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中小企业投融资实务2013年2月课程简介及目标•本课程既有企业投融资理论的阐述，又有投融资项目分析及商业计划书编写实务的讲析，通过本课程的学习，学生能在掌握企业投融资理论的基础上，学会银行信贷融资操作，并能站在风险投资者的角度去思考并编写商业计划书，初步培养学生的投融资能力。土地、人力、物力、财力、技术、管理、信息企业资金负债资金权益资金吸收直接投资商业计划书的编写和应用课程印象银行信贷融资课程体系模块一企业认知1模块二资金运营与管理2模块三银行信贷融资3模块四吸收直接投资4模块五商业计划书的编写5教材及参考资料•教材：自编讲义•参考资料：《风险投资运作》高成亮主编首都经贸大学出版社《投资项目分析理论与实务》李强主编西南交大出版社《公司信贷》银行业从业资格考试研究中心编写教育科学出版社网络资源:中国投资网中国风投网中国风险投资网中国银行业监督管理委员会中国工商银行中国建设银行其他银行网站考核方式平时学习表现（20%）平时考核成绩（50%）平时实训成绩（30%）总成绩期末考试成绩（50%）期末应知测试（20%）期末应会测试（30%）•K101走进企业•K102企业管理核心知识实训一认知企业模块一认知企业•COYO数码厂产品采用国内外优质芯片，通过全面电脑辅助设计，研发出多种接近国际先进水平的产品技术方案，结合流行的产品外观设计，不断开发出品质优秀、功能齐全、性能稳定的产品；整个生产过程在电子工程师、制造工程师、品质工程师层层把关下，借助进口自动生产线、最先进的测试仪表及严格的品质管理，实现了每个下线的产品都是最优性价比的典范。贴片车间高精度的贴片设备贴片机的电子原件盘多部贴片机一同协调工作通过检查的半成品组装车间半成品电路板K101走进企业一、企业的概念与特征（一）企业的概念1、法律：企业是从事生产、流通、服务等经济活动，为满足社会需要和获取盈利，依照法定程序成立的具有法人资格，进行自主经营，独立享受权利和承担义务的经济组织。2、经济：投入产出系统；一种特殊的交易方式3、管理：企业是从事生产、流通、服务等活动的营利性组织。企业利用一定的经济资源，通过向社会提供产品和服务，获取利润。净利润税金利息折旧费用直接成本银行股东销售产品未分配利润政府流动资产固定资产资产股东权益短期负债长期负债资本关注!!!（二）企业经营的本质（三）企业经营的基本要素•包括七项资源：土地、人力、物力、财力、技术、管理和信息。•(1)土地土地是企业从事经营活动的必要生产资料，是重要的经营条件，主要影响因素包括土地使用权、土地的面积和位置等。随着对土地使用权的确认，土地价格有攀升之势，可谓寸土寸金。如果企业自身没有土地，只有购买土地使用权或者租用必要的场地，这就必须考虑到租金的支付能力。从事的经营活动不同，将需要不同面积的土地。•(2)人力人员状况是企业的成功之本，只有拥有一支高素质的职工队伍，企业才可能立于不败之地。企业现有的人员素质状况，将对企业的经营带来直接的影响。企业员工的旺盛士气、过硬的业务素质，是企业经营成功的基础。•(3)财力财力是指企业现有资本状况及其筹措资金的能力。不同性质和规模的企业，将有不同的财力要求。按照我国公司法规定，兴办股份公司的最低注册资本额为1000万元，上市公司的最低资本注册额为5000万元，主要从事生产活动的有限公司的最低注册资本额为50万元。如果企业财力雄厚，可以考虑创办股份公司；如果企业财力有限，只能创办有限公司。(4)物力物力主要指企业的物质设备和原材料供应等状况，不同类型的企业对物质设施有不同的要求。比如，开办一家印刷厂，必须有排版车间、印刷车间、装订车间、材料仓库和产品仓库等，同时还必须有照排用的电脑、打印机、扫描仪等设备，印刷用的胶印生产线，装订用的切纸机和装订机等设备。企业创办者应当综合权衡其财力和物力状况，以选定适宜的经营项目。(5)技术不同类型的企业对技术有不同的要求。如果要兴办一家印染厂，需要印花、染色等方面的技术；如果要兴办一家照相公司，需要摄影、冲洗、彩扩等方面的技术。企业创办者应当根据现有的技术状况，选择相应的经营项目。(6)管理管理水平的高低是企业经营成败的关键。管理水平的高低将涉及到健全的管理制度、科学的管理方法、合理的组织结构等方面。一般来说，兴办的企业规模越大，对管理水平要求越高。(7)信息•企业创办者的信息是否灵敏、准确，将影响经营项目的选择。这里的信息是指同企业经营活动有关的信息、情报和资料，主要是指市场信息。客户销售规划研发库存生产采购供应商库存产品产品物料物料物料需求订货技术要求设计工艺产品财务设计工艺需求设计工艺销售订单或预测计划计划（四）生产企业基本业务流程以销定产，以产定料，以料的需求来驱动资金的良性循环•（五）现代企业类型按照企业组织形式划分1．单一企业2．经济联合体3．企业集团按照企业规模划分1．大型企业2．中型企业3．小型企业按照企业所有制关系划分1．国有企业2．集体所有制企业3．个体私营企业4．中外合资经营企业5．中外合作经营企业6．外资企业按照企业内部生产力各要素所占比重划分1．劳动密集型企业2．资金密集型企业3．技术密集型企业按企业财产组织形式分类•1.个人业主制企业•2.合伙制企业•3.合作制企业•4.公司制企业问题：判别以下组织是否企业？