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上海市中小企业融资状况分析目录1概论1.1中小企业的定义1.2中小企业的经济意义1.3中小企业的政策和法律环境1.3.1中小企业的法律环境1.3.2中小企业的政策环境1.3.3中小企业的金融环境2上海市中小企业的基本情况调查2.1上海经济总体状况2.1.1工业2.1.2商业2.1.3外贸2.2上海中小企业数量、规模、行业分布2.3上海中小企业的非公有制经济分析3上海中小企业的融资状况调查和分析3.1中小企业融资状况的理论分析3.1.1中小企业融资的信息不对称问题3.1.2中小企业的融资分类3.1.3中小企业的融资双缺口问题3.2上海中小企业基本融资状况分析3.2.1上海金融的总体情况3.2.2上海银行的经营分析3.2.3上海市中小企业的融资基本情况分析3.3上海中小企业融资的银企关系调查分析3.4上海中小企业经营规模和融资规模的关系分析3.5上海中小企业权益融资分析4公司方向与调研报告的结合4.1市场的机会4.2业务机会5文章分析的缺陷6附录：《中华人民共和国中小企业促进法》摘要基本思路：研究分析上海市中小企业的融资状况，主要是对我们的目标客户进行市场调研，并在此基础上进行分析。由于中小企业的一手数据采集工作非常困难，文章在定性的基础上进行分析。笔者从一位有银行多年基层工作经验的信贷人员的思路来分析我们公司的市场定位的可行性和市场契机。这篇报告定位于上海市场，也是目前我们公司的近期目标市场，笔者希望通过这篇文章能为公司同仁找到分析中小企业信用的思路和基本方法，发现同银行合作的基本要素。如果能做到这点，就不虚此文。主要内容：1.中小企业的规模定义2.中小企业融资困难的理论依据：信息不对称问题，道德风险以及道德风险的控制3.CPA银行账户管理利润模型4.银企关系分析5.找到我们的合理市场空间。正文1概论在现代经济中，中小企业发挥着不可或缺的作用。概括说来，其在促进就业，推动高科技发展和产业化，发展国际贸易等方面发挥着越来越重要的作用。1.1中小企业的定义关于中小企业的定义，有很多种说法。人民银行、政府以及各学术部门都根据自己的不同调查方向定义了不同的标准。这些标准大都根据销售额（营业额）、注册资本、从业人数、生产能力以及固定资产规模来制定。本文的附件1中有一份国家按行业企业划分标准和上海市政府补充的其他类企业的划分标准。根据上海小企业服务中心的一份文件表明，国家统计局将采取新的标准以销售额来定义企业规模，年销售额大于5亿元的企业将被划分为大型企业，中型企业是指年销售额大于5000万元小于5亿元的企业，小型企业则被定义为年销售额小于5000万元。但是从本公司的实际业务的操作可行性来看，只有销售收入大于3亿元的公司才有实际意义，考虑到上海市的特殊经济实力，本文的中小企业定义为销售收入大于5亿元但仍不属于大型企业的中等规模企业，本文将使用这份定义。低于这个标准的，定义为小企业。1.2中小企业的经济意义中小企业在如下三个方面被广泛认同：首先，中小企业是就业的主要载体，在现代经济中，大型企业在向资本密集和知识密集的方向发展，通常会用更多的先进设备来取代劳动力，体现在从业人员规模上，从20世纪60年代开始，欧美的大型企业的平均从业人员就一直持续减少，而中小企业的从业人员数量则一直比较稳定，中小企业是社会主要的就业人员载体。其次，中小企业是技术进步的重要推动者，这点不仅体现在创新意识上，同时也体现在创新的资金使用效率上。最后，中小企业在促进国际贸易方面起到了十分重要的作用。很显然，中小企业在现代经济的作用远远不止本文所提及的这几个方面，中小企业也是经济社会提供的竞争也是推动社会公平和持续发展的最重要的动力。从这几个角度来看，也就不难解释为什么各国政府现在都在全力支持中小企业的发展。目前，我国政府也日益认识到中小企业对经济稳定和持续发展的重要性，对中小企业也日益重视，体现在经营环境、政策法律环境以及融资环境的改造等方面。