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第二章外汇与汇率外汇及其分类汇率及分类汇率的决定及其变动第一节外汇及其分类学习什么？概念：外汇理解：外汇的基本特征了解：外汇的一般分类一、外汇的产生贸易的国际主义与货币的国家主义共存产生了外汇。二、外汇的涵义1、外汇的动态涵义动态国际汇兑或国际结算，指国际间的货币兑换及资金移动的行为“汇”指货币资金在地域之间的移动“兑”指将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币。2、外汇的静态定义以外汇表示的用于国际结算的支付手段（1）广义静态定义泛指一切以外国货币表示的资产，即在国外能够得到补偿的债权外汇的广义静态范围：可兑换的外国货币(纸币和铸币)外币有价证券(bills,bonds,stocks,etc.)外汇支付凭证(draft,notes,bills,cheques)外币存款凭证(CDs,TD,etc.)其他外币求偿权(otherclaims)（2）狭义静态定义狭义上指以外币表示的，可用于进行国际之间结算的支付手段包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等以外币表示的有价证券及暂时存放在持有国境内的外币现钞由于不能直接用于国际支付，不属于外汇。3、外汇的一般定义外汇（foreignexchange）指以外国货币表示的在国际结算中广泛使用的信用工具和支付凭证。4、我国《中华人民共和国外汇管理暂行条例》(1996年4月1日起实施)规定：以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。(一)外国货币，包括纸币、铸币；(二)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；(三)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等;(四)特别提款权、欧洲货币单位；(五)其他外汇资产。5、IMF对外汇的定义是“货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部债券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支失衡时可以使用的债权”从国家信用和银行信用角度下定义的，没有考虑风险较大的商业信用，将一国居民持有的外币债权排除在外汇概念之外。只适用于一国官方所持有的外汇储备。三、外汇的基本特征1、基本特征外币性普遍接受性充分的可兑换性2、人民币是外汇吗？人民币1948年12月1日中国人民银行成立，同时发行人民币。以元为本位币，即主币。辅币为角和分。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。以“¥”为符号，取“元”字的汉语拼音首位字母“y”加两横而成信用货币，是我国无限法偿货币，没有法定含金量人民币的可兑换问题1994年实行外汇管理体制改革，汇率并轨、银行结售汇、取消外汇计划审批等，实现了人民币经常项目下有条件的可兑换1996年7月1日起，对外商投资企业实行银行结汇和售汇，取消对其经常项目用汇的限制，提高了居民个人用汇供汇标准，扩大了供汇范围，于1996年底实现了人民币经常项目的完全可兑换正在积极创造条件，逐步放松对资本项目的外汇限制，开放资本市场，以实行人民币资本项目的可兑换，达到人民币完全自由兑换的要求注意！！！外汇不等于外币，不能把外汇简单地理解成外币并不是所有的外国货币统统都是外汇。一些国家货币名称及符号附录国家货币符号国家货币符号澳大利亚奥地利比利时加拿大丹麦芬兰法国德国泰国新西兰意大利日本元先令法郎元克朗马克法郎马克铢元里拉元A$SchBFCan$DKrFMFFDMTHBNZDLitJ¥菲律宾荷兰挪威欧元新加坡西班牙瑞典瑞士英国美国香港中国比索盾克郎元元比塞塔克郎法郎镑元港元人民币PsFLNKrEURS$PtsSKrSF£$HK$RMB你熟悉这些外币符号吗？荷兰盾NLG俄罗斯卢布SUR德国马克DEM丹麦克郎DKK奥地利先令ATS葡萄牙埃斯库多PTE英国英镑GBP加拿大元CAD瑞士法郎CHF澳大利亚元AUD法国法郎FRF韩国元KRW意大利里拉ITL新加坡元SGP芬兰马克FIM印尼盾IDR比利时法郎BEF新西兰元NZD西班牙比塞塔ESP马来西亚林吉特MYR爱尔兰镑IEP菲律宾比索PHP卢森堡法郎LUF泰国铢THB中国人民银行基准货币符号人民币CNY美元USD欧元EUR日元JPY港元HKD英镑GBP四、外汇的分类1、IMF的分类根据各国货币在可兑换程度上存在的差异，IMF对各国货币作如下分类：可兑换货币有限制的可兑换货币不可兑换的货币（1）可兑换货币指对国际收支中的经常项目收支不加任何限制，不采取差别性多重汇率，在另一个会员国的要求下随时履行换回对方在经常项目往来中积累起来的本国货币根据IMF资料，有45种货币，如美元、英镑、马克、日元、瑞士法郎、法国法郎等一般被认为是可作为外汇的货币。（2）有限制的可兑换货币对本国居民从事经常性项目往来的支付，仍然施加某些限制，对非居民原则上不施加限制；但对资本项目的交易一般仍施加管制20-30种货币，提出有一个以上的汇率。（3）不可兑换的货币实行计划经济的社会主义国家和绝大多数发展中国家，对贸易收支、非贸易收支和资本项目的收支一般都实施严格的外汇管制90多种货币。