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第九章收入与分配管理第一节收入与分配管理的主要内容一、收入与分配管理（一）收入与分配管理的意义（二）收入与分配管理的原则二、收入与分配管理的内容（一）收入管理（二）纳税管理（纳税筹划）（三）分配管理第二节收入管理一、销售预测分析（一）定性分析法营销员判断法、专家判断法（包括：德尔菲法）、产品寿命周期分析法（二）定量分析法1、趋势预测分析法（注意：适用范围）（1）算术平均法▲适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测（2）加权平均法▲更为合理，计算较简便，实践中应用较多（3）移动平均法从n期数列中选取m期的数据作为样本，计算m期的平均数作为未来第n+1期的预测值，然后用第n+1期的预测值与第n期的预测值的差进行修正。Yn+1=Yn+1+（Yn+1-Yn）▲适用于销售量略有波动的产品的销售预测（4）指数平滑法Yn+1=a实际值+（1-a）预测值▲比较灵活，适用范围广，但平滑指数的选择具有一定的主观随意性2、因果预测分析法主要：回归分析法（回归直线法）例1：下列销售预测分析方法中，属于定量分析法的是（）。2016A．专家判断法B．营销员判断法C．因果预测分析法D．产品寿命周期分析法C例2：下列销售预测方法中，属于因果预测分析的是（）。2014A.指数平衡法B.移动平均法C.专家小组法D.回归直线法D二、销售定价管理（一）定价管理的含义（二）影响产品价格的因素（三）企业的定价目标（四）产品定价方法▲包括：以成本为基础的定价方法、以市场需求为基础的定价方法1、以成本为基础的定价方法（1）全部成本费用加成定价法全部成本①已知成本利润率时：成本利润率×单位成本=售价（1-税率）-单位成本售价=单位成本（1+成本利润率）÷（1-税率）②已知销售利润率时：销售利润率×售价=售价（1-税率）-单位成本∴售价=单位成本÷（1-税率-销售利润率）∵利润=收入-税金-（制造成本+期间费用）全部成本费用加成定价法，可以保证全部生产耗费都可以得到补偿，但不能满足市场需求的变化，定价可能过低或过高（2）保本定价法（此价格为最低售价）∵保本利润为零售价=单位完全成本÷（1-税率）=（单位变动成本+单位固定成本）÷（1-税率）（3）目标利润法（保证目标利润实现的价格）∵利润不为零（即：有目标利润）售价=单位成本（1+成本利润率）÷（1-税率）∴售价=（单位完全成本+单位目标利润）÷（1-税率）=（单位变动成本+单位固定成本+单位目标利润）÷（1-税率）（4）变动成本定价法（适用于生产能力有剩余的情况下，追加订货的决策。即：增加的产品不负担固定成本，只负担变动成本）售价=单位变动成本（1+成本利润率）÷（1-税率）其中：单位变动成本=单位变动生产成本+单位变动期间费用例：资料二：F产品年设计生产能力为15000件，2015年计划生产12000件，预计单位变动成本为200元，计划期的固定成本总额为720000元。该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率为20%。资料三：戊公司接到F产品的一个额外订单，意向订购量为2800件，订单价格为290元/件，要求2015年内完工。（2015年）要求：（1）根据资料二，运用全部成本费用加成定价法测算F产品的单价。单位产品价格=单位成本×（1+成本利润率）/（1-适用税率）=（200+720000/12000）×（1+20%）/（1-5%）=328.42（元）（2）根据资料三，运用变动成本费用加成定价法测算F产品的单价。单位产品价格=单位变动成本×（1+成本利润率）/（1-适用税率）=200×（1+20%）/（1-5%）=252.63（元）（3）根据资料二、资料三和上述测算结果，作出是否接受F产品额外订单的决策，并说明理由。由于额外订单价格290元高于252.63元，故应接受这一额外订单。2、以市场需求为基础的定价方法（1）需求价格弹性系数定价法（2）边际分析定价法边际收入=边际成本时，即：边际利润等于零的价格为最优价格例：下列各项产品定价方法中，以市场需求为基础的是（）。