贸易融资与企业供应链融资

贸易融资与企业供应链融资解决方案全球贸易增长情况全球贸易总额的年均增长率为8.5%,每十年翻一番中国贸易总额占全球贸易总额的7%，83-05时期的年均增长率为17%，2002-2005年的平均增长率已达到32%到2006年中国的贸易顺差预计将会达到1320亿美元3,4847,35513,00615,12518,42920,866441966218511,1541,42203,0006,0009,00012,00015,00018,00021,00024,000198319932002200320042005WorldChina10亿美元Source:IFS,IMF,HaverAnalytics,andCitigroupestimate年均增长率(83-05)8.5%17.2%（83-05）31.8%(02-05)寄送发票收到发票贸易流TRADECYCLE进口商（买方）出口商（卖方）贸易融资业务定义根据《巴塞尔协议》（2004年6月版本）的定义，贸易融资是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收帐款等资产的融资。对于这种融资：借款人除商品销售收入作为还款来源外没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没有什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级，融资的风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。TradeFinanceisattractivetoBanks!!!ShortTerm期限较短，一般180天以内SelfLiquidating自偿性，有稳定还款来源Secured安全，可控制货权Small一般金额较小但大量Specific具有特定用途，即单一贸易活动Selective可选择性，银行一般掌握主动权贸易融资业务的优越性安全性期限短，主要针对商品的流通环节进行贸易融资在金额、时间上与商品销售收入所产生的现金流量相吻合（自偿性），便于监控和管理从出口角度看，银行可以扣收国外回笼款，信用证方式下银行（开证行）作为担保从进口角度看，可以根据信托收据，向企业收款，结算中的商业单据或金融票据为融资银行所控制，对银行起到一中担保作用从票据角度看，银行议付或受让票据后即成为善意持票人，不受前手缺陷的制约，并且一般可以进一步流通转让贸易融资业务的优越性流动性一旦销售完成，融资银行可以从企业结算收回的资金中扣还融资款，使资金从发放到收回随销售的实现而完成贸易融资业务的优越性盈利性贸易融资与贸易结算不可分割，银行除收取利差，还可收取各种结算手续费、结售汇业务差价以及外汇保值交易带来的收益和费用等，扩大了中间业务的收益水平贸易融资业务不仅拉动了中间业务，提高了中间业务的收益水平，同时也带来了银行的其他业务。什么是企业的？供应链是指围绕核心企业，通过信息流、物料流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户联成一个整体的功能网链结构模式。（摘自《863/CIMS资助课题“供应链管理”》）现代企业竞争的目标现代企业竞争的手段追求利润最大化企业供应链管理实现竞争手段的最有效方法降低企业成本提高服务效率及质量原材料供应商生产制造商原材料付款货物付款银行ABCA-原材料供应商：生产原材料并将产品供应给生产厂商货物付款D最终消费者B-生产制造商：将原材料加工制造成成品并进行销售C-货物经销商：从生产厂商那里采购货物或商品销售给最终消费者D-最终消费者：从经销商那里购买商品并进行消费货物经销商什么是企业的？供应链管理是对供应链中的物流、信息流、资金流进行合理地计划、组织、协调及控制。通过贸易伙伴间的密切合作，使物流费用、数据处理费用和组织费用达到最小，并且在最短的时间内以最低的成本为客户提供最大的价值和最好的服务。