中国医药企业海外融资

总部：香港中环皇后大道中88号历精中心14楼深圳办事处：福田区福华路399号中海大厦6楼电话：[phone]电话：[phone]传真：[phone]传真：[phone]香港·深圳·上海·北京中国医药企业海外上市概况同济堂药业公司简介：TraditionalChineseMedicines(TCM.NYSE)同济堂药业是一家集科研、生产、销售、种植为一体的中国专业制药企业，下属企业包括贵州同济堂制药有限公司、贵州同济堂药品配送有限公司、贵州同济堂药房连锁有限公司、贵州同济堂中药种植有限公司和贵州老来福药业有限公司等公司。公司分别在贵州省贵阳市修文县、贵阳市小河区和贵阳市花溪区建立了3个药品生产厂（简称修文厂、小河厂和老来福厂）。我们的注册商标，“同济堂”，是中华百年老字号，始建于公元1888年，是1994年原国内贸易部认定的首批百年老字号之一。2002年，修文厂通过国家GMP认证，厂房占地14000平方米，具有年产胶囊6亿粒、片剂6亿片、颗粒剂1440万包的生产能力；2004年，小河厂通过国家GMP认证，可生产胶囊剂、片剂、颗粒剂、锭剂、糖浆剂、酊剂、口服溶液剂、膏剂等十二种剂型；2002年，老来福厂通过国家GMP认证，厂房面积4800平方米，拥有三条生产线，可生产胶囊、口服液和合剂等三种剂型。公司的主要产品包括仙灵骨葆胶囊（片）、润燥止痒胶囊、枣仁安神胶囊、滇白珠糖浆、金刺参九正合剂、黑骨藤追风活络胶囊。此外，公司还生产复方牙痛酊、心脑康胶囊、胶体果胶铋胶囊、复方甘草口服溶液、通络骨质宁膏、补肾益脑胶囊、泻停胶囊、黑骨藤系列其它产品，例如：黑骨藤伸筋透骨液和黑骨藤伤湿贴、红羊填精胶囊、得尔胶囊（布洛伪麻）、炎可宁胶囊、通便灵胶囊、益肾健胃口服液等共57种产品，包括15种现代化中药、38种西药以及4种保健和营养品。公司所有产品均获得SFDA认证，并凭借确切而显著的疗效，在全国医药市场享有较高声誉，市场份额日益增大。公司的市场营销网络覆盖全总部：香港中环皇后大道中88号历精中心14楼深圳办事处：福田区福华路399号中海大厦6楼电话：[phone]电话：[phone]传真：[phone]传真：[phone]香港·深圳·上海·北京国。上市融资：2007年3月16日，王晓春所带领的贵州同济堂作为中国本土第一家中成药企业成功登陆美国纽约证券交易所，融资1.2亿美元。这支代码为“TCM”的股票分别以中国、中药、同济堂三个单词的第一个字母组合而成，显示了其走向世界的勃勃雄心。或许很多人第一次知道王晓春正是从同济堂上市的那一刻开始，以仙灵骨葆的高密度广告为载体的同济堂，不过是一家年销售仅5亿元人民币的公司。种种表象增加了纽交所上第一支中药股的神秘。尽管贵州同济堂创立于1888年，是原国内贸易部1994确定的中华老字号，但王晓春的进入只是2002年的事。这一年，王晓春领导的仙灵制药成功对这一老字号实施了兼并。然而，除了获得一个卓越的企业品牌，让企业真正迅速崛起的仍然是来自仙灵制药的拳头产品仙灵骨葆，它在去年的单品销售额是3.6亿元。同济堂在给投资者的亮点分析中，首先把自己定位为一家具有特色和高增长活力的、以生产现代中成药为主的制药公司。2004年以来销售收入复合年增长率超过40%，净利润在过去3年增长10倍。对于同济堂，人们昀熟悉的莫过于仙灵骨葆。而实际上，这个产品的营销在2004年以前实行的一直是大包代理模式，它超强的广告攻势始于自建营销团队的近3年。现在，仙灵骨葆在中成药治疗骨质疏松症领域独领风骚，在全国约占有70%市场份额。不仅如此，其巨大的想象空间在于目前中成药仅占整个骨质疏松症用药市场的10%。而随着人口老龄化的趋势，防治骨质疏松症用药市场不断增大。仙灵骨葆的诞生充满传奇，发明人时光达教授在抗战期间路经贵州山区一个苗族村寨时，发现神奇的现象：苗族的村民受伤骨折后服用他们自治的草药，原本需要3个月调养的伤势却能在不到20天痊愈。