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第六章销售及收款循环控制财务造假手法财经时报2005-21.虚构收入2.提前确认收入3.推迟确认收入4.转移费用5.费用资本化、递延费用及推迟确认费用6.多提或少提资产减值准备以调控利润7.制造非经常性损益事项8.资产重组创造利润9.潜亏挂账10.虚增资产和漏列负债美国COSO舞弊财务报告研究•典型的财务报表舞弊技术使用的方法样本公司该方法舞弊的百分数1．收入确认不合理：50％记录不存在的收入26％提前确认收入24％没有描述(含高估收入)16％2．高估资产(不含由于收入导致的应收账款的高估)50％高估现存的资产37％记录不存在的资产或不属于自己的资产12％应记入费用的资产予以资本化6％3．低估费用或负债(不含已资本化的费用)18％4．挪用或贪污资产12％5．不适当地披露财务报表信息8％6．其他各种各样的技术20％珠宝第一股覆灭之途杨永明，西安市原体改办主任、市证券委员会副主任、市证券监督委员会主席：2002年10月11日，因大肆收受达尔曼、西安旅游等原始股和现金等严重违法违纪问题，被法院以受贿罪判处有期徒刑12年。许宗林，董事长兼总经理2003年起长住加拿大。缘起：杨永明出事啦!许宗林跑啦!《刑事判决书》如此陈述：1996年8月，西安市政府将2，100万股票发行额度，下发给西安市达尔曼实业股份有限公司，并经中国证券监督委员会批准，向社会公开发行。杨永明时任西安市股票发行领导小组副组长。许宗林用杨永明的妻妹、妻弟夫妇的股东代码卡，在3人的名下申购了23，733股“达尔曼”股票，抛售后获利964，549.49元。1996年9月，许宗林又给了杨永明两万股“达尔曼”内部职工股，但这些股票无法过户。1998年4月，杨永明要求许宗林将这些股票卖掉，直接将现金交给他。许宗林随即以每股25元将这笔股票卖出，将41万元获利款交给杨永明。也就是在2003，达尔曼的违规担保和质押事项达到了历史的最高峰中国股票发行审核制度的演变•总体而言：我国股票发行审核制度经历了从审批制到核准制的转变过程。•（1）“额度管理”阶段（1993年——1995年）。国务院证券管理部门根据国民经济发展需求及资本市场实际情况，先确定融资总额度，然后根据各个省级行政区域和行业在国民经济发展中的地位和需要进一步分配总额度，再由省级政府或行业主管部门来选择和确定可以发行股票的企业（主要是国有企业）。•（2）“指标管理”阶段（1996年——2000年）。这一阶段实行“总量控制，限报家数”的做法，由国务院证券主管部门确定在一定时期内发行上市的企业家数，然后向省级政府和行业主管部门下达股票发行家数指标，省级政府或行业主管部门在上述指标内推荐预选企业，证券主管部门对符合条件的预选企业同意其上报发行股票正式申报材料并审核。中国股票发行审核制度的演变•（3）“通道制”阶段（2001年3月——2004年12月）。2001年3月实行了核准制下的“通道制”，也就是向综合类券商下达可以推荐拟公开发行股票的企业家数。只要具有主承销商资格，就可获得2至9个通道，具体通道数主要以2000年该主承销商所承销的项目数为基准，新的综合类券商将有2个通道数。主承销商的通道数也就是其可以推荐申报的拟公开发行股票的企业家数。通道制下股票发行“名额有限”的特点未变，但通道制改变了过去行政机制遴选和推荐发行人的做法，使主承销商在一定程度上承担起股票发行风险，同时也获得了遴选和推荐股票发行的权力。•2004年2月保荐制度实施后，通道制并未立即废止，每家券商仍需按通道报送企业，直至2004年12月31日彻底废止了通道制。•2004年2月——2004年12月为通道制与保荐制并存时期。中国股票发行审核制度的演变•（4）“保荐制”阶段（2004年2月至今）。保荐制下，企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需要具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。