企业的供应链管理供应商和合作伙伴关系管理运输、库存、包装等物流管理企业内部与企业之间物料供应与需求管理供应链交互信息管理供应链产品需求预测和计划企业间资金流管理物流、信息流、资金流供应链管理的特点及趋势？以功能管理为主以流程管理为主以产品管理为主以客户关系管理为主以交易管理为主以供应链关系管理为主国外先进经验CASE1——PC制造商设备供应商最终消费者PC制造商信息平台和网络发货/运输国外先进经验CASE2——物流企业物流企业数据通信网络客户金融融资供应商采购商供应采购供应链中供应商和采购商的交易结算模式供应商和采购商之间进行交易的一般结算模式-国内：现金、商业汇票、国内信用证-国际：电汇（T/T）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、信用证（L/C）国内结算模式与产品比较先款后货——定金/预付款货到款清——现金延期付款——商业汇票（商票/银票）国内信用证国内保理不利有利对采购商对供应商有利不利产品财务费用信用度额度申请其他条件现金///贷款5.58%短贷利息/需要担保商业承兑汇票7元/本工本费一般低于银票/企业资质优良银行承兑汇票0.05%手续费附加银行信用需要担保/保证金国内信用证0.15%开证费附加银行信用需要担保/保证金国内保理短贷利息+管理费附加银行信用需要交易对手资质国际结算模式与产品比较预付款——T/T即期付款——T/T付款交单D/P即期L/C远期即付——假远期L/C远期付款——承兑交单D/A，L/CT/T，保理不利有利对采购商对供应商有利不利产品财务费用信用度额度申请其他条件电汇T/T0.1%汇款费商业信用，一般低于托收和信用证//付款交单D/P0.1%手续费商业信用，一般低于信用证//承兑交单D/A0.1%手续费商业信用，一般低于信用证//国际信用证0.15%开证费附加银行信用需要担保/保证金国际保理LIBOR+BP管理费附加银行信用需要交易对手资质供应链中角色地位与结算模式分析结算模式很大程度上取决于贸易双方的资信实力和谈判地位供应商强势1）可要求支付预付款或定金，以现金形式支付2）可要求对方开立银行承兑汇票或信用证，附加银行信用采购商强势1）可要求进行赊销，货到付款2）可要求进行延期付款3）可开立商业承兑汇票，以商业信用为主供应商采购商供应采购供应链中角色地位与供应链管理强势供应商/采购商通过自身的较强信用为上下游企业争取融资条件弱势供应商/采购商通过依附强势上下游企业的供应链获得业务机会和银行支持供应商采购商供应采购生产经营中：融资难！仓管难！产能难以扩大！原料采购中：资金不足！没有谈判地位！产品销售：帐务不清晰！帐款难催收！难回笼！竞标中：业主对我不了解!不放心!不信任!银行在企业供应链管理中的作用提供周转资金支持提供便利结算工具提供上下游企业组合服务提供财务成本节省方案为企业解决在——项目及订单取得原材料采购生产经营货物销售等供应链管理各环节上的各种金融问题企业供应链融资解决方案存货周转支持账款回收支持信用服务支持采购支付支持为您的企业保障账款安全，降低账款管理成本，提高账款管理效率为您的企业提高信用度，增强认知度，扩大接受度为您的企业降低采购成本，提高采购效率，提升谈判地位为您的企业加快存货周转，加速资金回笼，扩大生产规模企业供应链融资解决方案企业供应链融资解决方案工程承包信用支持方案船舶出口服务方案区内企业贸易融资方案供应商支持方案采购商支持方案在线账款管理方案企业供应链融资解决方案企业供应链融资解决方案采购商支持方案是我行专业为作为采购商的您提供的，解决您与您的供应商在采购过程中各种问题的银行支持方案。我们的方案从紧密您与上游供应商的角度出发，通过为你们提供各项银行服务和融资便利，巩固与供应商合作关系，帮您降低交易成本，创造双赢。