战后时光达返回苗寨，潜心研究，终得大成。在苗医的理论中，骨质疏松归于“劳伤病”或“劳力病”范畴，是过度劳累，使脏腑、筋骨受损，而患筋骨疼痛及骨折等症，属于“慢经”、“冷经”，“冷病热治”，故取温补药物淫羊藿、续断等组方治疗。此外，与仙灵骨葆并驾齐驱的有失眠领域的枣仁安神，皮肤领域的润燥止痒，眩晕症领域的滇白珠，共同构筑起同济堂产品线上的“四大金刚”。等待FDA同济堂上市前惟一一次公开面对媒体是在2005年10月25日。这一天，它在北京与美国信纳克医药研究公司，签署了一项根据美国食品药品监督管理局（FDA）的要求对仙灵骨葆胶囊进行国际认证的合同。根据合同，信纳克将为仙灵骨葆按照FDA的要求进行药效评估。采取国际通行的精标准、科学影像学方法和系统质量控制等方式对所检测药品做出客观、精确的系统分析报告。数据即将在今年6月获得。美国信纳克公司是全球昀大的以影像学研究服务为主，为临床药物验证提供服务和研究的专业公司。在协议签字仪式上，信纳克董事长GaryVelasquez表现出了对中药的浓烈兴趣，他说，中药进入世界市场是中国的需要，同时也将为世界医药的发展作出贡献。信纳克希望能从仙灵骨葆的评估开始，向世界展示中药疗效的秘密。按照FDA标准设计试验方案，通过2个剂量的中药和安慰剂的试验评估药物疗效和安全性。在中国主要有5个中心进行此项任务，病人180例，为绝经后的骨质疏松症妇女，用药时间1年，主要是通过总部：香港中环皇后大道中88号历精中心14楼深圳办事处：福田区福华路399号中海大厦6楼电话：[phone]电话：[phone]传真：[phone]传真：[phone]香港·深圳·上海·北京脊椎和髋骨骨密度进行评价。王晓春近乎完美地演绎了此次合作，他仅仅花了不到1000万元人民币，是信纳克多年来签订合同金额昀少的一次，但却是信纳克在中国市场开展的第一次业务合作。王晓春非常巧妙地迅速将自己的企业推向与全球顶级药物临床服务公司比肩而立。上市之后这位律师出身、讲话严谨却又不失大气的企业家在谈到同济堂上市之后的运营时，清晰地表示将进行兼并扩张。他认为，目前国内制药企业仍然分散严重，今后5-10年将是企业并购的昀佳时机。此次上市，同济堂分别在过去两年先后引入香港银建股份1亿港元，美林证券1500万美元以及耶鲁大学基金500万美元。除了在资本线上的纵横驰骋，在实际运作上王晓春一刻不敢放松。以龙头产品仙灵骨葆为例，尽管它在中成药治疗骨质疏松症里的比重很小，这里一方面提示了产品拥有较大的成长空间，另一方面也表明了所面临的严峻挑战。产品与市场是实体运作的两个基本单元。1997年开始，同济堂陆续投入5000万元与中国科学药用植物研究所、贵阳中医学院合作，对仙灵骨葆主要原料淫羊藿等进行分析，对贵州淫羊藿野生资源进行抚育与保护。目前已经建成全国唯一、也是世界昀大的淫羊藿野生抚育与保护基地3万亩，建成世界唯一收集品种昀齐全的淫羊藿种植资源圃（占地面积30亩，收集淫羊藿种类46种），这为保证原材料供应及标准化和规范化奠定了坚实基础。与此同时，王晓春一直活跃在市场一线，亲自组建营销团队。到去年底，同济堂非处方药队伍538人，计划今年扩展到900人，从大中城市向小城市及农村市场深度发展；处方药队伍拥有375人，计划今年扩展到420人，同样向中小城市进行深度开发；市场部50人，商务部90人。四条线分工明确、互相配合。现在，仙灵骨葆胶囊已经进入了全国2257家医院，3万多家可控终端药店。王晓春今年的任务是将仙灵骨葆胶囊在三甲医院的比重扩展到50%，终端药店扩展到5万家。并用比较大的资源以及人力去开发枣仁安神胶囊、润燥止痒胶囊、滇白珠市场。贵州同济堂药业（NYSE：TCM）日前正式登陆纽交所，共发行986.5万股ADS，每股发行价10美元，募资9865万美元，净融资额7200万美元，成为首家登陆纽约证券交易所的中国医药企业。