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财务舞弊案例分析——青鸟华光文章框架一、公司简介二、事件始末三、疑点重重四、舞弊分析五、总结反思一、公司简介公司名称所属行业A股简称及代码法定代表人青鸟华光周燕军青鸟华光600076潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司信息技术业-通信及相关设备制造业公司概况一、公司简介首次注册：1993年9月1日上市时间：1996年经营范围：网络通信产品及电子代工业务，房地产业务（2010年开始）行业特点：信息产业是属于第四产业范畴，它包括电讯、电话、印刷、出版、新闻、广播、电视等传统的信息部门和新兴的电子计算机、激光、光导纤维、通讯卫星等信息部门。主要以电子计算机为基础,从事信息的生产、传递、储存、加工和处理。IT仍然是一个被技术创新所驱动的行业，至今技术创新仍然绵延不绝，机会仍然大量存在，但是随着行业的成熟、产品的成熟、标准的确立，更加复杂化、国际化、多样化、立体化的竞争已经不可避免。青鸟华光电池有限公司通过了英国UKAS认证公司，ISO9001—2000质量保证体系的认证。中国第一台国产化交换机在青鸟华光诞生。全球第一张彩色中文报纸美国《侨报》采用青鸟华光系统。一、公司简介中国第一台激光汉字排版系统在青鸟华光诞生。中国第一张远程传版、异地印刷的报纸采用青鸟华光系统。青鸟华光被上海证券交易所确定为2001年度信息披露优良上市公司。辉煌历史一、公司简介二、事件始末三、疑点重重四、舞弊分析五、总结反思青鸟华光（600076）2013年3月20日晚公告，公司20日接到中国证监会下发的《调查通知书》，因公司涉嫌未按规定披露信息，根据《证券法》有关规定，中国证监会决定对公司立案调查。（《证券时报》快讯中心）事件曝光二、事件始末公告中“涉嫌未按规定披露信息”寥寥文字，显然无法打消投资者的疑虑。监管部门人士透露，把“未按规定披露信息”作为立案调查原因时，其衡量标准首先是上市公司未披露信息对投资者的影响程度，诸如财务信息真实性、是否存在大额违规担保以及大股东占款、资金挪用等。事件曝光日期内容属性2012-04-16公布公司股票实行退市风险警示,2012年4月16日停牌一天停复牌风险提示2012-04-17公司股票实行退市风险警示特别处理,股票简称由ST华光变为*ST华光,代码不变简称变更公司特别处理2012-11-08拟转让北京青鸟华光科技有限公司股权股权转让2012-11-23股东大会,转让北京青鸟华光科技有限公司股权;停牌一天召开股东大会停复牌2012-11-24股东大会通过,转让北京青鸟华光科技有限公司股权股权转让2012-12-22公布关于公司控股子公司北京青鸟华光科技有限公司股权转让进展情况的公告股权转让2013-03-06上交所批准关于申请撤销对公司股票交易实施的退市风险警示批准撤销警示2013-03-07复牌,公司的股票简称由“*ST华光”变更为“青鸟华光”,股票代码“600076”不变公司复牌简称变更2013-03-20宣布因涉嫌未按规定披露信息，拟对青鸟华光立案调查立案调查重大事项一、公司简介二、事件始末三、疑点重重四、财务舞弊分析五、总结反思从3月20号后，股价不跌反涨，既被证监会立案调查，股价却为何再度封于涨停？疑点一：股价异动三、疑点重重3月7日复牌3月19日、20日、21日连续涨停3月20日遭立案调查青鸟华光在3月7日公告成功摘帽后，股价不升反降。七连跌之后，证监会于3月20日介入调查，第二天，青鸟华光股价不跌反升，一开盘就瞬间封住涨停，其后数度打开涨停，最终在下午2点过后封死涨停直至收盘，成交总金额3.22亿元，换手率高达16.51%，资金异动明显。在3月25日停下来稍事“喘息”之后又开始强劲上涨，3月26日又比前一交易日上涨3.93%，盘中股价一度触及5.81元的高点，之后才逐渐趋稳，截至3月28日收盘，该股已连续两个交易日微跌。一笔子公司股权转让帮助青鸟华光(600076)在2013年成功摘帽。