财务舞弊-黄世忠(1)

2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission1会计数字游戏--中美财务舞弊与报表粉饰比较研究2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission2讲授大纲•美国上市公司财务舞弊与报表粉饰概述•美国上市公司财务舞弊与报表粉饰典型手段–CFE调查报告总结的典型手段–AICPA关于舞弊审计的最新准则–SEC前主席ArthurLevitt的观点–审计总署（GAO）的调查•美国财务舞弊与报表粉饰典型案例剖析•财务舞弊触发的会计审计改革•中国上市公司财务舞弊与报表粉饰典型手段–报表粉饰的传统手段–报表粉饰的现代手段•中国财务舞弊与报表粉饰典型案例分析2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission3美国上市公司财务舞弊概要WorldCom还是World-Con?3015221109525020406080100120EnronXeroxRAWCBMSAholdHSCFakedProfit2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission4萨班斯—奥克斯利法案通过后的第一大要案—HealthSouth年度报告利润实际利润虚假利润虚假比例1997629189440233%1998267-368635173%1999230-191421220%2000559194365188%200143494254722%2002上半年340157183119%合计2,459-102,46924690%2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission580年代以来美国最大破产案排行榜1070634521359255244215202170168020040060080010001200WorldComEnronConsecoTexacoG.CrossingAdelphiaPG&EMcorpKmartNTLTotalAssets2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission6银行及机构投资者对WorldCom的债权和投资(TotalAssets:BV$107billion;MV$15billion;TotalDebts$41billion)Bank&TrustAmountInstitutionalInvestorsamountJPMorganTrustCo.17,200.00CALPERS387.5DeutscheBank240.25Prudential386.5ABNAmcoBank202.75MetropolitanLifeInsur.300.3Citibank154.88Vanguard281.9Fleet150.00TravelersAssetmgt.270.1BankOne100.00NorthwestInvest.Mgt.267.0MellonBank100.00AllianceCapitalMgt.253.9WellsFargoBank100.00AmericanExpressF.A212.4JPMorganChase6.00WellingtonMgt.212.12019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission7Merck公司虚假收入28.4350.640.4429.855506.90100200300400500600199920002001FakedRevenueTotalRevenue2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission8FreddieMac(5billion)Understatingearningstosmoothoutvolatilityinprofits020406080100120报告数重编数报告数25.4741.4757.64重编数36.6631.58100.92000200120022019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission9FreddieMac($5billion)UpholdimageonWallStreetasasteadyperformer2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission10财务舞弊与独立董事的表现IndependentDirectors还是IndifferentDirectors?•其他公司–Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名称(事务所名称）舞弊种类及金额是否由AC发现？是否由CPA发现？独立董事/董事会人数Enron(AA)虚增利润6亿美元,隐瞒负债30多亿美元否否15/17Xerox(KPMG)虚增利润15亿美元否否7/9RiteAid(KPMG)虚增利润22亿美元否否7/9WorldCom(AA)虚增利润93亿美元否否9/112019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission11CFE对舞弊的划分方法舞弊腐败挪用资产舞弊报表利益冲突行贿受贿非法礼物敲诈勒索货币资金舞弊支出存货及其他资产虚假收入收入确认时间差隐瞒负债及费用不当披露不当计价2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission12EffectofAge•年龄分布/比例–26岁以下6.0%–26至30岁10.4%–31至35岁17.5%–36至40岁18.8%–41至50岁30.1%–51至60岁14.7%–60岁以上2.5%$0$100,000$200,000$300,000$400,000$500,000$600,00026岁以下31至35岁41至50岁60岁以上舞弊中位损失2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission13CFE调查：舞弊发现时间25.0024.0024.0023.0022.0019.0017.0017.008.00051015202530虚假报表费用报销篡改支票虚开发票受贿腐败伪造工资截留收入挪用资产座支现金舞弊期限（月）2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission14CFE调查：舞弊是如何发现的？