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1财务管理复习资料一、单项选择题：1、企业财务管理是企业管理的一个组成部分，区别于其他管理的特点在于它是一种（）。A、劳动要素的管理B、物质设备的管理C、资金的管理D、使用价值的管理2、一定时期内每期期初等额收付系列的款项是（）。A、即付年金B、永续年金C、递延年金D、普通年金3、普通年金终值系数的倒数称为（）。A、复利终值系数B、偿债基金系数C、普通年金现值系数D、投资回收系数4、某股票为固定成长股，其成长率为3%，预期第一年后的股利为4元。假定目前国库券收益率为13%，平均风险股票必要收益率为18%，而该股票的贝他系数为1.2，那么该股票的价值为（）元。A、25B、23C、20D、4.85、按利率与市场资金供求情况的关系，利率可分为（）。A、固定利率与浮动利率B、市场利率与法定利率C、名义利率与实际利率D、基准利率和套算利率6、将证券分为固定收益证券和变动收益证券是按照（）分。A、证券收益稳定性的不同B、证券所体现的权益关系C、按照募集方式不同D、按照证券收益的决定因素不同7、短期债权人在进行财务分析时，最关心的是（）。A、现金流动负债比率B、资产负债率C、流动比率D、速动比率8、指证券发行人承诺在一定时期内支付的名义利率是（）。A、本期收益率B、到期收益率C、息票收益率D、持有期收益率9、建设投资在指在建设期内按一定生产经营规模和建设内容进行的投资不包括（）。A、固定资产投资B、无形资产投资C、流动资金投资D、其他资产投资10、如果被套期的商品与套期商品不同，但价格联动关系密切，则属于（）。A、联动保值B、套利保值C、直接保值D、交叉保值11．财务管理的最优目标是（）。A．利润最大化B．每股利润最大化C．风险最小化D．企业价值最大化12．资金时间价值的实质是（）。A．利息率B．资金周转使用后的增值额C．利润率D．差额价值13．吸收直接投资的缺点是（）。2A．不能接受实物投资B．资金成本较高C．企业借款能力下降D．无法避免财务风险14．不存在筹资费用的筹资方式是（）。A．银行借款B．融资租赁C．发行债券D．利用留存收益15．在其他条件不变的情况下，借入资金的比例越大，财务风险（）。A．越大B．不变C．越小D．逐年上升16．某企业发行债券500万元，筹资费率2%，债券的利息率10%，所得税率为33%。则企业债券的资金成本率为（）。A．6．8%B．3．4%C．5%D．7%17．经济订货批量是（）为最低的每次采购量。A．储存成本B．进货费用C．缺货成本D．进货费用与订货成本之和18．本量利分析中的目标利润在我国一般情况下是指（）。A．净利润B．利润总额C．营业净利润D．息税前利润19．如果企业发生亏损，在用盈余公积金弥补亏损以后，经股东大会特别决议，可以用盈余公积金发放股利，但发放股利后留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的（）。A．25%B．30%C．50%D．100%20．有权领取股利的股东有资格登记的截止日期，即除权日是指（）。A．股利宣告日B．股权登记日C．除息日D．股利支付日21．某企业现在将1000元存入银行，年利率为10%，按复利计算，4年后企业可从银行取出的本利和为（）。A．1200元B．1300元C．1464元D．1350元22．具有简便易行．成本相对较低．限制较小等优点的筹资方式是（）。A．商业信用B．发行股票C．发行债券D．长期借款23．在制定信用标准时，下列哪项不考虑（）。A．客户的资信程度B．同行业竞争对手的情况C．自身的资信程度D．自身承担违约风险的能力24．在其他因素不变的条件下，企业采用积极的收账政策可能导致（）。3A．坏账损失增加B．平均收账期延长C．收账成本增加D．应收账款投资增加25．当某方案的净现值大于零时，其内部收益率（）。A．可能小于零B．一定等于零C．一定大于设定折现率D．可能等于设定折现率26．如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数值将变小的是（）。A．净现值率B．投资利润率C．内部收益率D．投资回收期27．