中国创投暨私募股权投资市场XXXX全年回顾

清科研究中心[e-mail]创造新历史赢在新十年——中国创投暨私募股权投资市场2010数据回顾中国创业投资市场1中国私募股权投资市场2中国并购市场3中国企业上市4目录中国创业投资市场1中国私募股权投资市场2中国并购市场3中国企业上市4目录6396994,0675,4857,3105,85611,1693,9731,298581169415839292128342002200320042005200620072008200920100204060801012141618募资额(US$M)新募基金数VC募资迅速回暖募资总量创历史新高募集数量同比增长：+68.1%募集金额同比增长：+90.7%美元基金热情未减人民币基金募资蝉联冠军新募人民币基金数量新募美元基金数量2,341.223,567.266,867.003,848.003,199.354,392.802,288.604,302.001,092.18773.77219369.044,968.85329.968414622272810128829127102911200420052006200720082009201002040608010121416人民币基金募集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量4189921,2691,7773,2474,2102,7015,3871,17351847732460744022825317722621681720012002200320042005200620072008200920100102030405060708090投资额(US$M)投资案例数VC投资个数及金额分创十年新高投资数量同比增长：+71.3%投资金额同比增长：+99.4%人民币投资数量仍居主导但单笔投资金额小于外币人民币,525,64%外币,245,30%未披露,47,6%人民币,2776.62,52%外币,2610.33,48%2010投资币种分布817（按数量，个）2010投资币种分布5,387（按金额，US$M）互联网十年轮回再成热点生技健康、清洁技术倍受青睐913313568101114182122232325303545525577841250102030405060708090100110120130未披露其他房地产物流广播电视及数字电视教育与培训纺织及服装金融半导体汽车连锁及零售建筑/工程娱乐传媒能源及矿产农/林/牧/渔食品&饮料化工原料及加工电信及增值业务IT机械制造电子及光电设备生物技术/医疗健康清洁技术互联网62320128444565707381861041491511561662102342512672714294575087180100200300400500600700800未披露其他广播电视及数字电视教育与培训物流汽车半导体金融连锁及零售纺织及服装农/林/牧/渔建筑/工程房地产化工原料及加工娱乐传媒电信及增值业务电子及光电设备IT机械制造能源及矿产食品&饮料生物技术/医疗健康清洁技术互联网2010投资行业分布817（按数量，个）2010投资行业分布5,387（按金额，US$M）北京依旧独占鳌头长三角地区增长迅速2010投资案例数分布：8172010投资规模分布：5,387US$M182122304550617483189020406080100120140160180200四川湖南湖北山东广东（除深圳）浙江深圳上海江苏北京124.08125.25175.49221.03248.21266.8285.5389.32389.61,520.680300600900120015001800四川江西山东浙江湖北广东（除深圳）深圳江苏上海北京扩张期投资占比超六成千万规模投资近二成442.543,250.811151.86541.74771081005320500100015002000250030003500初创期扩张期成熟期未披露0100200300400500600投资金额（US$M）案例个数（个）2010投资阶段分布2010不同投资规模分布823.111,380.641,445.14677.78254.43805.863281891052979150030060090012001500投资规模55≤投资规模1010≤投资规模2020≤投资规模3030≤投资规模5050≤投资规模金额未知投资金额（US$M）案例数（金）退出交易大跨步增长VC支持IPO集中于境内1225223456677101112121924262629343967010203040506070未披露其他纺织及服装物流能源及矿产半导体教育及培训广播电视及数字电视金融连锁及零售食品&饮料农/林/牧/渔汽车建筑/工程娱乐传媒化工原料及加工生物技术/医疗健康电信及增值业务电子及光电设备清洁技术互联网IT机械制造IPO,331,86%未披露,11,3%回购,1,0%其他,1,0%股权转让,20,5%M&A,24,6%2010按退出方式案例数：3882010按退出行业分布：388中国创业投资市场1中国私募股权投资市场2中国并购市场3中国企业上市4目录35,58461,15312,95827,62114,196.2782305164400000000000000000200620072008200920100123456789募资额(US$M)新募基金数注：新募PE基金包括所有可投资于中国大陆地区的亚洲基金。