1.3中小企业的政策和法律环境1.3.1中小企业的法律环境2002年6月29日，第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过了《中华人民共和国中小企业促进法》（附件2），标志着我国政府从立法角度重视中小企业的发展。该法从资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓和社会服务五个方面推出了对中小企业的保障和支持，从而保证中国中小企业持续和稳定的发展。1.3.2中小企业的政策环境在上述中小企业法颁布之前，我国各地政府关于中小企业的发展出台了许多支持政策，基本集中在中小企业法提出的五个方面之内。目前，我国各级政府实行的一些优惠政策，虽大部分并不是专为中小企业制定的，但从受益主体来看，基本上或相当大部分是中小企业。具体说来，包括如下几个方面：乡镇企业政策。乡镇企业所得税可按应缴税款减征10％，用于补助社会性开支，不再税前提取10％；国家在信贷上重点支持乡镇企业的出口创汇、东西部合作和农村适用技术转让（星火计划项目）三个方面。鼓励安置城镇待业人员就业政策。新办城镇劳动就业服务企业，当年待业人员超过企业从业人员总数60％的，经税务机关审查批准，可免征所得税3年；免税期满后，当年安置待业人员占企业原从业人员总数30％以上的，经主管税务机关审核批准，可减半征收所得税2年。支持高新技术企业政策。国务院批准的高新技术产业开发区内企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可减按15％的税率征收所得税；国务院批准的高新技术产业开发区内新办的高新技术企业，自投产后年度起免征所得税2年。企事业单位进行技术转让及技术转让发生的相关技术咨询、服务、培训所得，年净收入在30万元以下的，免征所得税。支持贫困地区发展政策。国家确定的“老、少、边、穷”地区新办企业，经主管税务机关批准后，可减征或免征所得税3年；民族自治地方企业，需照顾鼓励的，经省政府批准，可定期减征或免征所得税3年。支持和鼓励第三产业政策。（1）为农业生产的行业企业，其提供的技术服务或劳务所得免征所得税；（2）科研单位和大专院校技术成果转让、技术培训、技术咨询、技术服务、技术承包索取的技术服务收入免征所得税；（3）新办独立核算的咨询、信息、技术服务企业或单位，开业之日起，第一至第二年免征所得税；（4）新办独立核算的交通运输、邮电通讯企业或单位，自开业之日起，第一年免征所得税，第二年减半征收所得税；（5）新办独立核算的公用事业、商业、物资、外贸、旅游、仓储、居民服务、饮食、文教卫生企业或单位，自开业之日起，报经主管税务机关批准，可减征或免征所得税1年。福利企业政策。民政部门举办的福利生产企业可减征或免征所得税；安置“四残”（盲、聋、哑和肢体残疾）人员占生产人员总数35％以上减免所得税；安置“四残”人员占生产人员总数超过10％不足35％的，减半征收所得税。小型企业所得税政策。1994年税制改革确定的企业所得税税率为33％的比例税率。为照顾小型企业税负能力，对年利润在3万元以下企业，减按18％征收所得税；3万至10万元企业，减按27％征收所得税。1998年7月1日国务院决定，年销售额180万元以下的小型商业企业，增值税率由6％调减为4％。另外，各地政府也在政府采购方面为中小企业提供了更多的倾斜政策。1.3.3中小企业的金融环境中小企业发展的核心问题主要集中在融资问题上，对于解决中小企业的融资问题，一方面以人民银行牵头，加大对中小企业的金融支持外，另一方面各地政府也从本地实际出发，成立了各种政策性担保公司，为中小企业提供更好的融资环境。人民银行总行于1998年6月20日对所辖分支机构、国有商业银行以及其他商业银行下发了《关于进一步改善对中小企业金融服务的指导意见》（银发[1998]278号）的文件，提出了在强化服务体系、改变信贷审批方法、完善信贷管理体制、加强扶持商业外贸等行业的发展等意见，以指导银行加强对中小企业的贷款工作。各家商业银行对此制定了不少的具体实施办法，整体说来，中小企业的金融环境得到较好的改善，据人民银行2001年11月份的一份调查显示，中小企业的贷款需求满足率达到七成以上。