保荐工作分为两个阶段，即尽职推荐和持续督导阶段。从中国证监会正式受理公司申请文件到完成发行上市为尽职推荐阶段。证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。保荐机构和保荐代表人在向中国证监会推荐企业发行上市前，要对发行人进行尽职调查和专业辅导培训，保荐机构要在推荐文件中对发行人是否符合发行上市条件，申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等事项作出承诺。证券发行上市后，保荐机构要持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。保荐制的核心内容是进一步强化和细化了保荐机构的责任，尤其是以保荐代表人为代表的证券从业人员的个人责任。上交所：2004.5.10起股票实行特别处理；2004.6.17对公司及董事会、监事会的全体成员予以公开谴责。中国证监会：2004.6.3：立案侦查虚假陈述问题；2005.2.5对许宗林开出“罚单”。西安新城区人民代表大会常委会2005.2终止许宗林区第十五届人大代表资格。败露：年报审计中暴出巨额违规担保公司2003年度出现巨亏，净利润为-1.4亿元。财务报告被会计师事务所出具了无法表示意见的审计意见。ST达尔曼也是在披露2003年年报前夕曝出巨额违规担保事项，涉及金额约7.4亿元，占公司2002年末经审计净资产的55％。其中，为控股股东西安翠宝首饰集团公司提供的担保达9250万元。这些担保既未经正常的决策程序，也未履行信息披露义务。中小股东维权行动也早已展开：武汉小股东2004.5去公司讨说法!未果。更有股东纷纷在网上表示愤慨与质疑：①公司最近一次的配股募集资金究竟到了何处？②巨额的违规担保和质押事项将给公司造成多大的损失？③最终的责任人是谁？因“身体原因和工作原因”，暂不回国。“没拿过上市公司1分钱”2004.6.26许宗林，湖北黄陂人。2001年、2002年连续两年，以身价6亿元进入《福布斯中国内地百富榜》，他的骗术既经典又很有代表性。许宗林是可以进入《骗子列传》的那种超级骗子。欺诈发行股票债券通过上市和配股，共募集到资金7亿多元，从股市上成功“圈”走近5.78亿元现金，总市值曾高达29亿元。1996.12.30，上交所上市，发行3，000万股流通股，发行价7.3元，首日开盘价19.00元，募资1.47亿元。1997.4.23，因每10股送10股的举措，股价最高冲到了51.7元，上市不过四个月，涨幅竟高达270%，总股本迅速从最初的7，600万股，扩张至2.28亿股。1998年在每10股送5股的情况下股价冲至47元（复权后的股价实际已高达94元）。“达尔曼”成为中国股市著名的妖股。并以“中华珠宝第一股”美誉，蜚声海内外，位列中国股市高价绩优明星股之列。此后的1998年8月、2001年(2.1亿)，两次配股，再次圈走5.78亿元，总市值已高达29亿元。西安市共有9家银行对“达尔曼”及其相关企业提供贷款和担保，数额高达12.79亿元。其中对“达尔曼”贷款为6.0226亿元，关联企业贷款5.985亿元，银行承兑汇票垫款998.8万元，担保金额6840万元。此外，2003年“达尔曼”涉及7项诉讼，涉案金额亦多达两亿元。在深圳建立了许多影子公司，例如以深圳的托普森、海尔森为代表的“森”字系，以达福工贸为代表的“达”字系，此类由许宗林操纵的影子公司多达30多个。而许宗林则以采购各种设备和投资为名，将大笔大笔的总数高达四五亿元的巨额资金，通过这些影子公司完成洗钱，并转往国外。上市8年间，从资本市场共套取的资金总数高达22亿元。1998年“达尔曼”股价见顶后，业绩一路下滑。2004年4月，因2003年年报出现重大问题，“达尔曼”丑闻露出冰山一角。随后，“达尔曼”老总许宗林卷款出逃，“达尔曼”股价暴跌，一败涂地。2004年12月30日，“ST达尔曼”(600788)股价跌破1元，以0.96元收于跌停板位，创出中国A股市场成立以来，A股股价的最低记录。