许继电源有限公司盈利预测审核报告

许继电源有限公司盈利预测审核报告中瑞岳华专审字[2013]第2346号目录一、盈利预测审核报告····················································1二、盈利预测报告1.盈利预测报告的编制基础及基本假设······························22.盈利预测表及附表························································43.盈利预测报告的编制说明··············································171中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）RSMChinaCertifiedPublicAccountants电话：[phone]办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔3-9层OfficeAddress:3-9/F,WestTowerofChinaOverseasPropertyPlaza,Building7,NO.8,YongdingmenXibinheRoad,DongchengDistrict,BeijingTel：[phone]传真：[phone]邮政编码：100077PostCode:100077Fax：[phone]盈利预测审核报告中瑞岳华专审字[2013]第2346号许继电源有限公司：我们审核了后附的许继电源有限公司（以下简称“贵公司”）编制的2013年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号—预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在许继电源有限公司“盈利预测报告的编制基础及基本假设”中披露。根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照许继电源有限公司“盈利预测报告的编制基础及基本假设”中所述编制基础的规定进行了列报。由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。本审核报告仅供许继电气股份有限公司向许继集团有限公司发行股份购买资产之重大资产重组事项而提交中国证券监督管理委员会时使用，不得用作任何其他用途。中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：中国·北京中国注册会计师：2013年1月20日许继电源有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设2许继电源有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设重要提示：许继电源有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”）2013年度盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。一、编制基础本公司以2010年度、2011年度和2012年度经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表为基础，结合本公司2013年度的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料，并遵循谨慎性原则编制了2013年度盈利预测报告。编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估计均与本公司实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。二、基本假设本盈利预测报告基于以下重要假设：1、本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生重大变化；2、本公司所遵循的税收政策不发生重大变化；3、本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定；4、本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化；5、本公司能够正常营运，组织结构不发生重大变化；6、本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化；7、本公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行；8、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。许继电源有限公司盈利预测报告的编制基础及基本假设3（此页无正文）许继电源有限公司企业法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：2013年1月20日编制单位：许继电源有限公司金额单位：人民币万元一、营业收入63,053.2266,000.00减：营业成本45,665.3046,071.52营业税金及附加981.48481.71销售费用2,835.445,003.95管理费用5,857.465,477.59财务费用647.36750.94资产减值损失117.41100.00加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（损失以“－”号填列）6,948.778,114.29 