该子公司人员解散停业4年仅剩空壳，却以超过挂牌价逾6倍的价格被买走，而买主出手的原因何在？疑点二：股权转让迷局北京青鸟华光科技有限公司传闻1：同为出售股权，价格差距之大公司2012年出售北京青鸟华光科技有限公司股权与2010年出售北京北大青鸟网络通信技术有限公司出售价格、对公司股东权益的影响方面形成明显对比。北京青鸟华光科技停产4年评估值-2022万,以1920万元售出正常运营的子公司北大青鸟网络2010年仅卖1万元传闻2：沈阳北大青鸟注册地址与买主相同青鸟华光披露，买主为非关联方新疆盛世新天股权投资有限公司，其中98.3%注册资本由沈阳盛华岳天科技有限公司提供。然而，买主——新疆盛世新天股权投资有限公司的控股股东与沈阳北大青鸟产业投资有限公司的企业地址完全相同。青鸟华光聘用的审计机构便是因万福生科被除名的中磊会计师事务所(下称“中磊所”)。2012年,已是中磊所担任其审计机构的第8年,签字会计师是耿殿明和白秀荣。而2011年,其签字会计是谢维和白秀荣。2011年,中磊所对青鸟华光的2011年年报出具了带强调事项的无保留意见审计报告,强调事项为“其2011年亏损8.46亿元,大部分子公司仍处于停产状态,虽然公司已披露了拟采取的改善措施,但可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性”。而在被证监会认为青鸟华光为隐瞒披露重大关联交易的2012年,耿殿明和白秀荣则出具了“标准无保留意见”。目前中磊所已被除名,被“一分为三”,有的并入大信所,有的并入利安达,而有的则被并入中兴华富华,其审计的有些上市公司已公告更换会计师事务所。疑点三：两年的审计意见差距甚大2012年审计意见：2011年审计意见：一、公司简介二、事件始末四、舞弊分析五、总结反思三、疑点重重财务舞弊分析（一）2012年营业总收入异常！报告期2012年年报2011年年报2010年年报2012年比上年同期增减2011年比上年同期增减营业总收入12791747.538298809.989738835.2954.14%-14.79%营业总成本26682601.3229982294.335418771.46-11.01%-15.35%从上表中可以看出青鸟华光2012年营业收入比2011年增长54.14%，而营业总成本却减少了11.01%。增长将近一半的收入是2012年各季度均有所贡献还是某一季度的贡献呢...012345678百万第一季度第三季度2011年营业收入2012年营业收入024681012百万第一季度第三季度2011年营业成本2012年营业成本各季度收入比较各季度成本比较2012年前三季度的营业收入和营业成本均与2011年相差不大。2012年第四季度营业收入较第三季度增长近2倍，而其营业成本不增反减。2012年第四季度营业成本与2011年同期相比，下降近1倍。根据公司主营业务分析，青鸟华光的业务无季节性影响。收入与成本不配比财务舞弊分析（二）现金流波动异常！日期2009-12-312010-12-312011-12-312012-12-31现金及现金等价物净增加额710506.516769134.05-705508.614951908.93投资活动产生现金流量净额50789106.77135944043.0539634686.0719764373.34筹资活动产生现金流量净额-5470079.4356487331.0158730000-1243453.01经营活动产生现金流量净额-44608520.83-185662240.01-99070194.68-13569011.42009~2012年经营现金流量均为负值。2011年到2012年现金增加额波动大。经营性现金流量在2012年急速增加。经营性现金流量分析收到与其他经营活动有关的现金，反映企业收到的罚款收入、经营租赁收到的租金，流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等，具有不稳定性。审计报告的披露情况深圳市北大青鸟科技有限公司，属于青鸟华光的子公司，控股90%！