商业银行管理国际结算外汇交易

内部资料版权所有制作：zxj商业银行管理学教学课程组课件制作组CollegeOfFinance,HunanUniversity湖南大学精品课程内部资料版权所有制作：zxj第八章商业银行国际业务管理商业银行管理学3CollegeOfFinance,HunanUniversity本章目录学习指引§8.1国际结算业务管理§8.2外汇买卖业务管理§8.3国际信贷业务管理§8.4案例分析复习思考题4CollegeOfFinance,HunanUniversity学习指引主要内容：国际结算业务概述、国际业务结算工具与方式、即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、外汇衍生工具买卖业务、对外贸易融资、国际银团贷款管理。学习重点：国际结算业务工具和结算方式、即期和远期外汇买卖业务、国际信贷业务种类。5CollegeOfFinance,HunanUniversity§8.1国际结算业务管理本节主要知识点：国际结算业务概述国际结算业务工具汇款结算方式托收结算方式信用证结算方式6CollegeOfFinance,HunanUniversity一、国际结算业务概述国际结算的含义国际结算，一般是指以货币清偿国际间的债权债务关系及实现资金转移的行为。国际结算的特征结算中遵循多种国际法规及国际惯例;结算中采用多种货币作为结算货币;结算中需跨国界的多家银行的协调合作。7CollegeOfFinance,HunanUniversity二、国际结算业务工具汇票按出票人划分，可分为银行汇票、商业汇票；按付款时间划分，可分为即期汇票、远期汇票；按承兑人划分，可分为银行承兑汇票、商业承兑汇票按有无附属单据划分，可分为光票、跟单汇票。本票本票一般分为两种：银行本票，一般本票。支票支票一般有以下类型：记名支票，不记名支票，划线支票，保付支票等。8CollegeOfFinance,HunanUniversity三、汇款结算方式汇款的含义与当事人电汇的基本程序7．付讫借记通知1.电汇申请书6．付款汇款人收款人（B国）汇入行（A国）汇出行3．加押电报5．签收4.电汇通知书2电汇回执外汇资金流向A国B国9CollegeOfFinance,HunanUniversity汇款结算方式（续）信汇基本程序参见电汇的基本流程图票汇汇款人4汇票通知书5递交银行即期汇票1汇票申请书2银行即期汇票外汇资金流向A国B国7付讫借记通知3寄交国外收款人6汇款收款人（B国）汇入行（A国）汇入行图8-2票汇的基本程序10CollegeOfFinance,HunanUniversity四、托收结算方式托收分类光票托收、跟单托收3回执2交托申请及跟单汇票8付款结汇代收行进口方银行1签订合同4托收委托书及跟单汇票A国B国6D/P，D/A付款5D/P，D/A提示托收行出口方银行付款人（进口商）委托人（出口商）7收妥贷记通知书11CollegeOfFinance,HunanUniversity五、信用证结算方式信用证概述从性质上看，信用证是一种由开证银行向出口商签发的以开证银行为付款人的信用担保函。信用证结算涉及的当事人12CollegeOfFinance,HunanUniversity信用证主要分类按有无货运单据分为光票信用证和跟单信用证。按开证行承担的付款责任可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。按照对受益人结算方式分类，可分为即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证、议付信用证。信用证结算方式如下：13CollegeOfFinance,HunanUniversity）11付款赎单2申请开证6提交全套单据进口商开证申请人1签订合同3开立信用证图8-4跟单信用证业务的结算程序12提货运输公司5发货10通知赎单8汇票和单据9付款，发贷记报单7议付货款4通知信用证A国B国出口商进口方银行开证行出口方银行通知议付行14CollegeOfFinance,HunanUniversity§8.2外汇买卖业务管理本节主要知识点：即期外汇买卖业务远期外汇买卖业务外汇衍生工具买卖业务15CollegeOfFinance,HunanUniversity一、即期外汇买卖业务（一)、即期外汇交易的报价方式——双面报价方式报价者同时报出买入价格和卖出价格，如：USD/DEM1.6510/20GBP/USD1.7650/6016CollegeOfFinance,HunanUniversity二、即期汇率的报价以某日路透社计算机终端“ASAP”页显示的即期汇率报价为例：报价时间货币报价银行名称缩写即期汇率18：35DEMDBFX2.0097/0718：32JPYUBZI142.60/7018：33GBPPRBX1.5692/0218：31CHFABKX1.7556/6618：34AUDMAQA0.7395/1017：40NZDBHZW0.5805/2518：19HKDCBHK7.7770/9018：19SGDDBSX1.9597/0718：11MYRCMML2.7087/9718：26XEUPRBX1.0350/5418：27CADNBCH1.2030/4017CollegeOfFinance,HunanUniversity（二）、交易程序询价—报价—成交—证实A:HIHISPOTJPY2B:1616.50/1618.00A:AT50B:OK,DONENOWCONFIRM,AT1616.50,WeBye2dollarUSDAgustJPYValue27oct.chemicalBKNYKformyUSD,WhereisyrJPY?A:NorinchukinTokyo,Tksgoodluck.B:U2,BIBI内部资料版权所有制作：zxj（三）实务:即期套汇汇率的计算（一）直接标价法下汇率----间接标价法下的汇率例１已知美元兑换人民币的即期汇率：$1=RMB￥6.1400/6.1460(直接标价法)，求间接标价法下人民币兑换美元的买卖两档价。