连锁企业融资（股权私募、发行上市）需求调查(概要)

CCFA中国连锁经营协会2008连锁企业融资需求调查内部资料版权所有如有转载注明出处1连锁企业融资（股权私募、发行上市）需求调查(概要)为了解连锁及相关企业经营发展现状及在资本运作方面的需求、存在的问题，以便为会员企业的战略发展提供具有针对性的信息、服务和指导。2008年7月至9月，中国连锁经营协会与深圳证券交易所合作组织了“2008连锁企业融资（股权私募、发行上市）需求调查”，并委托深圳市天图创业投资有限公司、安信证券股份有限公司进行调研、统计和分析。本次调查数据以发放问卷形式采集。数据采集过程中得到广大会员的大力支持。在此，对会员的热情参与支持表示衷心的感谢。一、企业基本情况1.被调查的连锁企业大部分已有十多年的发展历史。2.被调查企业资本规模不大。3.被调查企业的大部分是民营企业.4.被调查企业遍及各种业态。二、企业经营1.被调查企业近年来主要依靠增加加盟店进行扩张。2.目前，企业普遍依靠自身培养、市场招聘方式实施人才战略，若能吸引外界优秀人才，将有利于企业更大发展。3.近几年，企业主要依靠自身发展，销售逐年增长，但规模普遍不大。将近60%的企业2007年度销售规模不足一亿元。4.企业普遍预计未来有更大的发展。2008年，60%的企业销售收入将在1亿元以上。5.企业净利润从2005年不足500万元，将快速增长至2008年的3000万以上。据统计，2007年企业净利润普遍在2000-3000万左右。6.在盈利能力方面，由于企业遍及各种业态，毛利率水平不尽相同，2007年度大部分企业还是保持25%以上的水平，不过呈现逐年下降态势。7.与此同时，连锁企业普遍都是轻资产公司，总资产普遍低于一亿元。在一定程度上有助于公司扩张。企业净资产普遍也低于5000万元，固定资产低于2000万元。总的来说，大部分企业经营状况良好，盈利水平、资产状况尚可，通过努力，这些企业将会有较大发展。三、企业发展及资本运营1.连锁企业今后还是以扩张为主，未来1-3年扩张主要以加盟为主、直营为辅，并以托管、收购作为补充。CCFA中国连锁经营协会2008连锁企业融资需求调查内部资料版权所有如有转载注明出处2图13被调查企业未来扩张模式情况2.为了有效地扩张连锁店，连锁企业未来1-3年将积极建设信息系统、开发新产品，并进行品牌市场推广。图14被调查企业开拓市场情况3.为了上述发展需要，绝大部分企业开始注重私募股权。图15被调查企业私募股权需求占比4.在私募股权方面，大部分企业尚未进行。5.有私募股权需要的企业，融资额一般在一亿人民币元以下。这与企业发展速度基本相符。6.企业在选择私募股权机构的时候，大多数还是选择本土机构，部分企业同时选择本土和外资机构。27%62%11%开设店铺直营店比例开设店铺加盟店比例其他（托管、收购）54%12%15%12%7%(a) 开设连锁店(b) 建设计算机信息系统(c) 开发新产品/项目(d) 品牌市场推广(e) 其他30.0%27.3%75.0%33.3%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%融资公司治理企业发展需要上市需要CCFA中国连锁经营协会2008连锁企业融资需求调查内部资料版权所有如有转载注明出处37.超过一半的企业在考虑股份制改造，进行公司治理，提升管理水平，为今后股份发行上市做好准备。图19被调查企业股份制改造情况总体而言，大部分企业经营状况良好，盈利水平、资产状况尚可，通过努力，这些企业将会有较大发展。部分企业在经营管理的同时，正在或开始进行资本运营，但大多数是不系统的。因此，中国连锁经营协会、深圳交易所、风险投资公司、证券公司有义务为广大会员企业做好这方面的服务。16.7%58.3%16.7%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%没考虑正考虑正了解股份制进展