财务预测与计划4

2-16.本-量-利各因素变动分析变动分析主要研究利润不为零的公司一般经营状态问题，包括:产销量、成本和价格的变动对利润的影响目标利润变动时，实现目标利润所需的产销量、收入和成本支出2-26.1因素变动对利润影响分析举例某企业目前损益状况如下:销售收入(1000件×10元/件)10,000销售成本:变动成本(1000件×6元/件)6,000固定成本2,0008,000销售和管理费(全部固定)1,000利润1,0002-36.1分析有关因素变动对利润的影响A.外界单一因素发生变化时，需要测定其对利润的影响，预计未来期间利润。例如：原材料涨价，使单位变动成本上升至7元/件，利润将变为：R=1000×10-1000×7–(2000+1000)=0元单位变动成本上升1元，使产品利润减少1000元。2-46.1分析有关因素变动对利润的影响B.企业拟采取某项行动。企业采取行动使有关因素发生变动时，需要测定其对利润的影响，评价该行动的经济合理性。例如：1）采取广告促销，使销量增加10%，利润将变为：R=1000×(1+10%)×10–1000×(1+10%)×6–(2000+1000)=1400（元）2-56.1分析有关因素变动对利润的影响2）实施技术培训，提高工效，使单位变动成本降低至5.75元，利润将变为：R=1000×10–1000×5.75–(2000+1000)=1250（元）3）自建销售门市部，销售单价提高至11.25元，销量能维持不变，利润将变为：R=1000×11.25–1000×6–(2000+1000)=2250（元）2-66.1分析有关因素变动对利润的影响C．有关因素发生相互关联变化时，需要测定其引起的利润变动，以便选择决策方案。例如：调整工资，使单位变动成本增加4%，固定成本增加1%，导致利润降低；为抵消此不利影响，拟采取:方案1：提高售价5%，这会使销量减少10%；方案2：增加产量20%，同时追加广告费500元进行促销。2-76.1分析有关因素变动对利润的影响1）调整工资后不采取任何措施，利润将变为：R=1000×[10–6×(1+4%)]–(2000+1000)×(1+1%)=730元2）方案1的预计利润为：R=1000×(1-10%)×[10×(1+5%)–6×(1+4%)]–(2000+1000)×(1+1%)=804元3）方案2的预计利润为：R=1000×(1+20%)×[10–6×(1+4%)]–(2000+1000)×(1+1%)–500=982元采用方案2较好2-86.2分析实现目标利润的有关条件A.采取单项措施以实现目标利润，分别有4个因素的单方向变动会使利润增加：减少固定成本减少变动成本提高售价增加产销量问题是其他条件不变时，单一因素变化多少才能保证目标利润的实现？2-96.2分析实现目标利润的有关条件例如，企业欲使利润增加50%，达到1500元。固定成本必须降低多少才能实现预期利润目标？F=Q×P-Q×c–R=1000×10-1000×6–1500=2500元固定成本必须降低：△F=3000–2500=500元单位变动成本必须降低多少？c=(Q×P–F–R)/Q=(1000×10–3000-1500)/1000=5.5元单位变动成本必须降低：△c=6–5.5=0.5元2-106.2分析实现目标利润的有关条件售价必须提高多少才能实现预期利润目标？P=(R+Q×c+F)/Q=(1500+1000×6+3000)=10.5元售价必须提高：△P=10.5–10=0.5元产销量必须增加多少？Q=(R+F)/(P–c)=(1500+3000)/(10-6)=1125件产销量必须提高：△Q=1125–1000=125件2-116.2分析实现目标利润的有关条件B.采取综合措施实现目标利润，可考虑采取如下步骤：（1）计算降价后实现目标利润所需销量；（2）计算既定销量下实现目标利润所需单位变动成本；（3）计算既定销量与单位变动成本下实现目标利润所需固定成本。假设上例企业有剩余生产能力，可进一步增加产量。采取薄利多销，降价10%，利润目标为1500元。其他数据同前。2-126.2分析实现目标利润的有关条件1）降价后实现目标利润所需的销售量为：Q*=(R+F)/(P–c)=(1500+3000)/[10×(1-10%)-6]=1500件但是降价10%不能使销量达到1500，而只能达到1300。为此，需要挖掘降低成本的潜力。