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商业机密，切勿外传金融沙龙2015年5月山东金融沙龙集团科技股份有限公司引言企业只有不断地获取利润，才有可能发展，获取利润的能力也就是盈利能力，盈利能力强的企业具有更优势的发展前景，盈利是企业的重要经营目标，是生存发展的物质基础，因而对于如何利用财务提升企业的盈利能力至关重要。第一章：企业盈利能力概述第二章：正确利用财务报表第三章：企业全面风险管理体系建设第四章：企业内控体系建设第五章：科学利用杜邦分析法第一章：企业盈利能力概述工作重心销售净利率资产周转率资产负债率财务杠杆第四、财务杠杆是指由于债务的存在而导致普通股每股利润变动大于息税前利润变动的杠杆效应。是企业利用负债来调节权益资本收益的手段。第三、通过增加负债来提高企业的资产负债率第二、通过规模扩张或者改善内部运营水平来提高企业的资产周转率第一、通过产品创新或者成本控制来提高企业的销售净利率；总之、提升企业的盈利能力是高层管理者经营企业的工作重心之一。一、提高企业盈利能力的方式第一章：企业盈利能力概述营销能力收现能力成本能力财务状况的能力回避风险的能力风险很高的获利能力往往是短暂的，不稳定的，不能代表企业的真正收益性。财务状况的能力与企业的获利能力相互制约、相互促进。1、合理的资金结构；2、偿债能力；3、资产负债率；4、营业资本；5、资金周转速度。在收入不变的前提下，降低成本可以增加收益。企业降低成本的能力取决于技术水平、产品设计、生产规模大小、企业成本管理的高低。收现能力是影响企业获利能力的重要因素，未收现的销售额只是观念上的收益来源，了解企业的收现能力可以从了解信用条件、加速账款回收的制度方法、催款等方面进行。营销能力是获利能力的基础，是企业发展的根本保证，营销能力是用销售收入及其增长率来反映，它受营销和营销状况的影响。二、提升企业盈利能力的因素赚取利润能力存货长期股权投资投资性房地产经济核算信息它是企业营销能力、获取现金能力、降低成本能力及回避风险等能力的综合体现。企业的净利是股东获取股利的直接来源。净利的增长同时也能引起股价上涨从而使股东获取资本收益。净利的多少对于长期债权人而言也极为重要,它是其债权回收的最后保障。企业采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定发出存货的实际成本。取消“后进先出”法。现实情况是:原材料价格一路升高时，采用“后进先出”法，显然缩小了公司的利润率，而用“先进先出”法，则扩大了公司的利润率。“先进先出”法更侧重于反映公司长期的经营情况，当原材料价格上涨时，对下游产业的公司是有利的。股权投资有四类：前三类分别是子公司、合营企业和联营企业，第四类是除前三类以外且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资。对于投资性房地产的后继处理采用成本模式或者公允价值模式，但以成本模式为主导。如果公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将大大提高其净资产和当期净利润。企业盈利能力提升，它是以经济核算信息为起点，以财务资金运用和财务能力为中心，从生产经营过程诸要素对财务活动的影响，借以考核企业过去业绩，降低生产成本费用达到财务提升企业的盈利能力。三、利用财务提升企业盈利能力的途径第一章：企业盈利能力概述无形资产非货币性资产交换债务重组借款费用固定资产（1）企业内部研究开发项目研究阶段的支出予以费用化，但在进入开发阶段后，开发过程中的费用满足一定条件时，可以进行资本化。（2）“使用寿命有限”的无形资产，其应摊销金额应当在使用寿命内系统合理摊销。非货币性资产交换同时满足下列条件的，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益:（1)该项交换具有商业实质;（2）换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。以现金清偿债务的，债权人应当将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额，计入当期损益。企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数、预计净残值和折旧方法与原先估计有差异的，应当调整固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法。三、利用财务提升企业盈利能力的途径第一章：企业盈利能力概述企业合并同一控制下的企业合并按历史成本计量，非同一控制下的企业合并采用公允价值进行计量。也就是说，分别采取“权益法”和“购买法”两种会计处理。一、财务三大表的内容第二章：正确利用财务报表财务报表资产负债表利润表现金流量表A.资产B.负债C.所有者权益A.收入B.成本费用C.利润A.现金流入C.现金流出资产负债表是反映企业财务状况的报表。企业财务状况的好坏，受诸多方面因素的影响，如企业控制的经济资源产生现金和现金等价物的能力、外部市场环境等。利润表是反映企业的经营业绩，尤其是获利能力的报表。企业经营业绩，特别是获利能力，是潜在能力和新增资源利用程度的能力的资料。现金流量表是反映企业现金流量的报表。通过反映企业现金流量的资料，了解企业在某一期间内的经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量影响的全貌。财务状况经营成果现金流量第二章：正确利用财务报表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量资产负债表利润表现金流量表二、财务三大表的关系第二章：正确利用财务报表三、财务报表的作用1.财务报表所反映的信息，是企业经营者了解经营情况、实施经营管理和进行经营决策必不可少的经济信息之一；2.财务报表所提供的信息，是企业的债权人和股东迫切需要了解的信息；3.财务报表所反映的信息，是财政、税务、银行和审计部门对企业进行检查和监督的资料来源；4.财务报表帮助经营者了解企业以前、现在和未来的发展状况；5.财务报表帮助经营者准确分析企业目前存在的困难；6.财务报表帮助经营者采取有效的措施，去解决企业所面临的难题；7.