某企业计划发售一面值10000元的三年债券，票面利率8%，计复利到期一次还本付息，发行时市场利率为10%，则该债券的发行价格为（）。A．9460元B．9503元C．10000元D．10566元28．下列各项中，能够集中反映财务决策结果的专门预算是（）。A．日常业务预算B．特种决策预算C．财务预算D．责任预算29．投资中心是以（）为经营目标的一个组织单位。A．达到最低成本B．获得最大净利C．获得最大投资收益率D．运用适当的借入资金30．如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。A．速动比率大于1B．现金比率大于1C．营运资金大于零D．短期偿债能力绝对有保障一、单项选择题：1、C2、A3、B4、A5、A6、A7、A8、C9、C10、D11、D12、B13、B14、D15、A16、A17、D18、D19、A20、B21、C22、A23、C24、C25、C26、A27、B28、B29、C30、C二、多项选择题：1、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。A、采购原材料B、销售商品C、购买国库券D、支付利息2、下列各项中，可用来协调公司债权人与所有者矛盾的方法有（）。A、规定借款用途B、规定借款的信用条件C、要求提供借款担保D、收回借款或不再借款3、下列属于金融工具的基本特征的是（）。A、期限性B、流动性C、风险性D、收益性4、股票市场计算股价指数的常用方法包括（）。4A、简单算术平均法B、综合平均法C、几何平均法D、加权综合法5、影响融资租赁每期租金的因素的是（）。A、设备买价B、融资租赁成本C、租赁手续费D、租赁支付方式6、下列会影响营运资金周转期的方式有（）。A、缩短存货周转期B、缩短应收账款周转期C、缩短应付账款周转期D、缩短预收账款周转期7、下列属于资本资产定价模型建立的假设是（）。A、市场是均衡的B、税收不影响资产的选择和交易C、假设不存在交易费用D、假设市场不存在磨擦、市场参与都是理性的8、下列有关滚动预算表述正确的有（）。A、按时间不同分为逐月滚动、逐季滚动、逐月滚动B、具有透明度高、及时性强的优点C、可以节省预算工作量D、具有连续性好，完整性和稳定性突出9．以利润最大化作为企业财务管理的总体目标，其弊病是（）A．没有考虑资金时间价值因素B．没有考虑风险因素C．容易造成企业行为短期化D．没有反映出所得利润与投入资本额的关系10．年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项，以年金形式出现的有（）A．折旧B．租金C．利息D．奖金11．最佳资金结构的判断标准有（）A．企业价值最大B．加权平均资金成本最低C．资本结构具有弹性D．筹资风险最小12．提供比较优惠的信用条件能增加销售量，也会付出一定代价，主要有（）A．应收账款机会成本B．收账费用C．坏账损失D．现金折扣成本13．债券投资的优点主要有（）。A．本金安全性高B．收入稳定性好C．投资收益较高D．市场流动性好14．全面预算的内容具体包括（）。A．现金预算B．特种决策预算C．日常业务预算D．财务预算15．责任中心之间进行内部结算和责任成本结转所使用的内部转移价格包括（）。A．市场价格B．协商价格C．双重价格D．成本价格516．企业财务分析的基本内容包括（）。A．偿债能力分析B．营运能力分析C．周转能力分析D．盈利能力分析17．企业在财务活动中与各方面发生的财务关系主要有（）A．企业与国家之间的财务关系B．企业与其他投资者之间的财务关系C．企业与债权人之间的财务关系D．企业与受资者之间的财务关系18．在不考虑通货膨胀的情况下，投资收益率包括（）A．通货膨胀补偿率B．无风险收益率C．资金成本率D．风险收益率19．在资本限量的情况下，进行有效投资项目组合的决策最有效的方法是（）A．现值指数法B．净现值法C．内含报酬率法D．投资回收期法20．股票投资的缺点有（）。A．购买力风险高B．求偿权居后C．价格不稳定D．收入不稳定21．现金预算以日常业务预算和专门决策预算为编制依据，主要包括（）等构成内容。A．现金收入B．现金支出C．现金余缺D．现金融通22．