假出资→编造假账→骗取银行贷款→→贿赂→骗取上市资格→→编造假账→业绩造假→扩股圈钱→→继续编造假账→转移财产→潜逃。原来`````投入8227万元“达尔曼珠宝一条街”的在建项目子虚乌有；投入6000万元“都江堰钻石加工中心”的在建工程亦属子虚乌有。投入5213万元的“西安富士达传感器”在建工程未见。投入1950万元“蓝天林木种苗项目及轻型基制项目”的在建工程未见。投入1559万元的“罗莎建材项目”，未见产权归属文件。已支付4238万元的“蓝天现代农业基地项目”，称购买了24栋温室大棚仅见12座大棚实物。虚构资产若干：为了达到融资目的，不惜花费上亿元的造假成本，虚构业绩。所有的采购、生产、销售基本上都是在一种虚拟的状态下进行的。每年，都会制定一些所谓的经营计划，然后，组织有关部门和一些核心人员根据“指标”按照生产、销售的各个环节，制作完全虚假的原料入库单、生产进度报表和销售合同等。为了做到天衣无缝，相关销售发票、增值税发票的税款照章缴纳，上千万的税款一分不少交。粗略测算，达尔曼几年来用于作假的成本，包括利息、税款等达数亿元。虚构收入90%：存在严重的虚假陈述行为：在深圳建立了30多个“影子”公司，如以托普森、海尔森为代表的“森”字系，以达福工贸为代表的“达”字系。许以采购各种设备和投资为名，将大笔大笔的总数高达四五亿元的巨额资金，通过这些“影子”公司完成“洗钱”，并转往国外。一、销售与收款循环概述应收帐款处理会计记录发货授信额确定订单处理销售计划收款开票接受顾客订单起点：销售部顾客名单、一式多联销售单批准赊销信用销售单上签署意见信用管理部按销售单供、发货经批准的销售单一联、发运凭证办理和记录货款收取收款通知单凭证、账簿开账单并记录销售销售发票、凭证、账簿等坏账的审批与注销坏账审批表仓库、运输部门财务部门相应管理部门目标商品及货款的安全扩大销售方便客户信用及管理信用风险控制销售程序信用标准信用条件收款政策销售、发货、收款、信用四分离岗位轮换二、销售与收款循环常见弊端虚计销售收入,调节利润销售成本结转不实,变相调节利润应收账款核算不规范收款方式选用不当,造成坏帐销售费用支出失控，成本增大销售凭证保管不严，造成资产损失增值税计算与入账金额不实三、销售与收款循环内部控制关键点•（1）不相容岗位分离•（2）授权批准控制•（3）销售和发货控制•（4）销售货款收取控制•（5）销售记录控制•（6）监督检查财务部门：结算和记录、监管货款回收储运部门：办理发货四分离销售部门：市场开拓、销售合同管理、客户开发与管理、货款催收信用部门：信用风险评估、信用政策制定销售谈判、合同订立、合同审批、组织销售四个环节分离1、不相容岗位分离1、不相容岗位分离•客户信用调查评估与销售合同的签订、审批分离；•销售合同的签订、审批与办理发货分离；•销售货款的确认、回收与相关会计记录分离；•销售退回货品的验收、处置与相关会计记录分离；•发货通知单的编制人员与负责货款收取、产品包装和托运工作分离；•填制发票人员与发票复核工作人员分离；•坏账准备的计提与审批、坏账的核销与审批分离；•应收账款的记账人员与核实人员分离。2、授权审批控制项目审批人审批权限1、销售政策、信用政策总经理制定和修订；以总经理办公会议形式审定；以内部文件等形式下发2、销售费用预算董事会按《预算管理实施办法》规定审批3、销售价目表和折扣权限控制表总经理或授权审批人制定和修订；以总经理办公会议形式审定；以文件或其他方式下达执行人员执行。4、销售价格确定和销售合同签订总经理授权审批按公司授权审批5、超过公司既定销售和信用政策规定范围的特殊事项总经理总经理办公会或其他方式集体决策案例1：龙源股份•经过A注册会计师的了解，龙源股份有限公司销售与收款循环相关业务流程与内部控制如下（未列出的内部控制可视为不存在）：•①龙源股份有限公司设有销售部门、货物保管装运部门、生产部门和会计部门。•②销售部门职员接受客户订单，与经批准销售的顾客名单核对，对未列入名单的客户由销售部门经理来决定批准销售与否。•③对于已经批准的顾客订单，销售部门经理与客户已经批准的信用额度相核对，符合信用额度的销售，编制一式多联的销售单。•④货物保管装运部门根据经过批准的销售单