外汇期权仿真交易市场评述

地址：上海市天钥桥路408号南楼701室（200030）电话：86-021-64865301传真：86-021-648669411外汇期权仿真交易市场评述一、账户状况:DEMOPFG470初始资金100000动态权益100410总权益104790期权净值-4380期权保证金-832.24可用资金99577.76浮动盈亏410投资收益率0.41%二、持仓明细:红字策略今天为期权到期结算日，四期权均在虚值状态，空头头寸可坐收期权费策略合约名称到期时间数量（单位十万）开仓价格策略盈亏点市价盈亏值期权价值低位高位shortstranggle一EUR/USDCALL@1.46501/17/08-10.00521.40411.47590.0034180-340EUR/USDPUT@1.41501/17/08-10.00570.0010470-100shortstranggle二EUR/USDCALL@1.4801/17/08-30.00141.40241.48260.0010120-300EUR/USDPUT@1.40501/17/08-30.00120.001060-300shortstraddleEUR/USDCALL@1.4702/24/08-10.01761.43781.50220.0151250-1510EUR/USDPUT@1.4702/24/08-10.01460.0183-370-1830三、行情简评：从现有的经验看，Shortput达到虚值时，虚到一定程度市场价将几乎停在一个低点（当然这和临近到期theta值很小期权价值变动小也有一定关系），所以当预感标的价格有上升趋势时，若采取shortstranggle/straddle，则找一个贵的put（平值附近也许会好些）卖掉也许对目标的实现会有一定的帮助，或者可以降低亏损的程度。比如上表中的shortstranggle中put头寸已经达到非常大的虚值，对应的期权市场价格一直都停在0.0010，而call空头上的地址：上海市天钥桥路408号南楼701室（200030）电话：86-021-64865301传真：86-021-648669412亏损却随着标的价格的上涨而不断增加，所以put上的盈利在这个时候完全无法抵补call上的亏损，净亏损将随着标的价格的上涨而不断增加。换句话说构建Stranggle组合时在预感现货价格上涨时选虚值较小甚至平值的put卖掉对后期盈利的回旋空间会大些。当然这是基于市场存在与你的趋势判断相反的投资者，否则较贵的put的空头头寸将无人接盘。周三美元强劲反弹，今天延续了周三行情，美元指数获得一定的支撑。消息面上，欧管委员会莫尔许警告说欧元区可能受美次级债风波影响经济成长可能较预期放缓，此言论导致欧元兑美元在周三大幅下挫2%。另一方面，美国刚刚公布的美国房市指数一月份19高于前期值，12月的CPI仅小幅上涨0.3%，这些数据缓解了市场对美联储降息的预期，加上摩根年报每股收益4.18美元的历史新高都给美元反弹注入强心剂。截至北京时间15：00，今日欧元兑美元维持在1.4631-1.4685小幅盘整状态。该价格区间均为表中stranggle策略的盈亏点之内，到期结算日，期权多头将放弃行权，空头则可坐收期权费。四、现货行情图：图一分时图图二日线图免责条款本报告中的信息均来源于公开可获得资料，摩旗投资力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经摩旗投资授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。