2014A.目标利润定价法B.保本点定价法C.边际分析定价法D.变动成本定价法C（五）价格运用策略第三节纳税管理一、纳税管理概述（一）纳税管理（二）纳税筹划纳税筹划的外在表现：降低税负、延期纳税（三）纳税筹划的原则（四）纳税筹划的方法1、减少应纳税额（1）利用税收优惠政策免税、减税、退税、税收扣除、税率差异、所得或财产分劈技术、税收抵免（2）转让定价筹划化2、递延纳税例：纳税筹划可以利用的税收优惠政策包括（）2016A．免税政策B．减税政策C．退税政策D．税收扣除政策ABCD二、企业筹资纳税管理（一）内部筹资纳税管理优先使用内部资金满足资金的需求，减少股利分配，就可以减少股东的双重税负，有利于股东财富的最大化（二）外部筹资纳税管理利用债务筹资可以获得节税的利益，但要求息税前资产报酬率利息率，同时将资本结构控制在相对安全的范围内例1：某股份制企业共有普通股300万股，每股10元，长期负债1000万元，利率为10%，无其他负债。假设企业拟扩大经营规模，预期不考虑筹资方案时息税前利润1000万元，企业所得税税率为25%。该年度企业销售收入为5000万元，发生业务招待费为50万元。该公司商定了三个筹资方案。方案1：发行股票700万股（每股10元）共7000万元。方案2：发行股票400万股（每股10元）发行债券3000万元（债券利率8%）。方案3：发行债券7000万元（债券利率8%）。从每股净利的角度考虑，企业应该采用哪个筹资方案。筹资前企业利润总额为：1000-1000×10%=900（万元）业务招待费按照发生额的60％扣除，但最高不得超过当年销售（营业）收入的5‰即：5000×5‰=25；50×60%=30；所以业务招待费最多扣除25万，调整纳税所得，应纳税所得额为900+25=925（万元）方案1：发行股票700万股应纳所得税=925×25%=231.25（万元）税后利润=900-231.25=668.75（万元）每股净利=668.75/1000=0.67（元/股）方案3：发行债券7000万元利息支出=7000×8%=560（万元）应纳所得税=（925-560）×25%=91.25（万元）税后利润=900-560-91.25=248.75（万元）每股净利=248.75/300=0.83（元/股）方案2：发行股票400万股，发行债券3000万元利息支出=3000×8%=240（万元）应纳所得税=（925-240）×25%=171.25（万元）税后利润=900-240-171.25=488.75（万元）每股净利=488.75/700=0.7（元/股）所以，从每股净利的角度考虑，企业应该采用第三种筹资方案。例2：某公司年初为购置10台新机器设备发生专门借款200万元，税法规定设备使用期限5年，直线法折旧，同年为维持正常运营发生短期借款20万元，平均利率10%，则以下说法正确的有（）。A.当年借款费用共22万元，可直接税前扣除B.当年借款费用2万元，可直接税前扣除C.专门借款200万元产生的20万元利息应当作为资本性支出计入资产成本D.短期借款的利息也应该作为资本性支出计入资产成本BC三、企业投资纳税管理（一）直接投资纳税管理从投资组织形式、投资行业、投资地区和投资收益取得方式几个方面进行纳税筹划（二）间接投资纳税管理不同种类的证券其收益的应纳所得税不同例如：国债利息收入免税例1：某公司准备扩大投资，从减轻税负的角度出发，该公司需要考虑以下哪几个方面（）。A.投资行业B.投资地点C.投资方式D.企业组织形式ABCD例2：某公司按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。企业根据产品的市场需求，拟开发一系列新产品，预计技术开发费为250万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业当年可实现税前利润500万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，则企业应纳税所得额是（）万元，应纳所得税为（）万元。