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中小企业融资难问题分析•1中小企业界定•2中小企业的作用•3中小企业面临的问题•4融资困境的表现•5融资困境的成因•6解决中小企业融资困境的对策与建议目录中小企业(SmallandMediumEnterprises)，是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。我国中小企业的界定50年代初期，主要以企业职工人数的多少作为划分企业规模的标准。1962年，我国企业规模的界定指标改为按固定资产价值划分。1978年国家计委下发《关于基本建设项目的大中型工业企业划分标准的规定》，对企业规模的界定首次改为“年综合生产能力”的标准。1992年，国家经贸委又重新发布《大中小型工业企业划分标准》，作为全国划分工业企业大中小型规模的统一标准。1999年，我国又对《大中小型工业企业划分标准》进行了修订，大型企业的标准为：年销售收入和资产总额均在5亿元以上；中型企业的标准为：年销售收入和资产总额均在5000万元以上；其余均为小企业。国经贸中小企［2003］143号文件对中小企业标准重新界定为：工业：中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。建筑业：中小型企业须符合以下条件：职工人数3000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数600人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业划型标准为：（一）农、林、牧、渔业。营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。（二）工业。从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。（三）建筑业。营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。（四）批发业。从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业。（五）零售业。从业人员300人以下或营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。（六）交通运输业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。（七）仓储业。从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。（八）邮政业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。（九）住宿业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。（十）餐饮业。同（九）。（十一）信息传输业。从业人员2000人以下或营业收入100000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。（十二）软件和信息技术服务业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入50万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入50万元以下的为微型企业。（十三）房地产开发经营。营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入1000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入100万元及以上，且资产总额2000万元及以上的为小型企业；营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下的为微型企业。（十四）物业管理。从业人员1000人以下或营业收入5000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员100人及以上，且营业收入500万元及以上的为小型企业；从业人员100人以下或营业收入500万元以下的为微型企业。（十五）租赁和商务服务业。从业人员300人以下或资产总额120000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且资产总额8000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且资产总额100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或资产总额100万元以下的为微型企业。（十六）其他未列明行业。从业人员300人以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。企业类型的划分以统计部门的统计数据为依据。中小企业的作用据有关资料显示，目前我国注册的中小企业数量已超过1000万家，占全国注册企业总数的99%，不仅创造的最终产值及服务的价值占全国GDP的59%，缴纳的税金占全国税收总量的51%，且提供的城镇就业岗位占全国就业岗位的75%，每年提供新增就业机会80%。此外，我国75%的技术创新、66%的国内发明专利和82%的新产品是由中小企业创造的，这充分证明了具有创新能力的中小企业是我国技术创新和产业发展的重要力量。中小企业面临的问题实业难做高税收负担融资困境近几年，由于劳动力、资金、原材料、土地和资源环境成本不断攀升，人民币总体处于升值通道，中国已经逐步告别低成本时代，传统制造业利润被成本上涨因素抵消殆尽。对于依赖“成本驱动”，并处于全球产业链低端的中小企业而言，做实业变得越来越难，特别是面对发达国家“再工业化”的新趋势，中小企业将面临新的冲击。无论从名义税负、宏观税负，还是实际税负来看，中国中小企业税负都偏重。中小企业税收占销售收入的负担率为6.81%，高于全国各类企业6.65%的平均水平；税收占资产总额的负担率为4.9%，高于全国1.91%的平均水平。过重的税负不但增大了企业的负担，而且降低了企业的投资能力和竞争能力。融资困境的表现（一）内源融资不足我国中小企业大都高度依赖于内源融资，一般来说，小的年轻的信息不透明的企业多依赖于初始内源融资。由表1可以看出，内源融资是我国中小企业的主要融资方式。内源融资比重过高，外源融资比重过低，尤其是经营规模小、经营产品单一的小企业更是依靠自身积累来发展。我国中小企业内源融资的比例很高,但内部资金不能满足企业的发展需要，即内源融资匮乏，自有资金不足，使得大量中小企业创立不久即消失。融资困境的表现（一）内源融资不足我国中小企业大都高度依赖于内源融资，一般来说，小的年轻的信息不透明的企业多依赖于初始内源融资。由表1可以看出，内源融资是我国中小企业的主要融资方式。内源融资比重过高，外源融资比重过低，尤其是经营规模小、经营产品单一的小企业更是依靠自身积累来发展。我国中小企业内源融资的比例很高,但内部资金不能满足企业的发展需要，即内源融资匮乏，自有资金不足，使得大量中小企业创立不久即消失。融资困境的表现（二）金融机构对中小企业惜贷中小企业主要由民营企业构成，而民营企业很难从国有商业银行获得信贷支持。这是因为中小企业的市场淘汰率远远高于国有大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。据了解，一般国有商业银行的政策首先是优先保证国有大中型企业，最后才会考虑到私有中小企业。有关部门对7家城市商业银行和四大国有银行部分分支机构的调查（见表2）表明，企业的规模越小，贷款申请的拒绝率越高，中小企业向商业银行申请贷款的拒绝率是大型企业的2-3倍以上。据统计，我国只有大约1.4%的中小企业能够获得贷款，总规模只占信贷总额的8%左右。已经获取的贷款利率大都在6%-8%之间。由于大部分是期限在6-12个月的短期贷款，贷款的成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益多的项目。60.5%的中小企业没有1-3年的中长期贷款，即使获得中长期贷款的中小企业，其借贷资金的满足率也较低，其中能满足需要的仅有16%，52.7%部分满足需要，31.3%不能满足需要。融资困境的表现（二）金融机构对中小企业惜贷中小企业主要由民营企业构成，而民营企业很难从国有商业银行获得信贷支持。这是因为中小企业的市场淘汰率远远高于国有大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。据了解，一般国有商业银行的政策首先是优先保证国有大中型企业，最后才会考虑到私有中小企业。有关部门对7家城市商业银行和四大国有银行部分分支机构的调查（见表2）表明，企业的规模越小，贷款申请的拒绝率越高，中小企业向商业银行申请贷款的拒绝率是大型企业的2-3倍以上。据统计，我国只有大约1.4%的中小企业能够获得贷款，总规模只占信贷总额的8%左右。已经获取的贷款利率大都在6%-8%之间。由于大部分是期限在6-12个月的短期贷款，贷款的成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益多的项目。60.5%的中小企业没有1-3年的中长期贷款，即使获得中长期贷款的中小企业，其借贷资金的满足率也较低，其中能满足需要的仅有16%，52.7%部分满足需要，31.3%不能满足需要。融资困境的表现（三）资本市场对中小企业歧视中小企业的外源融资渠道主要有向银行借款、股票融资和债券融资等。其中,股票融资和债券融资为直接融资渠道,但是事实表明我国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例极低。在股票上市方面,国有企业特别是关系到国有经济控制力的大型企业,比中小企业在政策扶持方面更有优势,并且中小企业很难满足上市资格的要求；在发行企业债券方面,由于金融风险的存在,中小企业发行债券很难得到政府相关部门的批准,投资者对中小企业发行债券的信用也存在顾虑,缺乏购买信心,因而中小企业难以通过发行债券取得资金。融资困境的表现（四）融资成本较高企业的融资成本包括利息支出和筹资费用。与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂、审批时间长，而且为寻求