02-哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划

哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书哈尔滨机场路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书原始权益人：哈尔滨机场专用路有限公司计划管理人、推广机构：2014年12月哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书重要提示《哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书》（简称“《计划说明书》”）依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及其他有关规定制作，计划管理人保证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大遗漏。参与哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划（简称“专项计划”）的认购人保证其为合格投资者，并已阅知《计划说明书》全文，了解相关权利、义务和风险。资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务机构的负债。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益。本说明书对专项计划未来的收益预测仅供资产支持证券持有人参考，不构成计划管理人、托管银行和推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。计划管理人提醒资产支持证券认购人认真阅读《计划说明书》全文，包括正文的“第十章风险揭示与防范措施”部分，并提示资产支持证券认购人重点关注本次资产支持专项计划可能存在的以下风险因素：1、原始权益人破产风险机场路公司是专项计划的原始权益人，同时是哈尔滨机场专用路经营和管理的实施方，如果原始权益人破产，对应哈尔滨机场专用路通行费收取及维护可能受到不良影响。2、担保人信用风险根据《哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划保证合同》的规定，在专项计划存续期内，哈工大集团对专项计划账户按时足额累计收到约定哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书的款项提供不可撤销的无限连带保证责任。如果哈工大集团未按上述《保证合同》的规定提供相应的信用支持，投资者可能因此产生投资损失。3、基础资产现金流不足风险哈尔滨机场专用路的车辆通行情况直接影响到基础资产对应现金流的规模，进而直接影响到资产支持证券的本金和收益的实际兑付。4、计划管理人违规风险在专项计划存续期间，计划管理人如出现严重违反相关法律、法规和专项计划文件有关规定的情形，计划管理人可能会被取消资格，上交所也可能对资产支持证券采取暂停和终止转让服务等处理措施，从而可能给投资者带来风险。5、监管银行、托管银行违规风险在专项计划存续期间，监管银行对监管账户进行监督管理，并根据专项计划文件的约定负责将监管账户中的资金向专项计划账户中进行划拨。若监管银行出现违反相关法律、法规和专项计划文件有关规定的情形，可能会影响资产支持证券持有人按时、足额获得本金和预期收益。专项计划存续期内的托管、分配等所有现金收支活动均涉及托管银行。若托管银行出现严重违反相关法律、法规和专项计划文件有关规定的情形，亦可能会影响资产支持证券持有人按时、足额获得本金和预期收益。哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书目录重要提示........................................................................................................................2目录............................................................................................................................4第一章释义..............................................................................................................5第二章专项计划基本情况....................................................................................19第三章专项计划的交易结构................................................................................25第四章资产支持证券的信用增级方式................................................................31第五章特定原始权益人、管理人和其他服务机构情况....................................37第六章基础资产情况及现金流预测分析............................................................57第七章现金流归集、投资及分配........................................................................67第八章专项计划资产的管理安排........................................................................76第九章原始权益人风险自留的相关情况............................................................80第十章风险揭示与风范措施................................................................................81第十一章专项计划的设立、终止等事项............................................................91第十二章资产支持证券的登记及转让安排........................................................93第十三章信息披露安排........................................................................................95第十四章资产支持证券推广方案........................................................................99第十五章资产支持证券持有人会议相关安排..................................................103第十六章主要交易文件摘要..............................................................................106第十七章计划管理人、托管银行与原始权益人利益关系说明......................127第十八章专项计划清算程序、清算财产的分配顺序......................................128第十九章计划管理人及托管银行的变更..........................................................130第二十章备查文件..............................................................................................134第二十一章特别说明..........................................................................................136哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书第一章释义在《计划说明书》中，除非文意另有所指，下列简称、术语具有如下含义：专项计划系指根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及其他法律法规，由计划管理人设立的哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划。管理规定系指《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》。基金业协会系指中国证券投资基金业协会。北京证监局系指中国证券监督管理委员会北京监管局，为中国证监会的派出机构。上交所系指上海证券交易所。登记托管机构/中证登上海公司系指中国证券登记结算有限公司上海分公司。原始权益人/差额支付承诺人/资产服务机构/机场路公司系指哈尔滨机场专用路有限公司。计划管理人/管理人/推广机构/民生证券系指民生证券股份有限公司，或根据《计划说明书》任命的继任机构。哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书托管银行/托管人/建行黑龙江分行系指中国建设银行股份有限公司黑龙江省分行，或根据专项计划文件任命的继任机构。监管银行/建行黑龙江分行系指中国建设银行股份有限公司黑龙江省分行，或根据专项计划文件任命的继任机构。担保人/哈工大集团系指哈尔滨工大集团股份有限公司。律师事务所/国浩系指国浩律师（深圳）事务所。评级机构/联合评级系指联合信用评级有限公司。会计师事务所/中准系指中准会计师事务所（特殊普通合伙）。评估机构/中科华系指北京中科华资产评估有限公司。基础资产系指原始权益人根据政府文件及相关协议安排所享有的特定时期内哈尔滨机场专用路通行费收入收益权。特定时期是指将基础资产转移至专项计划之日起至2020年12月31日。基础资产转移至专项计划之日系指机场路公司在已偿还《固定资产借款合同》项下的全部债务，并与内蒙古银行哈尔滨和平路支行双方已终止《权利质押合同》的履行的基础上，机场路公司和内蒙古银行哈尔滨和平路支行双方已办理完毕《公路收费权质押登记证》的注销手续或将质押权人由内蒙古银行哈尔滨和平路支行变更至计划管理人的当日。机场路、哈机场路系指哈尔滨机场专用路。哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书《计划说明书》系指《哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书》。《认购协议》系指计划管理人与认购人签署的《哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划之资产支持证券认购协议》及对该协议的任何修改或补充。《标准条款》系指计划管理人为规范专项计划的设立和运作而在《计划说明书》中制定的《哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划标准条款》，根据《计划说明书》和《认购协议》的约定，《标准条款》将视为《认购协议》的一部分。认购人系指按照《标准条款》、《计划说明书》及《认购协议》的约定认购专项计划的资产支持证券，将其合法拥有的人民币资金委托给计划管理人管理、运用，并按照其取得的资产支持证券享有专项计划的资产收益、承担专项计划的资产风险的投资者。《基础资产买卖协议》系指计划管理人依据《标准条款》、《计划说明书》及《认购协议》的规定与哈尔滨机场专用路有限公司签署的《哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划资产买卖协议》及其补充协议，包括其附件（如有），计划管理人为专项计划根据该协议向哈尔滨机场专用路有限公司购买基础资产。《托管协议》系指计划管理人依据《标准条款》、《计划说明书》及《认购协议》的规定，就专项计划托管事宜与托管银行签署的《哈尔滨机场路通行费收入收益权资产支持专项计划托管协议》及其补充协议，包括其附件（如有）。哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划计划说明书《监管协议》系指计划管理人与原始权益人、监管银行签署的《哈尔滨机场专用路通行费收入收益权资产支持专项计划监管协议》及其补充协议，包括其附件（如有）。《定向转让准备金账户监管协议》系指计划管理人与原始权益人、担保人及监管银行签署的《哈尔滨机场专