•集团公司总经理办公室•银行•工商行政管理局•中华慈善总会•学生会•保险公司二、企业制度与现代企业制度（一）企业制度的含义•企业制度是企业产权制度、企业组织形式和经营管理制度的总和。企业制度的核心是产权制度。具代表性制度有业主制、合伙制、公司制（二）现代企业制度概念及内容•1.概念•现代企业制度是指以完善的企业法人制度为基础,以有限责任制度为保证,以公司企业为主要形式,以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型企业制度。•其主要内容包括:企业法人制度、企业自负盈亏制度、出资者有限责任制度、科学的领导体制与组织管理制度。•2.内容•（1）现代企业产权制度•（2）现代企业组织制度•（3）现代企业管理制度•3、特征•产权清晰•权责明确•政企分开•管理科学三、公司法人治理结构与组织架构•（一）公司法人治理结构概念及构成•股东大会——最高权力机构•董事会——最高决策与管理机构•总经理——日常经营管理的行政首脑•监事会——监督机构•（二）公司法人治理结构中的制衡关系•1.股东大会和董事会之间的信任托管关系•2.董事会与经理之间的委托代理关系•3.监事会对董事会和经理的监督制衡关系•1、股东大会与董事会之间的信任托管关系。在法人治理结构中，董事是股东的受托人，承担受托责任，受股东大会的信任委托，托管公司的法人财产和负责公司的经营，这是一种信任托管关系。其特点在于：①一旦董事受托经营公司，就成为公司的法定代表。股东既然将公司交由董事会托管，则不再去干预公司的管理事务。股东可以“用手投票”或“用脚投票”来表达自己的意愿②受托经营的董事不同于受雇经理人员，不兼任执行人员的董事一般不领取报酬，只领取一定的津贴。③在法人股东占主要地位的情况下，往往派出自己的代表充当被持股公司的董事。2、董事会与公司经理人员之间的委托代理关系•在一个信息不完备的经济环境中，代理人并不总是以追求委托人最大利益作为自己行为的最高准则。•所有权与经营权的分离会产生所有者（委托人）和经营者（代理人）之间的激励不相容、信息不对称和责任不对等等问题。•由于信息的不完备、不对称又会产生经营者的逆向选择和道德风险。•因此，受托人有必要设计恰当的激励机制和约束机制以获取更大的利益和经济效率。（三）组织架构的设计•1、设计原则2、范例工业和信息化部国家统计局国家发展和改革委员会财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知工信部联企业[2011]300号一、中小企业划分为中型、小型、微型三种类型二、具体分类依据：从业人员营业收入资产总额等中小企业界定标准三、各行业划型标准1、农林牧渔业：营业收入20000万以下2、工业：从业人员1000人以下或营业收入40000万以下中小企业界定标准营业收入中型500万（含500万）---20000万小型50万（含50万）---500万微型50万以下营业收入从业人员中2000万以上+300人以上小300万及以上+20人及以上微300万以下或20人以下3、批发业：从业人员200人以下或营业收入40000万以下4、零售业：从业人员300人以下或营业收入20000万以下中小企业界定标准营业收入从业人员中500万及以上+50人及以上小100万及以上+10人及以上微100万以下或10人以下营业收入从业人员中5000万及以上20人及以上小1000万及以上5人及以上微1000万以下或5人以下（五）建筑业。营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。•（六）交通运输业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。•（七）仓储业。从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。•（八）邮政业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。•（九）住宿业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。•（十）餐饮业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。中小企业界定标准•（十一）信息传输业。从业人员2000人以下或营业收入100000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。•（十二）软件和信息技术服务业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入50万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入50万元以下的为微型企业。•（十三）房地产开发经营。营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入1000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入100万元及以上，且资产总额2000万元及以上的为小型企业；营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下的