就在2002年8月9日，人民银行还发出了题为《关于进一步加强对有市场、有效益、有信用中小企业信贷资金支持的指导意见》的文件，再次强调了商业银行应当加强对中小企业的信用支持。可见，人民银行已经充分认识到了中小企业融资问题的重要性。在人民银行不断加强对中小企业支持的行动时，各地政府、民间机构也在信用环境上作了不少文章。政府支持的、民间合办的各种信用担保公司、抵押物中介公司在客观上为解决中小企业的融资困难提供了有力的帮助。但是仅仅这些工作仅仅是缓解了中小企业的融资问题，并不能根本上解决中小企业融资的问题，根据中小企业融资双缺口的说法以及信息不对称的理论，中小企业的融资短缺是先天性的和永久的（这部分内容本文将在第三章详细论述），本文的目的就是在分析中小企业融资短缺的理论前提下，探讨为部分中小企业分析和解决这种困难的可行性。2上海市中小企业基本情况调查上海一直是我国经济最为活跃的地区之一，2001年，上海市实现国内生产总值4950.84亿元，全市人均国内生产总值达到3.74万元，按当年汇率折算，全市人均国内生产总值达到4500美元，成为全国除港、澳、台地区外各省级地区之首，相当于世界上中等收入国家（地区）的水平。2.1上海经济总体状况2001年，上海实现GDP4950.84亿元，较2000年增长8.78%。其中第三产业实现增加值2509.81亿元，按可比价格计算，比1990年增长3倍，平均每年增长13.3%；第二产业实现增加值2355.53亿元，比1990年增长2.4倍，平均每年增长11.8%。上海经济呈现出第三产业强力拉动，第二产业保驾护航的发展格局。2.1.1工业上海市全年完成工业增加值2128.25亿元，比上年增长12.4％，增幅比上年加快2.2个百分点。其中，轻工业增加值778.73亿元，比上年增长4％；重工业增加值1349.52亿元，增长17.9％。全年完成工业总产值7656.96亿元，比上年增长17.1％，其中规模以上工业总产值7006.4亿元，增长18.6％。全年规模以上工业企业产品销售率达到98.8％。全年开发新产品2万多项，规模以上工业企业实现新产品产值960.83亿元，比上年增长1.5％，占工业总产值的比重达到13.7％。全年工业企业经济效益综合指数为156.79，比上年提高5.27点。工业企业实现利润447.33亿元，比上年增长12.3％；实现税金380.67亿元，增长12.8％。以电子信息、汽车制造为代表的高新技术产业和重点发展行业成为推动工业经济发展的重要支撑。全年高新技术产业完成总产值1669.22亿元，比上年增长30.3％，占全市工业总产值的比重达到21.8％，比上年提高1.2个百分点。电子信息产品制造业、汽车制造业、石油化工及精细化工制造业、精品钢材制造业、成套设备制造业、生物医药制造业六个重点发展的工业行业完成总产值3960.39亿元，比上年增长22.6％，占全市工业总产值的比重达到51.7％，其新增产值占全市工业新增产值的比重达到60.3％。2.1.2商业上海全年国内商业增加值340.03亿元，比上年增长10.2％。以连锁超市为代表的新型业态显示出较强的市场竞争力。全年连锁商业销售额520亿元，比上年增长43.3％。至年末，本市连锁网点达4193家，其中，连锁超市门店1090家，便利店1824家。全年完成社会消费品零售总额1861.3亿元，比上年增长8.1％。各类商品销售全面增长。吃的商品零售额756.91亿元，比上年增长7.9％；穿的商品零售额247.14亿元，增长7％；用的商品零售额842.33亿元，增长8.5％。上海消费结构升级趋势明显，科技含量高、时代感强的家电、通信等耐用消费品成为新的消费主导。移动电话销售量比上年增长48.6％，摄像机销售量增长36.4％，家用电脑销售量增长23.7％，传真机销售量增长21.3％，25英寸以上的大屏幕彩电销售量增长13.6％。上海商业购销规模进一步扩大。全年实现商品购进总额4021.9亿元，比上年增长10.1％；商品销售总额4572.68