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國際貿易付款方式與避險策略陳賢芬(CDCS)講授目錄一.慨述二.跟單信用狀及信用狀統一慣例.三.託收及託收統一規則.四.Factoring及Forfaiting.五.其他交易及付款方式.六.出口信用風險管理及出口信用保險.七.預購/預售遠期外匯.國際貿易之付款工具記帳(OpenAccount).跟單託收(D/P,D/A).跟單信用狀(DocumentaryCredits).匯款(T/T,D/D).保證函(Bank’sGuarantee)或擔保信用狀(StandbyL/C).其他各種付款工具之融資功能銀行之O/A貸款Factoring三.記帳(O/A)銀行之O/A貸款出口後之外幣貸款(通常須投保出口保險)或應收帳款收買業務(Factoring)或Forfaiting二.託收(D/A,D/P)進口開狀/押匯,外幣短放(買方遠期信用狀)及應收承兌票款(賣方遠期信用狀).1.出口前:外銷貸款.2.出口後:出口押匯/貼現,中長期應收票據收買業務(Forfaiting).一.信用狀(L/C)買方(進口商)賣方(出口商)買/賣方付款工具目錄一.慨述二.跟單信用狀及信用狀統一慣例.三.託收及託收統一規則.四.Factoring及Forfaiting.五.其他交易及付款方式.六.出口信用風險管理及出口信用保險.七.預購/預售遠期外匯.開發信用狀之理由在買賣雙方互信度不足,及對付款與交貨之孰先孰後有所爭議時.由銀行以其信用介入交易,俾利交易之進行.信用狀之意義開狀銀行為其本身或循客戶之請求所為之安排。在符合信用狀條款時,憑規定之單據對第三人(受益人)為付款·承兌或讓購。即開狀銀行對受益人之附條件之書面付款承諾。信用狀交易之特性獨立性:信用狀一經開發即與基礎契約(例如:買賣契約)分離,形成獨立之信用狀交易,開狀銀行之付款與否與基礎契約無關.文義性(無因性):在信用狀作業上,有關各方所處理者為單據,而與貨物,勞務或其他履約行為無關.信用狀作業流程運送人或發貨代理10.貨物運送運送人買方(進口商)1.訂約賣方(出口商)簽證機構2.申請輸入許可證***開狀銀行3申請開狀4.開發信用狀通知銀行5.信用狀通知簽證機構6.申請輸出許可證***海關7.出口報關8.貨物裝船9.交付提單11.備妥單據申請押匯押匯銀行12.寄單及求償*12.寄單**12-1.求償**補償銀行4-1.授權扣帳**13通知到單14贖單****15.進口報關海關16.領貨11-1墊款註:*GNFormL/C求償/補償**REFormL/C求償/補償***限制輸入/出貨品表內貨品****即期付款贖單,遠期還款贖單信用狀關係人基本關係人1.申請人(Applicant).2.開狀銀行(IssuingBank).3.保兌銀行(ConfirmingBank).4.受益人(Beneficiary).其他關係人1.通知銀行(AdvisingBank).2.押匯銀行(NegotiatingBank).3.補償銀行(ReimbursingBank).4.求償銀行(ClaimingBank).5.轉讓銀行(TransferringBank).6.出讓人(Transferor)-第一受益人.7.受讓人(Transferee)-第二受益人.信用狀之種類可否撤銷是否保兌可否轉讓有無追索權即/遠期流通與直線信用狀是否限制押匯是否循環跟單與不跟單本地與原始信用狀紅條款信用狀擔保信用狀信用狀內容信用狀號碼及開狀日期信用狀種類(可否撤銷)信用狀當事人信用狀金額及差額匯票條款信用狀動用地點及方式應提示單據貨物內容(名稱,數量,單價,差額及價格條件)裝運指示(起/訖地點,分裝,轉運及裝運日期或期限)有效日期及提示期間補償條款及寄單指示費用負擔其他信用狀統一慣例簡介信用狀統一慣例係國際商會(ICC)於1933年所訂定,後經五度修訂,目前所使用者為1993年修訂版,於1994年1月1日開始施行.