中核华誉10亿元应收账款融资担保项目报告

报告编号：中国核工业华兴建设有限公司10亿元履约担保授信项目报告申请人名称：中国核工业华兴建设有限公司项目名称：中国核工业华兴建设有限公司10亿元履约担保授信项目承办部门：担保部报告日期：2013年8月目录一、项目基本情况................................................................................................3二、项目方案.......................................................................................................3（一）融资合理性.................................................................................................3（二）项目交易结构.............................................................................................41.担保方案描述............................................................................................42、主要法律关系...........................................................................................6（三）还款来源及计划安排.................................................................................7（四）风险控制措施.............................................................................................81、其它风险控制措施...................................................................................82、过程监管措施：方案与流程...................................................................8（五）项目收入估算.............................................................................................9（六）项目代偿预案/逾期处理预案...................................................................9三、项目申请人中核华兴资信分析....................................................................10（一）企业基本情况...........................................................................................10（二）股东构成描述...........................................................................................11（三）管理情况...................................................................................................13（四）主营业务情况...........................................................................................15（五）财务情况...................................................................................................17（1）本部资产负债表........................................................................................17（2）本部利润表................................................................................................20（六）融资情况...................................................................................................21四、BT项目情况................................................................................................23（一）项目概况...................................................................................................23（二）项目合法性...............................................................................................23（三）合同签订及变更情况...............................................................................25（四）项目运营方式及付款流程.......................................................................26（五）建设情况及计划.......................................................................................26（六）投资估算及目前投入情况.......................................................................27（七）合同执行情况...........................................................................................27五、次债务人新城建设公司情况........................................................................28（一）南京新城科技园概况.................................................错误!未定义书签。（二）新城建设公司概况...................................................................................28（三）新城建设与政府关系及政府支持力度.....................错误!未定义书签。（四）BT项目回购资金来源............................................................................28六、项目风险及对策分析...................................................................................29（一）南京新科不能按期支付应付账款的风险：...........................................29（二）中核华兴不能履行补足义务的风险：...................................................29七、结论及建议..................................................................................................30一、项目基本情况项目申请人：中国核工业华兴建设有限公司（以下简称中核华兴）涉及业务品种：其它履约担保申请金额：10亿元授信本期3亿元期限：二年资金用途：用于长安信托购买中核华誉受让的中国核工业华兴建设有限公司(以下简称中核华兴)对南京新城科技园建设公司(以下简称南京新城)的应收账款资产涉及行业工程建设涉及区域南京申请人在本项目方案中的角色：应收账款债权持有人，应收账款差额补足人项目资金使用方：形式上为中核华誉，实际为中核华兴其他利益相关者：广发银行、南京新城、长安信托申请人与我公司的合作情况：第一次二、项目方案（一）融资合理性2013年6月，通过长安信托介绍，我司与中核华兴接触，计划为其提供履约担保。具体方案为中核华兴将其持有的对南京新城的应收账款转让给其子公司中核华誉，由长安信托成立特定信托计划买断此应收账款，因采用买断方式，本笔应收账款可以出表，在缓解资金压力的同时，改善报表结构。中核华兴为央企中国核工业建设集团公司的子公司，实力较强，同时因为与南京建邺区的良好关系，所以承接了建邺区南京新城科技园的BT项目，项目占压资金较多，账期较长，大额的应收账款影响了中核华兴及其母公司中国核工业建设集团公司的财务报表。中国核工业建设集团公司正在运作整体上市，对财务报表质量有较高要求。为完成将部分应收账款出表的工作，我司与长安信托为中核华兴设计了了本项目方案，应收账款的还款风险实际上还是由中核华兴自行承担，只是通过结构化设计得到会计师事务所的认可而完成出表。本项目的第一还款人为南京新城，中核华兴保证在南京新城不能足额支付时对差额进行补足，中投保为中核华兴的补足义务提供担保，属于其它履约担保产品。南京新城BT项目的总应收款金额为20亿元，2年内到期的为8亿元，未来中核华兴也有意将其它中投保认可的应收款列入合作范围，考虑应收款的金额及中核华兴的整体实力，拟为中核华兴提供10亿元人民币的授信额度，本期金额为3亿元、期限二年。（二）项目交易结构1.担保方案描述（1）基础交易行为本项目的基础交易为2011年2月18日南京新城和中核华兴签订的BT合同，项目的建设方为南京新城，融资方和施工方均为中核华兴，主要内容如下：研发总部项目采用BT模式由中核华兴进行投融资及工程建造，验收合格后交南京新城。南京新城负责办理立项、审批、拆迁、堪查、设计、监理，并按约定回购本项目，向中核华兴支付代付费、建安投资、资金占用费等。双方设立共管帐户，对项目资金进行共同管理，并约定了资金投入、资金占用费支付、回购款支付等的具体时点和金额。研发总部项目位于南京新城科技园内，土地面积5.87万平方米，建筑面积39.2万平方米，其中，地上29万平方米，地下10.2万平方米。项目于2010年5月经南京市发改委备案同意，同年12月获得南京市建邺区人民政府、建邺区人大批复文件——同意南京新城对研发总部项目采取全额BT融资形式进行建设资金的筹措，由BT方全额度安排20亿元建设资金，在国内银行进行专项封闭式管理，采用3年建设3年回购的形式完成项目资金运作和