投资中心的业绩考核重点应放在（）。A．收入B．利润C．剩余收益D．投资利润率23、分析企业资金周转状况的指标是（）。A．速动比率B．已获利息倍数C．应收账款回收期D．固定资产周转率24．企业持有现金的成本主要包括（）。A．机会成本B．资金成本C．管理成本D．短缺成本二、多项选择题1、AB2、ABCD3、ABCD4、ABCD5、ABCD6、AB7、ABCD8、ABD9、ABCD10、ABC11、AB12、ABC13、ABD14、BCD15、ABCD16ABCD17、ABCD18、BD19、AB20、BCD21、ABCD22、CD23、CD24、ABCD四、简答题：1、简述企业利润最大化目标的优点和缺点。答：优点：（1）、直接反映企业创造剩余产品的多少；（2）、反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小；（3）、利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。6缺点：（1）、没有考虑资金时间价值；（2）、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；（3）、没有考虑风险因素；（4）、可能导致企业短期行为。2、简述企业收益分配的股利政策有哪些？答：（1）、剩余股利政策；（2）、固定或稳定增长的凤利政策；（3）、固定股利支付率政策；（4）、低正常股利加额外股利政策。3．简述企业的财务关系。答：（1）、企业与投资者之间的财务关系；（2）企业与债权人之间的财务关系：（3）、企业与受资者之间的财务关系；（4）、企业与债务人之间的财务关系；（5）、企业与供货商、企业与客户之间的财务关系；（6）企业与政府之间的财务关系；（7）、企业内部各单位之间的财务关系：（8）、企业与职工之间的财务关系。4、简述存货经济进货批量基本模型的假设前提有哪些？答：（1）、企业一定时期的进货总量可以准确地予以预测；（2）、存货的耗用或者销售比较稳定；（3）、存货的价格稳定，且不存在数量折扣，进货日期完全由企业乍行决定，并且每当存货量降为零时，下一批存货均能马上到位；（4）、仓储条件及所需现金不受限制；（5）、不允许出现缺货情形；（6）、所需存货市场供应充足，不会应买不到所需存货而影响其他方面。5、简述吸取直接投资的优缺点。答：优点：（1）、有利于增强企业信誉；（2）、有利于尽快形成生产能力；（3）、有利于降低财务风险。缺点：（1）、资金成本较高；（2）、容易分散企业控制权。6、在财务分析中，因素分析法应注意哪些些问题？答：（1）、因素分解的关联性；（2）、因素替代的顺序性；（3）、顺序替代的连环性；（4）、计算结果的假定性。五、计算题：1、某企业拟筹资4000万元。其中，按面值发行债券1000万元，筹资费率2%，债券年利率5%；普通股3000万元，发行价10元/股，筹资费率为4%，第一年预期股利为1.2元/股，以后各年增长5%。所得税税率为33%。计算该筹资方案的加权平均资金成本。解答：债券比重=1000/4000=0.25普通股比重=3000/4000=0.75债券资金成本=%42.3%)21(1000%)331(%51000普通股资金成本=%5.17%5%)41(102.1加权平均资金成本=0.25×3.42%+0.75×17.5%=13.98%2、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转7换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，要求用存货模式计算最佳现金持有量。解答：最佳现金持有量=200000%8/400040000002（元）最低现金管理相关部成本=16000%84000400000023、某更新改造项目的差量净现金流量结果如下：△NCF0=-100000元，△NCF1~5=26700元。要求：（1）、计算该项目的差额内部收益率指标（计算结果保留两位小数）。（2）、分别就以下两种不相关情况为企业作出是否更新新设备的决策，并说明理由。①、该企业的行业基准折现率为8%；②、该企业的行业基准折现率为12%。(说明):（P