PE新募基金数量超2007高点募资金额同比翻倍增长募集数量同比增长：+173.3%募集金额同比增长：+113.2%人民币基金募集热潮不减外币基金募资金额仍占主导新募人民币基金数量新募美元基金数量10,67832,18339,8258,72821,3283,3059474,23016,94313,25050117121201033193720062007200820092010012345678人民币基金募集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量成长基金募资继续领跑并购基金规模快速扩大2010新募基金分布：822010新募基金分布：27,620.84US$M成长基金,68,83%房地产基金,10,12%并购基金,4,5%成长基金,11,676.38,42%并购资本,14,085.58,51%房地产基金,1,858.87,7%PE投资案例个数创历史新高单笔交易规模尚未恢复12,8179,6068,65210,38112,9733631171551771292006200720082009201005010152025303540投资额(US$M)投资案例数投资数量同比增长：+210.3%投资金额同比增长：+20.0%人民币投资略胜一筹投资规模势均力敌2010年投资案例数分布：3632010年投资规模分布：10,380.88US$M人民币,239,65%外币,111,31%未披露,13,4%人民币,5,690.86,55%外币,4,690.02,45%生技健康备受追捧机械制造投资金额拔头筹113146577881014151516171820202222295531051015202530354045505560未披露其他教育与培训物流半导体电信及增值业务能源及矿产娱乐传媒电子及光电设备广播电视及数字电视纺织及服装汽车IT建筑/工程金融化工原料及加工农/林/牧/渔房地产连锁及零售互联网食品&饮料机械制造清洁技术生物技术/医疗健康4454636768781802252312833313523746877377538478611,1131,1786420100200300400500600700800900100011001200其他半导体电信及增值业务电子及光电设备广播电视及数字电视娱乐传媒IT化工原料及加工纺织及服装汽车能源及矿产清洁技术建筑/工程物流房地产食品&饮料农/林/牧/渔金融生物技术/医疗健康连锁及零售互联网机械制造2010年投资案例数分布：3632010年投资规模分布：10,380.88US$M北京投资总量明显领先2010年投资案例数分布：3632010年投资规模分布：10,380.88US$M12161718192223323670010203040506070深圳河南湖南广东(除深圳)四川山东浙江江苏上海北京2923583914174577187268252,4141,12905001000150020002500河北湖南河南湖北四川江苏山东上海山西北京成长资本依然居主流房地产投资有抬头迹象2010年投资案例个数：3632010年投资规模：10,380.88US$M成长资本,325,90%并购,5,1%房地产投资,12,3%PIPE,19,5%重整,2,1%成长资本,7,514.32,72%房地产投资,377.37,4%重整,9.87,0%并购,301.72,3%PIPE,2,177.61,21%IPO仍为主要退出途径机械制造退出占比上升注：1起退出交易笔数，即1个私募股权基金从1家被投资企业的退出交易，如N个私募股权基金从1个企业退出，则计为N笔。2010年按退出行业分布：1672010年按退出方式案例数：167141011131617313431111467778205101520253035未披露其他金融农/林/牧/渔半导体电信及增值服务汽车化工原料及加工建筑/工程教育与培训娱乐传媒IT房地产能源及矿产连锁及零售互联网电子及光电设备清洁技术食品&饮料生物技术/医疗健康机械制造IPO,160,96%并购,2,1%股权转让,5,3%中国创业投资市场1中国私募股权投资市场2中国并购市场3中国企业上市4目录中国企业并购活跃并购案例数622个创历史新高27,02334,53933,14734,80315,25562229418120117120062007200820092010010203040506070并购总额(US$M)案例数并购数量同比增长：+111.6%并购金额同比增长：+5.0%房地产项目增长迅速能源及矿产并购金额依旧占比第一行业案例数比例案例数（金）并购总额(US$M)比例平均并购金额(US$M)房地产8413.5%752,582.447.4%34.43能源及矿产6911.1%6311,890.5334.2%188.74生物技术/医疗健康6210.0%561,439.974.1%25.71IT396.3%21388.141.1%18.48互联网396.3%11320.580.9%29.14建筑/工程335.3%28435.001.2%15.54机械制造294.7%27937.792.7%34.73金融274.3%217,682.3522.1%365.83化工原料及加工264.2%25675.421.9%27.02电子及光电设备254.0%23303.930.9%13.21连锁及零售233.7%21650.751.9%30.99食品&饮料223.5%151,004.182.9%66.95清洁技术172.7%16535.141.5%33.45娱乐传媒162.6%13369.511.1%28.42电信及增值业务152.4%12299.870.9%24.99汽车121.9%91,996.245.7%221.80物流121.9%7620.281.8%88.61纺织及服装81.3%636.890.1%6.15农/林/牧/渔71.1%7168.050.5%24.01半导体50.8%4110.020.3%27.51广播电视及数字电视20.3%223.750.1%11.88其他355.6%301,573.354.5%52.45未披露152.4%9758.622.2%84.29合计622100.0%50134,802.80100.0%69.47国内并购数量猛增至521个但平均金额略有下降8,35423,64214,45519,3896