买入价是1/6.1460=0.1627卖出价是1/6.1400=0.1629则RMB=0.1627/0.162919CollegeOfFinance,HunanUniversity（二）．交叉汇率（套算汇率）的计算（1）根据两种货币分别对同一种货币的基础汇率套算这两种货币的比价，用“交叉相除法”例2已知￡/美元的即期汇率是￡1=$1.6028/1.6060瑞士法郎/美元的即期汇率是￡1=SF1.4410/1.4470求1$=SF?20CollegeOfFinance,HunanUniversity分析：第一步：求以瑞士法郎计价的的$买入汇率，银行是通过卖出瑞士法郎买￡汇率是：￡1=SF1.4410，再卖￡买美元（￡1=$1.6060）的过程套算汇率的，于是得出￡1=SF1.4410=$1.6060，即1$=0.8973SF（1.4410÷1.6060）第二步：求以瑞士法郎计价的$的卖出汇率，银行是通过卖美元买￡（用美元的买入价）然后再卖￡，买SF的过程计算汇率的，21CollegeOfFinance,HunanUniversity前者取￡1=$1.6028，后者取￡1=SF1.4470，￡1=$1.6028=SF1.4470，于是套算出以瑞士法郎计价的的$卖出汇率：1$=SF0.9028(1.4470÷1.6028)。答：$/SF的汇率是DM1=SF0.8480/9022CollegeOfFinance,HunanUniversity例3：假设已知市场港币和日元的即期汇率：USD/HKD=7.7360/80USD/JPY=108.35/45，银行的客户要求HKD/JPY的即期汇率？先计算港币的买入价美元兑换日元,美元的买价USD1=JPY108.35（买入美元）市场美元兑换港币，港币的买入价USD1=HKD7.7380（卖出美元）上述两方程联立解：HKD7.7380=JPY108.35得出1HKD=14.002JPY23CollegeOfFinance,HunanUniversity再计算以日元表示的港币的卖出价：（卖出港币，买美元，然后卖美元，买入日元，）市场港币的卖出价USD1=HKD7.7360（买入美元）市场日元的买入价USD1=JPY108.45（卖出美元）∴JPY108.45=HKD7.7360HKD=14.019∴套汇汇率：HKD/JPY=14.002/14.01924CollegeOfFinance,HunanUniversity上述分析可得出港币兑日元套汇汇率的公式：HKD/JPY=USD/JPY÷USD/HKD25CollegeOfFinance,HunanUniversity(2)“同边相乘法”：。例4￡1=$1.6028/1.6050$1=HKD7.7531/7.7560求：￡1=HKD？分析：第一步：求￡的买入价：通过卖HKD买美元，再卖美元买￡的过程计算汇率的，前者用$1=HKD7.7531，后者用￡1=$1.6028，得出以HKD表示的￡的买入价是￡1=HKD12.42726CollegeOfFinance,HunanUniversity第二步：求￡的卖出价：银行是通过卖￡买美元，再卖出美元买HKD的过程计算汇率的。前者用汇率￡1=$1.6050，后者用汇率$1=HKD7.7560所以，￡的卖出价是1.6050×7.7560=12.448答：￡1=HKD12.427/12.44827CollegeOfFinance,HunanUniversity（四）即期外汇交易盈亏的计算例5、某行某日美元兑日元外汇买卖头寸如下表表某行某日美元兑日元外汇买卖头寸单位：万元531604247040050010600106.0010010590105.9010010610106.1010021260106.3020031920106.4030010650106.50100卖出买入卖出买入日元汇率美元28CollegeOfFinance,HunanUniversity531604247040050010600106.0010010590105.9010010610106.1010021260106.3020031920106.4030010650106.50100卖出买入卖出买入日元汇率美元29CollegeOfFinance,HunanUniversity即期外汇交易盈亏的计算（续）当日美元多头100万元，日元空头10690万元。根据收盘时的外汇市场美元买入汇率106.10计算，USD1,000,000×106.10=JPY106,100,00030CollegeOfFinance,HunanUniversity若以日元计算当日头寸的盈亏情况16,100,000-106,900,000=-JPY800,00031CollegeOfFinance,HunanUniversity（五）、订单计算例14.2-4某客户委托银行按FRF/DEM=0.2910的即期汇率买入100万法国法郎并卖出相应的德国马克。设接受订单时市场即期汇率是：USD/FRF=5.2940/50，USD/DEM=1.5430/40。问该银行能否立即执行交易指令？32CollegeOfFinance,HunanUniversity二、远期外汇买卖业务(一）远期外汇买卖(期汇交易)概念外汇买卖双方成交后，按双方签订的远期合同，在未来约定日期按约定的汇率进行外汇交割的外汇交易。分类按交割日的不同，分为固定交割日的期汇交易（定期交易）和选择交割日的期汇交易（择期交易）。33CollegeOfFinance,HunanUniversity（二）远期汇率的报价34CollegeOfFinance,HunanUniversity（二）、远期汇率的报价法远期差价报价法远期差价报价(掉期率报价)不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和远期差价来计算远期汇率。掉期率（远期价差）某一时点上远期汇率和即期汇率差。这种远期价差又分为升水和贴水两种。35C