A.250，62.5B.125，31.25C.500，125D.250，31.25B技术开发费为250万元，加上可加计扣除50%即125万元，则可税前扣除额375万元。应纳税所得额为500-375=125（万元）应纳所得税为125×25%=31.25（万元）例3：某企业有闲置资金800万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是国债投资，已知国债年利率3%，另一种是投资金融债券，年利率为5%，企业所得税税率25%。假设企业希望税后投资收益高于25万元，则应该采取的投资方式是（）。A.投资国债B.投资金融债券C.两种皆可D.两种皆不可行B国债投资收益=800×3%=24（万元）国债免税，所以税后收益为24万元。投资金融债券，投资收益=800×5%=40（万元）税后投资收益=40×（1-25%）=30（万元）四、企业营运纳税管理——流转税的纳税管理（一）采购纳税管理1、增值税纳税人的筹划在销售价格相同的情况下，税负的高低主要取决于增值率（销售额-购进额的差除以销售额）的大小。2、纳税对象的纳税筹划在选择各类购货对象时，要综合考虑由于价格优惠（如：小规模或个体户给予的购买价格优惠）所带来的成本节约和不能抵扣增值税带来的纳税成本。3、结算方式（赊购、现金、预付）的纳税筹划在购货价格无明显差异时，尽可能选择赊购4、增值税专用发票管理（见教材）（二）生产纳税管理1、存货计价的纳税筹划存货计价方法不会对应纳增值税总额产生影响，但可以通过改变销售成本，改变所得税纳税义务在时间上的分布，从而影响企业的价值2、固定资产的纳税筹划固定资产购入当期，可以尽可能降低入账价值，将一些费用尽可能的作为当期费用扣除，尽量缩短折旧年限，使投资额早日收回。3、期间费用的纳税筹划（见教材）（三）销售纳税管理1、结算方式纳税筹划在企业不能及时收到销货款的时候，可以采用委托代销、分期收款等销售方式，待收到代销清单或合同约定的收款日期到来时，再开具发票，承担纳税义务，获取延迟纳税的好处。2、促销方式纳税筹划从税收的角度考虑，适合考虑折扣销售方式例：某公司向某企业销售货物一批，预计不能及时收到货款，于是企业决定采取委托代销方式，则下列说法正确的有（）。A.一般来说，企业可以在收到货款或代销清单时再开具发票、承担纳税义务B.一般来说，采用这种方式可以起到延缓纳税的作用C.企业在发出代销商品时应该开具发票，承担纳税义务D.一般来说，这种方式会使得企业垫付税款AB五、企业利润分配纳税管理（一）所得税的纳税管理例：公司2004年至2010年应纳税所得额分别是：-200万元、40万元、20万元、40万元、40万元、20万元、120万元，所得税率为25%。则该企业2010年度应当缴纳的企业所得税为：（）A.20万元B.0万元C.30万元D.40万元C因为企业弥补亏损期限最长不得超过五年，所以2010年的利润不能弥补2004年的亏损，所以应纳所得税为：120×25%=30（万元）（二）股利分配的纳税管理1、基于自然人股东在现行制度下，上市公司发放股利，可以鼓励个人投资者（股东）长期持有股票，有利于稳定股价，并使长期持有股票的股东获得纳税好处2、基于法人股东在现行制度下，上市公司发放股利，可以使法人股东的投资收益免税六、企业重组纳税管理（一）企业合并的纳税筹划1、并购目标的选择（1）并购有税收优惠政策的企业（2）并购亏损企业（3）并购上下游企业或关联企业2、并购支付方式的纳税筹划（1）股权支付财税[2009]59号文规定当企业符合特殊性税务处理的其他条件时，且股权支付金额不低于其交易支付总额的85%时，可以免于确认所得，免交所得税，并可以部分抵扣相关企业的亏损，从而获得抵税收益（抵扣限额=被合并企业净资产公允价值×截止合并业务发生当年年末国家发行的最长期限的国债利率）例：甲企业合并乙企业，乙企业被合并时账面净资产为5000万元，评估公允价值为6000万元。合并时，其中股权支付5500万元，其他非股权支付500万元，则股权支付额占交易支付总额比例为92%（5500÷6000×100%），超过85%，双方可以选择特殊性