2）既定销量下实现目标利润所需单位变动成本为：c*=(Q*×P–F–R)/Q*=(1300×10×(1-10%)-3000-1500)/1300=5.54元但是单位变动成本只可望降至5.6元，故还需压缩固定成本。3)既定销量和单位变动成本下实现目标利润所需固定成本为F*=Q*×P–Q*×c*–R=1300×[10×(1-10%)–5.6]–1500=2920元2-137.本-量-利的敏感性分析敏感性分析主要研究和分析的内容:有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损（提供引起目标发生质变的各参数变化的界限）各参数变化对利润变化的影响程度（哪个因素的变动对利润影响最大？）敏感系数=目标值变动%/参量值变动%各因素变动时，如何调整销量来保证原目标利润的实现2-14本-量-利敏感性分析举例例：某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.2元，预计下一年度固定成本为40,000元，产销量计划达100,000件，试进行敏感性分析。A．有关参数（单价、单位变动成本、固定成本、销售量）发生多大变化会使盈利转为亏损？B．各参数（单价、单位变动成本、固定成本、销售量）变化对利润变化的影响程度（求敏感系数）2-157.1各参数变化多大使盈利转为亏损？预计下一年度利润为：R=100,000×(2–1.2)–40,000=40,000元求解使利润降至零时单一参数的取值。1）单价的最小值：P*=(R+Q×c+F)/Q=(0+100,000×1.2+40,000)/100,000=1.6元2）单位变动成本的最大值：c*=(Q×P–F–R)/Q=(100,000×2–40,000–0)/100,000=1.6元2-16各参数变化多大使盈利转为亏损？3）固定成本最大值：F*=Q×P–Q×c–R=100,000×2–100,000×1.2–0=80,000元4）销售量最小值：Q*=(R+F)/(P–c)=(0+40,000)/(2–1.2)=50,000件2-177.2各参数变化对利润变化的影响程度哪个参数的变动对利润影响最大？采用敏感系数来度量：敏感系数=目标值变动%/参量值变动%1）单价的敏感程度：设单价增长20%，则：P=2×(1+20%)=2.4元R=100,000×(2.4–1.2)–40,000=80,000元利润变动%=(80,000–40,000)/400,000=100%单价敏感系数=100%/20%=52-187.2各参数变化对利润变化的影响程度2）单位变动成本的敏感程度：设单位变动成本增长20%，则：c=1.2×(1+20%)=1.44元R=100,000×(2–1.44)–40,000=16,000元利润变动%=(16,000–40,000)/400,000=-60%单位变动成本敏感系数=-60%/20%=-32-197.2各参数变化对利润变化的影响程度3）固定成本的敏感程度：设固定成本增长20%，则：F=40,000×(1+20%)=48,000元R=100,000×(2–1.2)–48,000=32,000元利润变动%=(32,000–40,000)/400,000=-20%固定成本敏感系数=-20%/20%=-12-207.2各参数变化对利润变化的影响程度4）销售量的敏感程度：设销售量增长20%，则：Q=100,000×(1+20%)=120,000元R=120,000×(2–1.2)–40,000=56,000元利润变动%=(56,000–40,000)/400,000=40%销售量的敏感系数=40%/20%=22-217.2利润对各参数变动的敏感程度上表中数字含义为：单价每上升1%，利润增加5%；单位变动成本每上升1%，利润将下降3%；固定成本每上升1%，利润将下降1%；销量每上升1%，利润将增加2%；单价单位变动成本固定成本销量敏感系数+5-3-1+22-227.3单因素变动敏感性分析表变动%利润因素-20%-10%0+10%20%单价020000400006000080000单变6400052000400002800016000固定成本4800044000400003600032000销量24000320004000048000560002-237.4各因素对利润的敏感分析图财务预测与计划5.ppt单价销量固定成本单位变动成本-10%-20%0+10%+20%各因素变动%利润2万6万-50%+50%利润变动%