2、一般的分类（1）贸易外汇与非贸易外汇（2）自由外汇与记账外汇（3）即期外汇与远期外汇（4）硬通货与软货币（5）现汇和现钞（1）贸易外汇与非贸易外汇贸易外汇：对外贸易活动中商品进出口及其附属活动所使用和收支的外汇(1)进出口外汇收支(2)从属费用如：运费、保险费、样品费宣传广告费、组团费、展销费等；非贸易外汇贸易外汇以外的一切外汇包括：侨汇、旅游及旅游商品、宾馆饭店、海陆空运输、港口码头、邮电、通讯、海关、银行、保险、对外承包工程以及其他对外服务而发生的外汇收支。（2）自由外汇与记账外汇自由外汇又称现汇，指不需经货币当局批准可以自由兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段一般来说，国际上可自由兑换的货币都是自由外汇。记帐外汇又称协议外汇，是指未经货币当局批准不能自由兑换成其他货币或用于第三国支付的外汇是签有清算协定的国家之间，在进行债权债务清算时，通过中央银行帐户互相冲销所使用的外汇。（3）即期外汇与远期外汇即期外汇：一般是指在买卖成交后两个工作日内交割完毕的外汇。远期外汇一般是指买卖双方根据买卖合同，在将来某一时间进行交割的外汇。（4）硬通货与软货币硬通货（hardcurrency）硬通货在金本位制时代专指黄金，在现代是指国际信用较好、币值稳定、汇价呈坚挺状态的货币。如一国国际收支持续出现顺差，外汇供给不断增加，外汇储备相应增加，本国货币对外国货币的比价随之提高，本币的国际地位日益增强，则成为国际市场上的硬通货；软货币（softcurrency）与硬通货相对的是软通货。它是指币值不稳、汇价呈疲软状态的货币。如一国国际收支持续出现逆差，外汇供给不断减少，外汇储备相应减少，本国货币对外国货币的比价随之降低，本币的国际地位日益削弱，则成为国际市场上的软货币。（5）现汇和现钞现汇指由国外汇入或从国外携入的外币票据，通过转账的形式，入到个人在银行的账户中。现钞是具体的、实在的外国纸币、硬币。五、外汇的作用1、方便国际结算，利于国际贸易外汇——结算支付手段——加速商品流通2、有助于平衡国际收支顺差——外汇储备增加——提高国际清偿力——吸引外资、扩大外贸逆差——动用外汇储备弥补差额附录：一些主要外币英镑美元欧元日元德国马克法国法郎英镑简介英镑为英国的本位货币单位，由英格兰银行发行辅币单位原为先令(Shiling)和便士（Penny），1英镑等于20先令，1先令等于12便士1971年2月15日，英格兰银行实行新的货币进位制，辅币单位改为新便士（NewPenny），1英镑等于100新便士。目前，流通中的纸币有5、10、20和50面额的英镑，另有1、2、5、10、20、50新便士及1英镑的铸币，英镑与金本位英国于1821年正式采用金本位制，英镑成为英国的标准货币单位，每1英镑含7.32238克纯金1914年第一次世界大战爆发，英国废除金本位制，金币停止流通，英国停止兑换黄金1925年5月13日，英国执行金块本位制，以后又因世界经济大危机而于1931年9月21日被迫放弃，英镑演化成不能兑现的纸币。但因外汇管制的需要，1946年12月18日仍规定英镑含金量为3.58134克，英镑与美元到20世纪初叶，英镑一直是资本主义世界最重要的国际支付手段和储备货币，一战后，英镑的国际储备货币地位趋于衰落，逐渐被美元所取代。二战时期，英镑汇率基本上固定在1英镑兑换4.03美元的水平上1949年9月，英国宣布英镑贬值30.5％，将英镑兑美元汇率贬到2.80美元，1967年11月18日，英镑再次贬值，兑美元汇率降至2.40美元，英镑与欧元1973年3月19日，西欧八国组成联合浮动集团，英国未参加，继续单独浮动翌年1月，英镑实际汇率制成为有管理的浮动汇率机制。同年，英镑区缩小，仅包括英国、爱尔兰、开曼群岛和海峡群岛。英镑发行的黄金准备至少相当于26.5亿英镑以上1990年10月8日，英镑加入欧洲货币体系，其对货币体系内各种货币汇率的波动幅度为6％。1992年9月16日，英国宣布英镑暂时脱离欧洲货币体系。美元美元的发行权属于美国财政部，主管部门是国库，负责具体发行业务的是美国联邦储备银行目前流通的纸币面额有100、50、20、10、5、2、1元等7种，另有1元和50、25、10、5和1分铸币。1美元等于100分（Cents），欧元欧元时间表1999年1月1月：欧洲货币联盟进入第三阶段，欧元正式诞生。欧洲中央银行确定统一的货币政策，银行间大额结算开始使用欧元，各金融市场也均以欧元进行结算1999年1月1日～2002年1月1日：各国货币与欧元共存的过渡阶段，企业与个人可同时使用两种货币2002年1月1日：开始全面使用欧元，各国货币开始退出市场2002年7月1日：欧元取代各国货币而成为欧洲统一货币。日元日元单位日本的货币发行银行是日本的中央银行——日本银行日本银行发行的纸币面额有10000、5000、1000、500、100、50、10、5、1圆等面额，另有500、100、50、10、5、1圆铸币。1日圆等于100钱，封面人物福泽谕吉是日本近代民主主义的先驱。也是“脱亚入欧”的思想的提出者，在“脱亚入欧”思想的指针作用下，日本在亚洲率先实现了近代化。因其声名显赫和广泛的影响力，他的头像被选中但是这一思想指导作用的结果，日本近代以来形成了侵略亚洲国家的历史，并成为日本当今社会右倾化的一个根源。因此，近年来，从日本国内左翼学人方面，发出了要将福泽谕吉的头像从一万日圆上拿掉的呼声。德国马克德国马克由德意志银行发行。1马克等于100芬尼（PFENNIG），目前，流通中的纸币有5、10、20、50、100、200、500和1000马克等面额，另有1、2、5马克及1、2、5、10、50芬尼的铸币。法国法郎法国法郎是由法国中央银行法兰西银行发行。该行从1848年开始发行钞票至今已有150年的历史。1993年以后法兰西银行先后发行了50法郎、200法郎及500法郎新版钞票。人民币?