综上所分析，我们不难看出，青鸟华光无可靠的现金流支持它的正值利润，且2012年的经营现金流量的激增源于其子公司的深圳北大青鸟科技在“收到其他与经营活动有关的现金”这一项目的贡献，具有很大的不稳定性。营业总收入12791747.53营业总成本26682601.32公允价值变动净收益756.92投资净收益42049493.42汇兑净收益——营业利润28159396.55营业外收入8050594.49营业外支出23447.2非流动资产处置净损失——总利润36186543.84报告期：2012年（三）非经常性损益披露不全！财务舞弊分析从表中可以看出，营业收入减去营业成本后的差额约为-1389万元，然而2012年度获得投资净收益为4205万元，青鸟华光2012年扭亏为盈最关键的因素是投资净收益。投资收益明细表单位：元币种：人名币本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益-1,089,623.4844,995.08处置长期股权投资产生投资收益43,139,116.90——合计42,049,493.4244,995.08当期非经常性损益明细表单位：元币种：人民币非经常性损益项目2012年非流动资产处置损益-745.00其他符合非经常性损益的损益项目8,050,594.49处置长期股权投资产生的损益43,139,116.90合计51,188,966.392012年公司非经常性损益合计为5118.9万元仅披露了一项出售股权的公告!青鸟华光子公司—北京青鸟华光科技有限公司2012年11月6日以竞拍方式转让截至2012年12月31日已收到全部款项，工商手续已办理完毕取得转让价19,200,000元股权转让所得1920万元年报中披露的股权处置损益4313.91万元虚增收益2393.91万元，占净利润65.07%二者不匹配青鸟华光通过虚增股权转让所得，从而达到虚增利润并且使企业本年扭亏为盈。舞弊动机防退市掩盖经营不善虚增收入玩弄经营现金流隐藏关联交易进行股权转让舞弊方法小结报告期2012年年报2011年年报2010年年报报告类型合并合并合并净利润36,758,952.15-21,663,757.77-23,636,710.01少数股东损益-1,010,890.6-321,464.23-2,251,558.31归属于母公司股东的净利润37,769,842.79-21,342,293.54-21,385,151.72010-2012各年净利润表从上表中可以看出该公司2010年、2011年连续两年亏损，根据证券法规定公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利，由证券交易所决定终止其股票上市交易。所以青鸟华光在2012年通过虚构利润使该公司扭亏为盈，以确保其股票能正常上市交易。退市风险经营风险青鸟华光2010年连续两年亏损“无独有偶”青鸟华光之前也曾沦落为披星戴帽，2009年面临退市风险。继2007、2008年度亏损后，2009年上半年公司又亏损1750万元，三季度亏损再扩大。2009年年7月，*ST华光以8200万元的价格向青鸟智锦出售其持有的一直巨额亏损的章丘广电49%股权，通过转让股权得以成功保壳。时隔三年，青鸟华光再度上演保壳剧情，经营活动的现金流量连续四年为负，公司的盈利能力虚弱，依靠出售股权得以生存的企业的未来发展令人堪忧。对其公司的内部控制与公司治理问题不得不引起深思。一、公司简介二、事件始末三、疑点重重四、舞弊分析五、总结反思反思及建议第一，加强会计职业道德自律我国正处于经济转型期，当前会计造假现象的出现，与会计职业道德价值取向有密切关系。反思及建议具体措施积极开展会计职业道德自律的理论研究，用以指导会计人员的会计行为，提高道德水准。组织会计职业道德自律专项检查，加大对会计违纪违法行为的处罚力度和教育工作。加强会计人员的职业道德教育，培养崇高的职业道德精神。建立健全我国会计职业道德自律组织，设立会计职业道德研究组，负责全国会计职业道德自律管理工作。反思及建议第二，改进绩效考评体系