全名為“信用狀統一慣例一九九三年修訂版國際商會第五OO號出版物(TheUniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits,1993Revision,ICCPublicationNo.500)”進口開狀作業流程進口開狀開REForm信用狀須加發授權扣帳書倘須修改信用狀信用狀修改書海運貨物已到達,單據未到空運貨物已到達擔保提貨副提單背書到單已辦擔保提貨或副提單背書解除擔保責任及帳務處理未辦擔保提貨或副提單背書,須審單通知到單單據有瑕疵,不被接受通知到單/贖單無瑕疵或接受瑕疵辦理拒付作業GNForm信用狀贖單後依指示匯付國外提示銀行即期信用狀付款贖單,結案歸檔遠期信用狀承兌贖單買方遠期賣方遠期對國外提示銀行為到期通知到期還款依指示匯付國外提示銀行賣方遠期結案歸檔申請出口押匯額度作帳及付款打單及寄件（核准）作帳打單檢具下列單證申請出口押匯墊款並掣發結匯證實書簽字1、交易單證。1、轉外匯存款或結售外幣。發送及建檔2、押匯申請書。2、佣金匯款。(寄單)3、匯票（L/C規定須提示時）。3、沖還外銷貸款。4、L/C。國外銀行5、L/C規定之所有單據。(對帳單或入帳通知)送央行外匯局（向指訂銀行申請）出口及匯入匯款交易日報銷帳及逾期處理(通知補銷帳收件及編號正單據)逾期處理發Tracer給國外銀行審單及核准初審結案歸檔覆審核准墊付外匯出口押匯流程目錄一.慨述二.跟單信用狀及信用狀統一慣例.三.託收及託收統一規則.四.Factoring及Forfaiting.五.其他交易及付款方式.六.出口信用風險管理及出口信用保險.七.預購/預售遠期外匯.託收之種類(依據託收單據之種類)光票託收(Cleancollection):僅有“財務單據”之託收.跟單託收(Documentarycollection):”商業單據”附隨“財務單據”之託收,或僅有”商業單據”之託收.託收之種類(依單據交付之方式)承兌交單(Documentsagainstacceptance,簡稱D/A):憑遠期匯票上承兌後交付單據.付款交單(Documentsagainstpayment,簡稱D/P):憑付款交單.遠期付款交單(UsanceD/P)註:其作業流程如後付款交單(D/P)作業流程出口商(委託人)進口商(付款人)1.訂定買賣契約託收銀行12撥付款項3交付匯票及各項單據委託收款運送人2.託運貨物取得運送單據載運貨物運送人4.寄發匯票及各項單據委託收款代收銀行5通知到單6付款贖單7交付各項單據8.憑提單提貨9.通知託收款項收妥10.依託收指示匯付款項託收銀行之存匯行11.入帳通知承兌交單(D/A)作業流程出口商(委託人)進口商(付款人)1.訂定買賣契約託收銀行14撥付款項3交付匯票及各項單據委託收款運送人2.託運貨物取得運送單據載運貨物運送人4.寄發匯票及各項單據委託收款代收銀行5通知到單6承兌贖單7交付各項單據8.憑提單提貨9.承兌通知/11.託收款項收託通知12.依託收指示匯付款項託收銀行之存匯行13.入帳通知10承兌匯票到期付款託收之優缺點及其特性優點:作業成本較低,手續較簡便.缺點:債權確保不若信用狀,尤其對出口商之風險較大,資金調度之壓力較大.託收之特性:在託收作業時,銀行僅為代理之性質.託收統一規則(URC522)簡介“託收統一規則”係國際商會於1956年頒行,作為國際貿易以託收為付款工具作業之依據,現行者係國際商會於1995年6月修訂之URC522.內容簡介:銀行之作為;代收銀行之選定;單據之處理;貨物之發送;部分付款;利息,費用及支出;承兌;拒絕證書.目錄一.慨述二.跟單信用狀及信用狀統一慣例.三.託收及託收統一規則.四.Factoring及Forfaiting.五.其他交易及付款方式.六.出口信用風險管理及出口信用保險.七.預購/預售遠期外匯.應收帳款收買業務“應收帳款收買業務(Factoring)”係指應收帳款收買公司(Factor)以無追索權(withoutrecourse)方式,買斷出口商對特定進口商之應收帳款債權之一種對外貿易短期資金融通方式.