同济堂药业首日股价昀高曾达10.49美元，此后一路下跌，昀低至9.65美元，昀后收于9.75美元，较发行价下跌2.5%。美林和瑞银担任此次IPO主承销商，但显然这支中药股票并未受到投资者追捧。同济堂药业此次IPO发行价格远低于预售价下限15美元，融资规模缩水超半。尽管如此，同济堂制药董事长兼首席执行官王晓春兴奋的表示说，“同济堂成功在美上市是中国传统中医中药与现代资本市场的完美结合，有利于把中医中药带给美国以至全球的投资和消费者。”根据招股说明书，美林去年10月曾投资同济堂药业1550万美元。美林旗下两支基金MLGlobalPrivateEquityFund,L.P和MerrillLynchVenturesL.P.2001年分别投资1160万美元和390万美元。如果以目前股价计算，美林投资回报率约为6.25倍。总部：香港中环皇后大道中88号历精中心14楼深圳办事处：福田区福华路399号中海大厦6楼电话：[phone]电话：[phone]传真：[phone]传真：[phone]香港·深圳·上海·北京先声药业公司介绍：SCR先声药业成立于1995年3月28日，至2007年，已发展成为拥有三家通过GMP认证的现代化药品生产企业，二家全国性的药品营销企业、一家药物研究院，拥有员工2000余人的新型药业集团。2005年，联想控股公司下属的弘毅投资出资2.1亿元，持有先声药业31%的股份。2007年4月20日，先声药业成功登陆纽约证券交易所，股票代码SCR，成为中国内地第1家在纽交所上市的化学生物药公司，也创下了截止到上市日期之时亚洲昀大规模的医药公司IPO纪录。2006年，先声药业实现销售收入9.51亿元，上缴国家税收1.9亿元，实现净利润1.7亿元。从2004年到2006年，先声药业的年销售额、年净利润复合增长率分别是29.8％和93.1％，远远高于行业平均水平，也强于众多A股上市的医药公司。先声药业正成为在快速增长的中国市场上领先的品牌非专利药生产商和供应商。目前，先声药业拥有超过50种药品的强大产品组合，重点覆盖肿瘤、心脑血管、感染等疾病治疗领域。包括“再林”，具有市场领先地位的阿莫西林抗生素非专利药，享受单独定价政策，被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”称号；“必存”，2004年首入市场的国内首家、世界第二家上市的非专利抗脑卒中药物，第一个作用机理明确的新型自由基清除剂；“恩度”，第一个在中国获准销售的重组人血管内皮抑制素抗癌创新药，拥有中国和美国的专利；以及其他3个年销售额在7000万以上或过亿的品牌药：英太青、必奇、安奇。上市融资：ChinaVenture北京时间4月20日消息，先声药业昨日在纽交所实现上市，股票代码“SCR”，IPO融资2.265625亿元，公司市值已达9.06亿美元。先声药业共发行1562.5万股ADS，每股售价14.50美元，总融资约2.3亿美元。先声药业IPO招股价达到预售价区间上限，原定每股ADS售价区间为12.50美元到14.50美元。联想弘毅所代表的AssureAheadInvestmentsLimited在此次IPO中出售96.875万股ADS，套现约1405万美元。AssureAhead目前还拥有先声药业23.25%股权，价值约2.1亿美元。AssureAhead股东包括联想弘毅2号基金(HonyCapitalII)、高盛等7家LP。联想弘毅于2006年3月28日，曾投资先声药业2640万美元。先声药业此次融资将主要用于收购和偿还债务，股票将于今晚正式开始流通。总部：香港中环皇后大道中88号历精中心14楼深圳办事处：福田区福华路399号中海大厦6楼电话：[phone]电话：[phone]传真：[phone]传真：[phone]香港·深圳·上海·北京沈阳