•发现舞弊方法及比例–雇员举报26.3%–偶然发现18.8%–内部控制18.6%–内部审计15.4%–外部审计11.5%–客户举报8.6%–匿名举报6.2%–卖方举报5.1%–执法部门通报1.7%1401009982674633279020406080100120140160雇员举报偶然发现内部控制内部审计外部审计客户举报匿名举报供应商举报执法通报发现舞弊案件数2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission15CFE调查:舞弊防范手段的有效性1.623.73.974.084.474.865.026.0701234567强有力的内部控制检查雇员背景常规舞弊审计制定舞弊防范政策对舞弊提出起诉的意愿雇员道德培训匿名舞弊报告机制工作场所监视2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission16SAS99:财务报表审计中对舞弊的考虑•AICPA恢复公众信任，修补行业形象的重大举措–2002.10.15，AICPA发布采纳SAS99的决定–2002.11中旬正式颁布–取代SAS82（1996）–自2002年12月15日生效•ExpectationGap之争的重大让步–要求ＣＰＡ直面舞弊2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission17SAS99的重大变化•4个重大变化•进一步强调职业怀疑（ProfessionalSkepticism)的重要性•对舞弊及其特征进行描述•由合理怀疑到怀疑一切（Shakingonefundamentalassumption)•要求审计小组直面舞弊•审计计划阶段，头脑风暴法•审计实施阶段，执行舞弊审计程序•实施非常规审计策略•对客户没料到的地区、场所和账户进行测试•对管理当局逾越控制（OverrideofControl)作出反映•提出测试管理当局逾越控制的审计程序2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission18舞弊及其特征的描述•1个关键要素–舞弊是蓄意行为（IntentionalBehavior)•舞弊是个法律概念，CPA不对某项行为是否属于舞弊作出法律决定•舞弊与差错的差别在于是否故意造成错报或漏报–实际工作中难以判断，如不合理会计估计（UnreasonableAccountingEstimates)•2种舞弊类型•虚假财务报告产生的错报–Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting•挪用资产产生的错报–MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission19舞弊及其特征的描述•3个必备条件•动机（压力）–管理当局或雇员具有舞弊动机或处于压力之下•机会–内控有机可乘–内控缺失、内控失效、高管人员逾越内控•理由–舞弊者能够为舞弊行为寻找合乎其道德规范的辩解理由2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission20TriangleofFraud•Albrechtel.al的舞弊三角论PressureOpportunityRationalizationFraud2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission21SEC前主席ArthurLevitt关于美国上市公司舞弊手法的评论•5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevitt•Big-bathcharges(洗大澡或巨额冲销）•Creativeacquisitionaccounting（创造性并购会计）•Cook-jarreserves（甜饼盒式准备金）•Revenuerecognition（收入确认）•Materiality（重大性）2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission22美国审计总署（GAO）对1997-2002美国上市公司重编报表原因的分析37.915.714.18.95.95.45.13.630510152025303540收入确认成本费用其他资产减值收购兼并证券问题重分类IPR&D关联交易百分比2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission23收入操纵９大陷阱陷阱操纵手法典型案例１寅吃卯粮，透支未来收入Informix,BMS,Sunbeam２以丰补歉，储备当期收入Microsoft,3Com&U.S.Robotics３鱼目混珠，伪装收入性质AOLTimeWarner４张冠李戴，歪曲分部收入AOLTimeWarner５借鸡生蛋，夸大收入规模AOLTimeWarner６瞒天过海，虚构经营收入AOLTimeWarner７里应外合，相互抬高收入Qwest&Enron,GlobalCrossing８六亲不认，隐瞒关联收入Ｌ＆Ｈ９随心所欲，篡改收入分配Xerox2019/9/26ChineseBankingRegulatoryCommission24AOLTimeWarnerInc31230362-44382-49411-987-1000-800-600-400-20002004006001999200020012002营业收入净利润2019/9/26ChineseBankingRegu