第五章我国的外汇管理体制

外汇管制•外汇管制（ForeignExchangeControlorForeignExchangeRestriction）又称外汇管理，是一个国家为防止资金的外流（或内流）、改善国际收支、维持本币汇率、维护本国经济利益，通过立法授权有关管理当局对外汇的收、支、存、兑等经济活动进行管制的政策措施。第五章我国的外汇管理体制•1．外汇管制的机构国家设立专门的外汇管理机构，如法、意、中政府授权中央银行直接负责外汇管理工作，如英，英格兰银行国家行政管理部门直接负责外汇管理工作，如日本的“财务省”（“大藏省”）外汇管理机构负责制定、监督执行外汇管理的政策、法令和规章条款外，并随时根据外汇供求状况及经济发展需要，采取各种措施，控制外汇收支。第五章我国的外汇管理体制•2.外汇管制的对象：对物：广义的外汇概念对人：自然人（居民与非居民）和法人对地区：外汇管制的地域范围，一般以“本国”为界，还常指因政治经济关系而形成的国家集团，如欧盟第五章我国的外汇管理体制•外汇管制主要是从数量管制和价格管制两方面入手的。•数量管制就是对外汇交易的数量进行限制，包括对贸易外汇收支、非贸易外汇收支、资本输出入、黄金和现钞输出入的管制。•价格管制主要是针对汇率的管制。对贸易外汇的管制•1）对出口收汇的管制：•一般实行出口结汇制度。•2）对进口付汇的管制。•除对进口外汇进行核批手续外，还有：•进口预存款制（AdvanceImportDeposit）；•要求进口商获得外国提供的出口信贷；•对进口所需外汇征收一定的外汇税；•提高或降低开出信用证的佣金额等等。第五章我国的外汇管理体制•2.对非贸易外汇的管制非贸易外汇收支的范围较广，主要指劳务收支和转移收支，如运费、保险费、佣金、版税、驻外机构经费及个人所需的旅费、医疗费、留学费等。发达国家较松，发展中国家较严；对非居民管制较松，对居民管制较严目的：集中外汇收入，限制外汇支出。第五章我国的外汇管理体制•3.对资本输出入的管制发达国家发展中国家•4.对黄金和现钞输出入的管制第五章我国的外汇管理体制•5.对汇率的管制，包括间接管制和直接管制。间接管制实际上就是一国对外汇市场进行干预•直接管制，即采取多种汇率制或称复汇率制（MultipleRateSystem）。其具体形式有三种：•1）法定的差别汇率•2）外汇转移证制度（ExchangeSurrenderCertificate）•3）官方汇率与市场汇率相结合第五章我国的外汇管理体制•1.改善国际收支，增加其外汇储备•2.稳定汇率，保持国内物价稳定•3.保护民族工业的发展•外汇管制的弊端：•1）妨碍国际经济交易的正常进行。•2）无助于国际收支问题的根本解决。•3）造成外汇黑市猖獗。•4）容易导致行政费用加大，且助长官僚、腐败之风，对社会风气造成不良影响。第五章我国的外汇管理体制•如果一种货币的任何持有者能够自由的按照市场汇率（无论是固定的或可变的）将该货币兑换为世界主要国际货币，则该货币被认为是“完全可兑换的（fullyconvertible）”。按国际收支的项目划分，货币可兑换可以分为经常项目可兑换和资本项目可兑换。根据进行货币兑换的主体分，货币可兑换可分为企业用汇的可兑换和个人用汇的可兑换。一般而言，企业用汇的可兑换比个人用汇可兑换更容易实现。第五章我国的外汇管理体制货币可兑换的基本概念5.4.1•1．健康的宏观经济形势。•2．有效的市场调节机制。•3．较强的宏观调控能力。•4．高效稳健的金融监管。•5．健全的微观经济主体。•6．适当的汇率制度与汇率水平。•7．良好的国际收支和对外债务状况及较充裕的国际储备。第五章我国的外汇管理体制•1）1994年外汇体制改革，人民币实现经常项目的部分可兑换。所谓部分可兑换是指对外商投资企业和个人在经常项目下的用汇还有一定的限制。第五章我国的外汇管理体制）1996年外汇体制改革，人民币实现经常项目可兑换1996年7月1日正式实施的《境内居民因私兑换外汇办法》，消除了对因私用汇的汇兑限制，扩大了供汇范围，提高了供汇标准，超过标准的购汇在经国家外汇管理局审核真实性后即可购汇。1996年6月30日，中国人民银行颁布《结汇、售汇及付汇管理规定》，宣布将外商投资企业纳入银行结售汇体系。从7月1日起，国家取消了外商投资企业的经常性用汇限制，允许其保留一定比例的经常性外汇收入，并允许在华外资银行和中外合资银行办理外商投资的结售汇及付汇业务。第五章我国的外汇管理体制）1996年外汇体制改革，人民币实现经常项目可兑换1996年中国还取消了出入境展览、招商等非贸易经常性用汇的限制，并允许驻华机构、来华人员的合法人民币收入可兑换成外汇汇出。1996年11月27日，中国人民银行行长戴相龙正式致函国际货币基金组织，宣布中国不再使用国际货币基金组织协定第十四条第2款的过渡性安排。自1996年12月1日起，接受国际货币基金组织协定第八条第2、3、4款的义务，实现人民币经常项目下的可兑换。第五章我国的外汇管理体制）有利于我国与国际社会进行政治上交往，塑造我国良好的对外开放形象，进一步增加人们对人民币币值稳定的信心。2）有利于改善外商投资和经营环境，为外国投资者的合法收益提供充分的法律保障，减少外商投资的汇兑风险，增强外国投资者的信心，从而有利于我国更好的利用外资。第五章我国的外汇管理体制人民币经常项目可兑换的意义5.4.4）有利于我国对外经济和文化交往，促进我国进一步融入世界经济的主流；同时，取消对经常项目交易兑换的限制，减少了审批环节，从而有利于加快资金周转，提高资金使用效率，为我国更多的参加对外经济交往创造条件。