申银万国-消噪可以提升策略收益-股指期货高频交易研究-110113

本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。[e-mail]@swsresearch.comUTH(8621)[e-mail]99862123297818本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。2TUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUTTUUT本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。3本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。4本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。5本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。6本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。71112)(1+−×++×=−NNEMANCNEMAttttC)(NEMAt本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。8本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。9100)(×−−=nnnnLHLCnRSV本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。10本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。11本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。12∑−=−=101)(yiittXyyStXtS本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。13本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。14本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。15TPFFPTTP1PT—2010.12本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。16本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。17本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。18本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。19本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。201.TPF2FPT1.1)()(2RLt∈φ+∞Ψ−∫ωωωdR12)()(tφ)(ωΨ)(tφ⎟⎠⎞⎜⎝⎛−=−atataτφφτ21,)(R∈ττ)(,taτφaτ)(tφ)()(2RLtx∈dtattxaxaWTaRax⎟⎠⎞⎜⎝⎛−==∫−τφφτττ,21,)(),(),(τφ,aτ1.2TP2PTMatlab[J].2006.12本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。21)(tx)(ts)(*)()(tetxtsσ+=σ)(te2.2.10)(Vts∈1V1W1V1cA1W1cD1V2V2W)(ts1W2WjW)(tϕ)(tφ本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。22)2(2)(2,kttjjkj−=−−ϕϕ)2(2)(2,kttjjkj−=−−φφ{}zjjV∈{}zjjW∈)(ts∑∑+=kkjkjkkjkjtdtcts)()()(,,,,φϕkjc,kjd,2.22.2.1σσ*)lg(2nT=)1(jii≤≤in3)2(ijMni−+=本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。23*tcT=*t*t*tc))/lg((2)(22tNatctcrittkk++−=∑≤σ2.2.2ttd=)(1Tt0)(1=tdTt≤Tttd−=)(2TtTttd+=)(2Tt−0)(2=td2.3本研究报告仅通过邮件提供给南京证券有限责任公司南京证券有限责任公司([e-mail])使用。24