中国联通CDMA网络租赁费收益计划募集说明书

中国联通CDMA网络租赁费收益计划募集说明书（专项资产管理计划）计划管理人中国国际金融有限公司二零零五年八月十一日中国联通CDMA网络租赁费收益计划01中国联通CDMA网络租赁费收益计划02募集说明书中国联通CDMA网络租赁费收益计划是中国国际金融有限公司按照《证券公司客户资产管理业务试行办法》设立的，募集资金用于购买未来特定季度的中国联通CDMA网络租赁费中不超过基础资产预期收益金额的收益权，因该租赁费收益权所产生的现金流将用于向计划份额持有人支付预期支付额。本收益计划包括存续期为184日的中国联通CDMA网络租赁费收益计划01和存续期为363日的中国联通CDMA网络租赁费收益计划02，目标发售规模均为10亿元，计划管理人有权行使超额增发权，在目标发售规模之外分别增加发售不超过6亿元。中国银行股份有限公司为联通新时空移动通信有限公司分别于两期联通新时空划款日将等于基础资产预期收益金额的CDMA网络租赁费划入本收益计划提供连带责任保证。中国联通CDMA网络租赁费收益计划01和中国联通CDMA网络租赁费收益计划02预期将分别获得中诚信国际评级有限公司给予的AAA级评级。该评级并不构成购买、出售或持有计划份额的建议，且评级机构可随时修订或撤销有关评级。中国联通CDMA网络租赁费收益计划012005年8月17日（计划设立日）开始计算投资收益、2006年2月16日收益计划到期，每份计划份额预期支付额【】元，折合预期年收益率【】中国联通CDMA网络租赁费收益计划022005年8月17日（计划设立日）开始计算投资收益、2006年8月14日收益计划到期，每份计划份额预期支付额【】元，折合预期年收益率【】重要提示：本募集说明书依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其他有关规定制作，计划管理人保证本募集说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。中国证监会对本收益计划出具了《关于同意中国国际金融有限公司设立中国联通CDMA网络租赁费收益计划的批复》，证监机构字【】号，但中国证监会对本收益计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本收益计划的收益和风险作出实质性判断或保证。计划管理人承诺根据《中国联通CDMA网络租赁费收益计划总资产管理合同》及其他收益计划文件的规定履行计划管理人的职责和义务。但预期支付额仅供投资者参考，不构成计划管理人保证投资者参与本收益计划取得收益的承诺。本募集说明书由三部分组成：（1）第一部分：中国联通CDMA网络租赁费收益计划基本信息。包括交易结构、参与方、募集资金的投资方向和风险因素等基本情况，该等信息适用于在本收益计划框架内设立的联通收益计划01和联通收益计划02；（2）第二部分：联通收益计划01。提供了联通收益计划01的详细信息以及发售的计划份额的具体条款；（3）第三部分：联通收益计划02。提供了联通收益计划02的详细信息以及发售的计划份额的具体条款。计划管理人提醒本收益计划份额认购人仔细阅读本募集说明书全文，包括正文中的“风险因素”部分。本募集说明书为保密文件，仅为中国联通CDMA网络租赁费收益计划的募集而准备。本募集说明书仅供计划管理人接触并派发本募集说明书的客户阅读，不构成对其他人或社会公众认购本收益计划份额的要约。向受要约人及其投资顾问以外的人派发本募集说明书必须经计划管理人的事先书面同意。每个受要约人若接受本募集说明书的派发，都视为同意上述限制并同意不对本募集说明书制作复印件。计划管理人中国国际金融有限公司募集说明书签署日期二〇〇五年【】月【】日中国联通CDMA网络租赁费收益计划募集说明书2-3目录第一部分中国联通CDMA网络租赁费收益计划基本信息..............................................................5一、释义.......................................................................................................................................5二、联通收益计划.......................................................................................................................9三、交易结构与参与机构...........................................................................................................9（一）原始权益人.........................................................................................................................11（二）计划管理人.........................................................................................................................11（三）担保机构.............................................................................................................................11（四）评级机构.............................................................................................................................11（五）托管银行.............................................................................................................................11（六）登记机构.............................................................................................................................11四、投资的基础资产情况.........................................................................................................12（一）CDMA网络租赁安排........................................................................................................12（二）《CDMA租赁协议》的主要条款....................................................................................13（三）投资的基础资产.................................................................................................................17五、计划份额的登记、托管.....................................................................................................19六、现金流分配.........................................................................................................................19（一）现金回收.............................................................................................................................19（二）现金流分配.........................................................................................................................19（三）现金流分配顺序.................................................................................................................19（四）计划管理费.........................................................................................................................19（五）账户管理.............................................................................................................................19七、风险因素.............................................................................................................................21（一）利率风险.............................................................................................................................21（二）流动性风险.........................................................................................................................21（三）现金流不足的风险.............................................................................................................22（四）操作机构涉及的风险.........................................................................................................22（五）税务风险.............................................................................................................................22（六）违约风险.....................................................................................