财务报表帮助经营者预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响。第二章：正确利用财务报表四、资产负债表的构成资产流动资产长期投资固定资产其他资产流动负债长期负债所有者权益（净资产）债权人股东资产=负债+所有者权益资金的占用资金的来源第二章：正确利用财务报表利润表编制单位：年月单位：元项目行次本月数本年累计数一、主营业务收入1减：主营业务成本4主营业务税金及附加5二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）10加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）11减：营业费用14管理费用15财务费用16三、营业利润（亏损以“-”号填列）18加：投资收益（亏损以“-”号填列）19补贴收入22营业外收入23减：营业外支出25四、利润总额（亏损以“-”号填列）27减：所得税28五、净利润（亏损以“-”号填列）30第二章：正确利用财务报表损益表内容管理报告内容一、主营业务收入1销售收入1减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让2减：销售税金及附加3二、主营业务收入净额2销售收入净额4=1-2-3减：主营业务成本减：可变成本5减：主营业务税金及附加3可变利润6=4-5减：固定成本7三、主营业务利润4毛利润8=6-7减：营业费用减：销售费用9市场费用10运输装卸费用115销售利润12=8-9-10-11管理费用减：管理费用13加：其他业务利润加：其他业务利润146经营利润15=12-13+14加：补贴收入加：补贴收入16加：投资收益加：投资收益17营业外收支加：营业外利润187息税前利润19=15+16+17+18财务费用减：财务费用20三、利润总额8税前利润21=19-20减：所得税减：所得税22减：少数股东收益减：少数股东收益23四、净利润9净利润24=21-22-23第二章：正确利用财务报表企业利润池亏损收入成本费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利润第二章：正确利用财务报表亏损第二章：正确利用财务报表亏损净利润采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果经营性现金净流量采用收付实现制计算的企业经营成果收入费用发生与现金收支净利润净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差第二章：正确利用财务报表亏损净利润+折旧摊销等非现金支出-存货增加-应收款项的增加+应付款项的增加+财务费用=经营性现金净流量第二章：正确利用财务报表亏损权责发生制原因：•企业的产品发生积压•由于客户财务困难，企业的应收帐款增加•不能利用商业信用延长付款期限收付实现制会计报告显示公司本年实现净利润100万元会计师说公司的经营现金流量为负数现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金亏损制定风险管理策略4321543215收集风险管理初始信息风险评估风险管理流程制定风险管理解决方案风险管理监督与改进风险管理文化风险管理体系风险管理文化风险管理组织体系风险管理信息系统第三章：企业全面风险管理体系建设第三章：企业全面风险管理体系建设亏损从过往操作角度过渡到董事会关注•低层次/经营层次。风险监控是内部审计人员的职能。•风险是一个需要控制的负面因素•风险管理在企业各部分个别展开•风险管理的责任被委派到低层次的人员•风险的衡量是主观的•无组织以及杂乱的风险管理职能•是CEO的工作(也是董事会的监管)•风险其实是一个机会•在整个企业范围内进行一体化的风险管理•风险管理的责任由高级和部门管理人员承担•风险的量化•风险管理被纳入所有企业管理系统第三章：第三章：企业全面风险管理体系建设亏损全面风险管理体系，应设置三道防线，结合企业的实际情况建立起全面风险管理组织体系，并明确组织管理风险事项的具体职责第三道防线第二道防线审计委员会风险管理委员会董事会管理层CEO风险管理内部审计第一道防线业务部门第三章：第三章：企业全面风险管理体系建设亏损KPI薪酬体系建设建立风险预警机制风险识别、分析和评估风险识别、分析和评估是所有工作的基础全面风险管理完善内部控制系统ERP系统建设建立风险管理组织体系建立风险管理组织体系培养企业风险管理文化第三章：第三章：企业全面风险管理体系建设亏损KPI薪酬体系建设建立风险预警机制全面风险管理完善内部控制系统ERP系统建设企业全面风险管理诊断评估管理诊断评估管理战略梳理运营控制市场调整法律规范渠道改造产业链延伸提高服务质量投资决策控制多元化业务管控风险预警机制信息化管理企业内部控制（包括组织体系和薪酬体系）KPI体系企业KPI绩效考核体系战略风险•决策机制•决策流程组织机构•价格•质量•攀比心理内控制度•健全•有效•持续行业周期•周期长度•周期效应价格因素•弹性•周期波动监督机制•沟通机制•反应速度•健全•有效•完善市场偏好企业内部控制内部控制制度岗位授权制度内控报告制度内控批准制度内控责任制度审计检查制度考核评价制度重大风险预警制度法律顾问制度权力制衡制度对象条件范围额度批准流程越权处理报告人接受报告人时间内容频率传递路线处理部门处理人员程序条件范围额度必备文件有权部门有权人员相应责任有关部门业务单位岗位人员责任奖惩对象内容方式标准流程审计的部门定期不定期和薪酬挂钩申诉机制监测及时发布预警制定应急预案适时调整决策层主导法律顾问牵头共同参与备案管理授权批准业务经办会计记录财产保管稽核检查一岗双人一岗双责监督措施监督责任相互制约相互协作ERP系统法律法规库法律法规库统计数据库统计数据库研究方法库研究方法库案例库案例库行业资料库行业资料库风险管理部数据资料平台国际法规库国内法规库地方法规库宏观经济库行业经济库风险类别库识别方法库管理策略库内部案例库外部案例库行业动态库行业研究库重点企业库公司数据中心风险管理部法律法规库法律法规库统计数据库统计数据库研究方法库研究方法库案例库案例库行业资料库行业资料库风险管理部数据资料平台国际法规库国内法规库地方法规库宏观经济库行业经济库风险类别库