不确定条件下的所得税筹划研究

华侨大学硕士学位论文不确定条件下的所得税筹划研究姓名：曹景军申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：金式容20060601华侨大学硕士学位论文不确定条件下的所得税筹划研究2原创性声明1、原创性声明论文使用权说明格式如下：原创性声明本人声明兹呈交的学位论文是本人在导师指导下完成的研究成果。论文写作中不包含其他人已经发表或撰写过的研究内容，如参考他人或集体的科研成果，均在论文中以明确的方式说明。本人依法享有和承担由此论文所产生的权利和责任。学位论文作者签名：日期：2、论文使用权说明格式如下学位论文版权使用授权声明本人同意授权华侨大学有权保留并向国家机关或机构送交学位论文和磁盘，允许学位论文被查阅和借阅。论文作者签名：指导教师签名：签名日期：签名日期：华侨大学硕士学位论文不确定条件下的所得税筹划研究3摘要利润最大化作为企业财务管理的最初目标,在经历了时代的变迁后,发展为股份公司的股东财富最大化,再延续到如今公认的企业价值最大化,这些都从不同的侧面反映了现金流越来越受到密切的关注,的确如此,在日益复杂的经济环境中,企业握在掌中的现金才是企业实实在在的放心,我们曾看到过利润巨大的企业双手紧握,却拿不出所需的仅仅那些现金,而税收筹划作为影响企业现金流的因素,随着我国税制的逐渐完善和税收筹划环境的日益改善,不仅受到企业的高度关注,而且成为影响企业现金流的重要因素.本文正是基于这样的前提下,首先通过介绍税收筹划的一些基本概念,然后说明企业进行所得税筹划的可行性,在此基础上过渡到所得税的筹划,在这部分,笔者仅仅给出一些所得税筹划方面的关键注意要点,让读者把握住所得税筹划的脉络所在即可.由于所得税作为企业每期强制性的现金流出,其筹划方面的好坏,直接影响到企业的现金流,因此研究就显的尤为重要,但是由于税收筹划环境的高度不确定性,就给这方面的实际操作带来了高度的风险,那么如何衡量这方面的风险或者说在风险无法分散的情况下,找出隐匿在其中的价值,提高税收筹划在影响企业决策方面的准确性,就成为摆在企业税收筹划方面的一个难题,于是笔者在第四部分,具体介绍了不确定条件下税收筹划的种类以及相应的衡量指标,以使读者能对号入座的衡量自己企业税收筹划的风险，以减少税收筹划方案的不确定性。在论文的最后部分,作者花较大的篇幅介绍了实物期权的基本理论,特别是对于实物期权在衡量不确定性方面、在投资决策的价值定价方面,作者将其与所得税筹划选择权在影响企业投资决策方面进行了类似描述,进而将实物期权理论应用在所得税筹划方案的决策上,化解了这方面的部分风险,从而大大提高了不确定条件下所得税筹划方案的准确性,这正是作者的用意所在.关键词:不确定性现金流税收筹划实物期权华侨大学硕士学位论文不确定条件下的所得税筹划研究4AbstractAsthePrimarytargetofenterprisefinancemanagement,themaximizeofprofitsexperiencedthechangeofagesfromthemaximizeofshareholderwealthofthejoint-stockcompanytonowdaysthegenerally-acceptedenterprisevaluemaximize.Allthisreflectedthecashflowismoreandmorecloselypaidattentiontobybusinessfromthedifferentside.Quiteso,astheeconomicconditionsisincreasinglycomplicated,thecashholdbybusinessisjustreallyassurance.Weoncesawtheenterpriseincludinghugeprofits,butcouldnottakeoutlesscash.AsthegradualperfectofourChinesetaxsystemandtheincreasingimprovementoftheenvironmentoftax-planning,tax-planning,thefactorinfluencingenterprisecashflow,isnotonlyundertheinfluenceofthedeepconcernofbusiness,butalsobecomestheimportantfactorinfluencingenterprisecashflow.Inviewofsuchprise,thistext,firstly,introducessomebasicconceptsoftax-planning,thenexplainsthepossibilityofincometax-planningcarriedonbyenterprise,andtransferstheincometaxplanning,ofwhich,theauthoronlypreparesthekeyaspectoftax-planninginordertoletreadersholdthegrainsofincometax-planning.Becausetheincometaxistheconstrainedcashdrainofthebusinesseachterm,thequalityofitsplansandpreparationsaffectsthecashflowoftheenterprisedirectly,sothisresearchisoutstanding.Butthehighindeterminationoftheenvironmentoftax-planningbringshighriskfortheactualoperationofthisaspect.sohowtomeasuretheriskofthisaspectorundertheconditionthatriskcan’tbescatteredhowtofindoutthehiddenvaluetoraisetheaccuracyoftax-planningonaffectingenterprisedecisionsbecomesahardnuttocrackputbeforetax-planning.Sointhefourthpart,theauthorintroducesthecategoryandtheindexsignsofmeasurementoftax-planningundertheindeterminationconditions,tomakethereadermeasuretheriskoftheirbusinessaccordingtothemselvescorrespondingplaceandtoreducetheriskoftax-planningproject.Inthefinalpartofthesis,theauthorspendsthebiggerspaceintroducingthebasistheoriesoftherealobjectoption,especiallyformeasurementofindeterminationandvaluationofinvestmentdecisions.Andtheauthorcomparesthissimilarlytotheeffectofincometax-planningoptiononinvestmentdecisions.Andtheauthorappliesrealobjectoptiontodecisionoftheobjectofincometax-planningtodissolvethepartrisksofthisaspectandhighlyraisestheaccuracyofincomtax-planningundertheinderminationconditions,thisisexactlytheintentionoftheauthor.Keywords:Indeterminationcashflowtax-planningtherealobjectoption华侨大学硕士学位论文不确定条件下的所得税筹划研究7绪论一、选题背景、原因、意义税收作为国家财政收入的重要来源,在我国国民经济的发展中起着至关重要的作用.而作为决定税收收入多少的税制结构在我国却经历了与发达国家不同的历程，目前我国的税制特征是以间接税为主体、直接税为辅的格局，但是这仅仅是对现状的描述，是多种因素共同作用的结果，它的背后存在着企业粗放经营、经济效益低下、亏损企业多、经济管理水平低等多种原因。随着我国经济发展水平的提高和“十一五”期间国家加大企业从粗放经营向集约化经营、从外延扩大再生产向内涵扩大再生产、整顿企业、提高经济效益等规划的提出，亏损企业将会逐渐减少，企业利润会逐渐增多，相应地企业所得税的地位将日益提高，其重要性将日益增强。一方面，由于企业所得税的征纳是处理国家、企业、个人三者关系的焦点，是资金集中分散的焦点，也是防止企业偷税、漏税的焦点；另一方面，整体税制从间接税为主转向以直接税为主的过渡是必然趋势，特别是在短期内不可能形成以个人所得税为主的情况下，企业所得税的作用会日益突出。而所得税筹划作为纳税人的一项基本权利，是现代社会纳税人理财的发展方向，也是诸多学者研究讨论的课题。近年来，随着我国市场经济的发展，所得税筹划越来越被人们所接受，也越来越引起人们的普遍关注，特别是国家对于所得税筹划态度的变化使得所得税筹划的背景有了明显转变，所得税筹划在我国呈现出一派欣欣向荣的景象。但是由于我国国情对于所得税的特殊性及其所得税筹划风险的不确定性（特别是呼之欲出的内外资企业“两税合一”方案，2005年虽未获得通过，但国家第三次税制改革的信号无疑为我国企业的生存环境提出了一个新的课题，还有今年两会期间政协1号提案“两税合一”方案及2006年4月1号为“十一五”规划开局的消费税政策的重大调整，使得企业所得税筹划的环境变得更加复杂而不确定）,在这样一个不确定的前提下，研究所得税筹划，以使企业作出适合自身的所得税筹划，减少企业的筹划风险，（广义）不仅有其理论意义，更具有其现实意义：一方面可以给税收筹划理论应用范围的扩大提供理论依据；另一方面可以让理论的成果在合资企业即将经历的“两税合一”到来之际适时防范地应用到具体的所得税筹划中，减少筹划风险的不确定性，带来企业价值的最大化。（狭义）如下：1、所得税筹划对企业的意义：（1）减轻税收负担，实现经济利益最大化企业对税收负担最小化的追求，是企业实施纳税筹划的直接原因。企业作为市场经济的主体，其主要目标就是追求自身经济利益的最大化，而经济利益最大化的实现，不仅要求总收益大于总成本，而且要求总收益与总成本之间的差额最大化，尽量减轻税收负担，是实现经济利益最大化的途径之一。（2）获取资金的时间价值华侨大学硕士学位论文不确定条件下的所得税筹划研究8资金是有时间价值的，纳税人通过纳税筹划，将当期应该缴纳的税款延缓到以后缴纳，无偿占用这笔资金，相当于从财政部门获得一笔无息贷款。如果企业能尽量延缓税款的缴纳，就会使企业的营运资金相对宽裕，有利于企业的发展，对那些资金比较紧张的企业显得更为重要。（3）实现企业涉税零风险涉税零风险是指纳税人的生产经营账目清楚，纳税申报正确，及时、足额地缴纳税款，不出现任何税收违法乱纪行为，或风险极小，可忽略不计的一种状态。它虽然不会为纳税人直接获得任何税收上的好处，但可以避免涉税损失的出现，也相当于实现了一定的经济收益。（4）有助于提高企业的经营管理水平和竞争能力企业在法律规定许可的范围内，通过对筹资、投资、生产经营、利润分配等活动的事先筹划和安排，以达到降低企业运营成本，提高自身经营管理水平和竞争能力的目的。（5）有利于维护企业自身的合法权益税收法规及政策，是一把