采购商支持方案采购商支持方案降低您的财务成本，减少您的资金占用费用节省支持银行承兑汇票开立、商业承兑汇票保贴等国内保理、国际保理服务、买方信贷、仓单或动产质押等银票大票换小票、进口押汇等国内和国际信用证开立、信用证项下议付、打包贷款融资等提高您的商业信用，提高您的议价能力信用增级支持提升您的谈判地位，规避您的采购风险风险规避支持优化您的付款条件，统筹您的资金安排灵活付款支持方案的特点采购商支持方案针对性产品方案为您扩大采购优势合作型业务模式为您提供增值服务稳定供应链关系为您创造更大价值供应商经销商/采购商经销商/制造商/采购商原材料付款货物付款SPDBABCA—供应商B—采购商采购商支持方案——是我行重点为B（采购商）提供的，解决其与A（供应商）在贸易往来中各种问题的银行支持方案采购商支持方案采购商支持方案的目标客户—属于中心采购厂商地位—具有较多采购渠道（国际/国内）—具有较强采购能力且有稳定上游的意愿目标客户举例—采购大宗原材料的较大型生产制造企业—行业技术领先并具有一定市场占有率的OEM企业—国内/国际较大型连锁零售企业采购商支持方案的目标客户？（WhoIsB？）采购商支持方案采购商支持服务项下的产品功能组合及比较——客户面产品采购商B获益供应商A获益信用增级风险规避费用节省灵活付款短期贷款////及时收款银行承兑汇票附加银行信用/手续费0.05%可延期付款银票贴现，盘活资金商业承兑汇票//工本费7元/本可延期付款商票贴现，盘活资金商业承兑汇票保贴附加银行信用/工本费和保贴费可延期付款保证贴现，简化手续国内/国际进口保理附加银行（进口保理商）信用/省却开证费可延期付款应收帐款融资，盘活资金国内/国际信用证附加银行信用规避交易对手履约风险/有有选择的延期付款信用证融资，盘活资金信用证进口押汇///资金融通，盘活付款资金信用证融资，盘活资金大票换小票（银票质押换开银票）附加银行信用/0.05%手续费无需其他担保即可完成支付银票贴现，盘活资金动产质押（仓单质押）///资金融通，盘活付款资金促进供货iii采购商支持服务项下的产品功能组合及比较——银行面产品授信条件风险权重/转换系数银行收益拨备短期贷款符合我行授信政策，一般需要提供相应担保100%（除有风险缓释担保）5.58%利息收入贷款金额1%银行承兑汇票同短贷，100%保证金除外100%0.05%手续费及保证金存款规模敞口金额1%商业承兑汇票保贴客户资质优良，我行目标或大型客户，其他同短贷保贴：0保贴商票贴现100%0-0.05%保贴费用及衍生贴现利息收入贴现金额1%国内/国际进口保理一般低于短贷授信条件；回购保理低于买断保理授信条件100%国内：短贷利率国际：LIBOR+BP保理金额1%国内/国际信用证同短贷，100%保证金除外20%开证费用及保证金存款规模敞口金额1%信用证进口押汇同短贷100%国内：短贷利率国际：LIBOR+BP押汇金额1%大票换小票（银票质押换开银票）视同低授信风险业务具有风险缓释作用的质押100%0.05%手续费及保证金存款规模敞口金额1%动产质押（仓单质押）短贷条件基础上满足货物及仓储的要求100%5.14%利息收入贷款金额1%iii供应商货物/商品SPDB付款案例背景：B是国内一家著名的大型家电生产企业，建立了全球采购中心，所有的商品和货物都由这个中心完成采购并负责配送，B的供应商包括国内和国外，其中A1刚刚与B建立业务关系，A2与B的往来关系则维系了多年，A3是国外的一家小型供应商，A4供应的产品在市场上供不应求，对B较强势。我们如何为B设计服务方案？供应商B国内A1国内A2经销商/制造商/采购商供应商国外A3国外A4供应商付款货物/商品采购商案例及组合产品供应商货物/商品SPDB付款B-A1供应商（国内供应商资质弱或B对其不了解）B可能的业务需求：1、规避交易对手的履约风险2、降低自身的财务费用3、灵活自身的付款条件供应商B国内A1国内A2经销商/制造商/采购商供应商国外A3国外A4供应商付款货物/商品案例分析step1商业承兑汇票保贴（满足需求1+2）-以商业信誉购买商品，节约营运资金和资金成本；-省去开立银票需缴纳的费用和保证金；-以自身信用为供应商提供便