國際應收帳款作業流程賣方(申請人)ExportFactor出口地商業銀行買方ImportFactor買斷行1.簽訂買賣契約8.出貨及寄發ShippingDocuments2申請買方承購額度6審核結果通知7簽約對保9債權移轉10墊付款項15支付餘款4徵信調查12到期前通知付款13支付貨款3.申請額度5.審核結果通知11.債權移轉14.付款Factoring之種類Two-Factor:ExportFactor與ImportFactor訂約處理全部Factoring作業,而由ImportFactor負責買斷業務.Single-Factor:由ExportFactor處理全部Factoring作業,而買方之徵信調查/風險,可由信用評等,海外分支機構處理/投保保險規避.UndisclosedFactor.Factor之功能融資(如有融資需求時).承擔買方信用風險.債權管理.記帳.記帳(應收帳款帳戶管理).催收帳款.諮詢.國際應收帳款融資對出口商之好處出口廠商僅須在銀行核有保證額度或申請保證額度,且額度取得容易.規避買方之信用風險.提供O/A,D/A等應收帳款融資管道,靈活資金調度.由Factor提供帳務管理及催收服務,節省人力與作業成本,並提高應收帳款週轉率,並可美化帳面.充分掌控買方信用風險,提供開拓客源利器.提供買方即時資訊,便於了解客戶並防範未然.中長期應收票據收買業務中長期應收票據收買業務(Forfaiting)係指出口商將經進口商或開狀銀行承兌之遠期匯票,以無追索權方式,向出口地之銀行(買斷行)貼現取得現款之資金融通方式.Forfaiting作業流程本國出口商國外進口商出口地區商業銀行國外開狀行收買行Forfaiter1.簽訂買賣契約2申請開發遠期L/C13屆期還款12付款7提示信用狀項下‘單據3-1L/C通知3.簽發遠期L/C4-1傳真買斷請求書及L/C詢價5.簽發買斷同意書,確認費率6-1轉客戶信用狀賣斷書8.核轉單據並要求收買行無追索權收買9.寄送單據要求承兌或同意讓購10.承兌或同意讓購並確認到期日14.開狀銀行到期付款4傳真L/C詢價11.買斷生效,撥付款項6簽認買斷同意書及簽發信用狀賣斷書Forfaiting對出口商之好處提升資金調度之能力及改善財務狀況.轉移政治,貨幣,利率及商業風險.不須要銀行額度.增加出口競爭力.節省後續催收管理費用.決策迅速.文件簡單.如有融資,先墊付部分款項,到期餘款入帳於開狀銀行承兌後,以貼現方式全額墊款墊款須對進口商徵信調查並核予額度屬單一交易,不須核予額度額度之給予中小企業之一般商品交易大企業之資本財或機器設備之交易承作之對象需要(因需要對進口商作徵信調查)不需要(因係倚賴開狀銀行之信用)與進口商協商對進口商之應收帳款開狀銀行之承兌匯票承作之標的FactoringForfaiting種類項目Forfaiting與Factoring之區別目錄一.慨述二.跟單信用狀及信用狀統一慣例.三.託收及託收統一規則.四.Factoring及Forfaiting.五.其他交易及付款方式.六.出口信用風險管理及出口信用保險.七.預購/預售遠期外匯.其他交易及付款方式匯兌:˙匯款:電匯,票匯.˙光票:光票託收,買入光票.預先匯款(Remittanceinadvance)記帳(Openaccount)寄售(Consignment)付現交單(Cashagainstdocument,C.A.D)電匯作業流程SerialPaymentCoverPayment匯款申請人匯款申請人匯款銀行匯款銀行匯款銀行之存匯行解款銀行之存匯行MT103MT103,其他解款銀行受益人MT103匯款銀行之存匯行解款銀行之存匯行解款銀行MT103受益人MT202MT205,其他MT910,950光票託收作業流程委託人(執票人)託收銀行代收銀行付款銀行1託收票據2.寄交託收票據3提示票據4付款5.通知入帳6撥款付現交單(CAD)作業流程賣方(出口商)買方(進口商)1.訂定買賣契約託收