加：营业外收入618.41-减：营业外支出76.13-其中：非流动资产处置损失68.58三、利润总额（亏损总额以“－”号填列)7,491.058,114.29减：所得税费用959.11951.04四、净利润（净亏损以－号填列）6,531.947,163.25五、每股收益：(一)基本每股收益(二)稀释每股收益盈利预测表项目2013年预测数公司法定代表人:主管会计工作的负责人:会计机构负责人：2012年实际数410000编制单位：许继电源有限公司金额单位：人民币万元直流操作电源、电力专用UPS面7,178.007,100.002.992.9521,462.2520,964.71-2.32%特种电源套11.0046.0049.2350.64541.572,329.42330.12%大功率电力电子装置STATCOM套170.00400.009.789.711,663.433,882.35133.39%充电站工位42.0036.00937.761,078.4339,385.9738,823.53-1.43%合计7,401.007,582.00--63,053.2266,000.004.67%2012年实际数2012年实际数2012年实际数2013年预测数公司法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：计量单位销售数量附表一2013年预测数与2012年实际数增减比率产品名称2013年预测数预测期间：2013年度营业收入、营业成本和毛利预测表（一）营业收入销售单价2013年预测数5编制单位：许继电源有限公司金额单位：人民币万元直流操作电源、电力专用UPS2.251.7516,145.9512,445.28-22.92%24.77%40.64%15.87%特种电源28.7426.74316.181,230.09289.05%41.62%47.19%5.58%大功率电力电子装置STATCOM5.884.431,000.391,771.8277.11%39.86%54.36%14.50%充电站671.49850.6828,202.7830,624.338.59%28.39%21.12%-7.27%合计--45,665.3046,071.520.89%27.58%30.19%28.67%2012年实际数公司法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：产品名称2013年预测数与2012年实际数增减百分点2012年实际毛利率2013年预测数与2012年实际数增减比率营业收入、营业成本和毛利预测表（二）预测期间：2013年度单位成本1、直流操作电源、电力专用UPS等电力电源产品随着国家电网十二五规划的结束，市场容量趋于保持或略有下降的形势。2、特种电源作为本公司重点发展的产品领域，预计近五年能呈现快速增长态势。3、大功率电力电子装置STATCOM等电能质量产品随着新能源发电行业的增长，市场容量将有所增长，预计订货呈现增长趋势。4、充电站产品领域随着行业前期快速增长的态势的结束，市场容量将趋于平缓或略有下降主要变动原因说明2013年预测毛利率毛利率营业成本2012年实际数2013预测数2013年预测数6附表二编制单位：许继电源有限公司金额单位：人民币万元营业税5%432.69-100.00%城市维护建设税7%319.19281.00-11.96%教育费附加5%229.60200.71-12.58%合计-981.48481.71-50.92%公司法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：2013年预测数与2012年实际数增减比率主要变动原因的说明项目适用税率2012年实际数营业税金及附加预测表2013年预测数2012年本公司有需缴纳营业税的销售收入，2013年预测无有此类销售收入，因此2013年预测营业税金及附加相比2012年下降。预测期间：2013年度7附表三编制单位：许继电源有限公司金额单位：人民币万元一、可控销售费用2,698.874,833.6779.10%1、办公费43.5210.63-75.57%2、差旅费146.4963.63-56.56%3、运输费1.564.46185.90%4、修理费2.12--100.00%5、业务招待费401.45183.84-54.21%6、会议费61.7425.52-58.67%7、包装费8、广告宣传费64.3940.48-37.13%9、咨询费10、三包费11、专设机构费12、水费13、电费0.05-100.00%14、大包费1,499.594,455.00197.08%15、销售代理费70.75-100.00%16、中标费320.09-100.00%17、租赁费18、装卸费19、展览费20、报关费21、商检费0.03-100.00%22、仓储保管费23、培训费24、财产保险费25、标书费85.35-100.00%26、汽车费0.18-100.00%27、劳动保护费28、低值易耗摊销29.外部劳务费30、其他1.5650.113112.18%二、相对可控销售费用136.57170.2824.68%1、职工薪酬136.57156.2914.44%（1）工资136.57156.2914.44%（2）福利费用（3）社会保险费--其中：基本养老保险基本医疗保险失业保险工伤保险生育保险其他保险住房公积金（4）工会经费（5）职工教育经费2、折旧费13.99合计2,835.445,003.9576.48%公司法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：2013年预测数与2012年实际数增减比率主要变动原因的说明项目2012年实际数1、2013年大包费是许继集团有限公司的营销平台向本公司收取的销售费用，由于销售模式发生变化，预计2013年本公司向营销平台上缴销售费用增加。2、2013年销售费用中可控销售费用其他项预测数为50.11万元，原因是2013年预计将开拓海外市场，增加国际订货业务，并相应发生国际业务销售费用。销售费用预测表2013年预测数预测期间：2013年度8附表四编制单位：许继电源有限公司金额单位：人民币万元一、可控管理费用4,730.364,214.10-10.91%1、科研开发费4,577.443,960.00-13.49%2、办公费34.3942.1622.59%3、差旅费5.857.0220.00%4、劳动保护费5、修理费3.174.4640.69%6、业务招待费54.4266.6222.42%7、租赁费-9.50100.00%8、低值易耗品2.97-100.00%9、咨询费10、董事会费11、中介机构费2.83-100.00%12、排污费13、广告宣传费0.19-100.00%14、水费15、电费16、会议费22.73-100.00%17、培训费18、财产保险费19、技术服务费0.12-100.00%20、技术转让费21、出国人员经费22、商标使用费0.50-100.00%23、办案费24、辞退福利3.87-100.00%25、保密经费7.09-100.00%26、运输费0.03-100.00%27、汽车费34.22100.00%28、外部劳务费29、其他14.7690.12510.57%二、相对可控管理费用1,127.101,263.4912.10%1、职工薪酬（不含科研开发费）1,09