4）有利于我国更广泛地参与国际竞争，促进深化改革和建立现代企业制度，完善国内市场机制，加快社会主义市场经济建设的步伐。第五章我国的外汇管理体制人民币经常项目可兑换的意义5.4.4•我国目前正处于向人民币资本项目可兑换过渡的阶段。•截至2004年底，按照国际货币基金组织划分的7大类43项资本交易项目，中国已经实现可兑换的有11项，占25.6%；较少限制的11项，占25.6%；较多限制的18项，占34.9%；严格管制的只有6项，占13.9%。第五章我国的外汇管理体制向人民币资本项目可兑换的过渡5.4.520案例：•1.2009年3月，中国人民银行与阿根廷中央银行签署了700亿元等值人民币的货币互换框架协议。根据该框架协议，阿根廷从中国进口商品时可以使用人民币，不必再使用美元作为交易的中介货币。目前中国已与韩国、马来西亚、印度尼西亚、白俄罗斯等国签署了货币互换协议。•21案例：•2.2009年4月8日召开的国务院常务会议决定,在上海和广东省的广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民币结算试点。所谓“跨境贸易人民币结算”,就是指在与国际交易对手交易时,可以与对方协商使用人民币来进行结算。22案例：•3.贷款换石油•继5月19日中国与巴西国家石油公司签署一项高达100亿美元的贷款换石油协议后，巴西国家石油公司（Petrobras）首席执行官J·S·加布里埃利21日向外电表示，中国国家开发银行可能向该公司提供另一笔更大规模的贷款，贷款将以人民币支付。•在中国向巴西提供100亿美元贷款的协议中，巴西承诺，每天向中石化供应6万至10万桶石油，向中石油提供4万至6万桶石油。该协议为期10年，巴西国家石油公司欲将石油作为贷款抵押物。1）人民币汇率采用直接标价法。2）现行人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。第五章我国的外汇管理体制）中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，即人民币基准汇率，这也是下一工作日该货币对人民币交易的中间价。4）在银行间即期外汇市场上，美元对人民币交易价在中国人民银行公布的美元交易中间价（即上一日中央银行公布的收盘价）上下0.3％的幅度内浮动；欧元、港元、日元等非美元货币对人民币交易价在中国人民银行公布的该货币交易中间价（即上一日中央银行公布的收盘价）上下3%的幅度内浮动。第五章我国的外汇管理体制现行人民币汇率制度的基本情况5.2.1•5）外汇指定银行按规定自行确定挂牌汇率，对客户买卖外汇。挂牌汇率分为买入价和卖出价及中间价。银行买入外汇的价格为买入价，银行卖出外汇的价格为卖出价，银行对客户挂牌的美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的1%；银行对客户挂牌的非美元货币的价差幅度没有限制，银行可自行制定非美元对人民币价格。第五章我国的外汇管理体制现行人民币汇率制度的基本情况5.2.1•6）外汇指定银行除公布人民币汇价外，还公布人民币对外币现钞价。现钞价也分为买入价、卖出价，主要用于外币现钞的兑换。由于外币现钞买卖过程中包含有运送、保管、保险等费用，故现钞买入价一般低于外汇买入价，而现钞卖出价与外汇卖出价相同。现钞卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的4%。第五章我国的外汇管理体制现行人民币汇率制度的基本情况5.1.1•7）现行人民币外汇牌价共有18种（按中国银行公布的牌价）。即人民币对英镑、港币、美元、瑞士法郎、新加坡元、瑞典克朗、丹麦克朗、挪威克朗、日元、加拿大元、澳大利亚元、欧元、澳门元、菲律宾比索、泰国铢、新西兰元和韩国元和清算瑞士法郎。第五章我国的外汇管理体制现行人民币汇率制度的基本情况5.2.1•1）第一阶段：国民经济恢复时期（1949年初——1952年底）。这一阶段的人民币汇率变化频繁，经历了一个先降后升的过程。•1949年1月18日，人民币汇率首先在天津开始对外挂牌，1美元兑80元人民币（旧币）。1050年7月8日起全国开始实行统一的人民币汇率。•从1949年1月到1950年2月，人民币汇率下调了52次之多，从1美元兑80元下调到1美元兑42000元（旧币），相差525倍。•当时人民币汇率制定的原则是“奖励出口，兼顾进口，照顾侨汇”“原币汇款”第五章我国的外汇管理体制人民币汇率的演变5.2.2•1）第一阶段：国民经济恢复时期（1949年初——1952年底）。这一阶段的人民币汇率变化频繁，经历了一个先降后升的过程。•1950年3月到1952年底，人民币汇率转为持续升值，人民币汇率上调至1952年12月的1美元兑换26170元人民币旧币。•人民币汇率的制定原则调整为“进出口兼顾，照顾侨汇”“人民币汇款”第五章我国的外汇管理体制人民币汇率的演变5.2.2•2）第二阶段：从我国开始社会主义建设时期到布雷顿森林体系崩溃（1953年初——1973年初）。这一阶段人民币汇率基本保持稳定。•社会主义计划经济体制确立。人民币已起不到调节进出口贸易的杠杆作用，成为国家内部核算和编制计划的工具。•西方国家实行