亿人新三板股权投资基金

亿人新三板股权投资母基金募集说明书未来十年已经被公认为是中国私募股权投资飞速发展的黄金十年随着金融政策法规的不断完善和金融体制改革的不断深化，中国私募股权投资行业发展最为瞩目的是市场规模的快速增长，无论是基金募集、还是投资退出，中国PE市场都呈现出急剧扩张态势，甚至出现“全民PE”的疯狂景象。而纵观中国私募股权投资市场现状，正处于从“量”向“质”转变的关键时期。随着中国经济的快速发展，已经使中国成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场。今年活跃在一线的投资机构几乎清一色募集了新的基金，所有的投资人都表示加快了投资速度，同时进一步放大投资数额。私募股权基金概述PE股权投资，就在你我身边！软银当初累计投资阿里巴巴集团的8000万美元，最后占股34.4%，如今回报率已高达71倍.《心花路放》背后资本运作PE一夜暴赚8千万！创设期成长期快速发展期稳定发展期成熟期Angle(天使投资)VC(风险投资)IPO(上市融资)PE(私募股权基金投资)介入阶段PE投资在企业发展过程中的位置PE投资风险主要在上市退出，而不在初创。融投管退PE投资的四个阶段&募投管退必须完整确定投资标的企业后的资金筹措阶段，确定投资人加入投资流程；投资资金汇入投资标的企业，企业进入快速发展期；进行股份制改造，规范企业经营管理，定期披露企业财务数据，督导企业合规经营，进入上市操作阶段；企业登陆资本市场，投资人获取投资收益，交易退出；此轮投资圆满完成！引导基金不断涌入，PE募资保持较高热度•2015年一季度共完成募资137支基金，比2014年同期上升28.0%；披露募资金额的128支基金共募集到位77.75亿美元，同比跌幅32.4%。新三板基金成为本季度募资市场的亮点。•国务院“62号”文件规范了各地税收财政补贴优惠政策，倡导公平竞争、维护市场秩序的做法激励了投资人参与基金投资，促进了基金募集，对PE行业的长期全局发展起到了鼓励作用。国内股权投资市场人民币基金优势继续扩大2015年一季度，人民币基金共计132支，募资额69.46亿美元，依然居于主导地位；完成募集的5支外币基金共募集8.29亿美元；基本延续了2014年态势。披露金额的123支人民币基金的单支平均募集规模为5647.08万美元，5支外币基金的平均募集规模为1.66亿美元。一季度外币基金较高的平均募集规模主要源自：霸菱亚洲第六号基金超额完成目标规模以及投资于能源和自然资源的黑石集团第二支能源基金募资完成。境内IPO退出渠道拓宽，VC/PE支持IPO境内融资额超40倍截至一季度新三板累计挂牌2162家，总市值过万亿挂牌家数：截至4月1日新三板共有挂牌公司2162家，15年1-3月新增581家，其中1月、2月、3月分别新增293家、131家以及157家；所属行业方面，信息技术行业挂牌公司最多，达692家，其次是工业、材料以及可选消费行业，分别为678家、324家以及169家。市值：新三板挂牌公司的总市值达到10104亿元，其中做市公司总市值2411亿元，协议公司7693亿元。从平均市值来看，新三板总体、做市公司、协议公司的平均市值分别为4.67亿元、10.95亿元、3.96亿元。估值：新三板估值水平偏低，做市公司估值水平高于新三板总体，新三板挂牌公司、做市公司、协议公司平均PE分别为38、49以及35倍，平均PB分别为6.08、9.48以及5.07倍，根据14年上半年同比增速测算，预测PE分别为31.90、41.45以及27.52倍。财务收入：平均规模仅0.6亿，盈利能力成长能力均优于A股定增数量：2015年1月-3月，新三板共有185家公司发布定增预案，其中做市公司60家，协议公司125家，行业分布来看，信息技术行业定增公司数量最多，达66家，工业、材料、可选消费分别为41、29、17家。募集资金：185家公司定向募集资金总额达74.6亿元，其中做市公司21.38亿元，协议公司53.24亿元，排名前三的行业为金融、信息技术、工业行业，募集资金分别达19.83亿元、18.01亿元、14.18亿元。收益率：185家定增公司的平均收益率为221%，其中，医疗保健收益率最高，达496%。新三板概述新三板—不可错过的资本盛宴是中国资本市场下一个制度性盛宴被誉为“中国版纳斯达克”纳斯达克(NASDAQ)是现已成为全球最大的证券交易市场。在过去的44年中，经历了迅猛的发展，现在是全球第二大证券市场，期间孕育了包括英特尔、苹果、微软、亚马逊、特斯拉、百度、谷歌等等伟大的科技创新企业。新三板是中国距离纳斯达克最近的市场。国务院批准、依据证券法设立的全国性证券交易场所为创新型、创业型、成长型中小微企业的发展服务高层次资本市场上市公司的孵化器与上交所、深交所并列的第三个受证监会统一监管的全国性股票交易场所，形成三足鼎立之势截至5月5日，新三板挂牌公司已达2355家，总市值达6,933.81亿元；今年以来，新三板挂牌公司股票成交合计405.78亿元，已达2014年全年成交金额310%性质定位现状机构投资人——注册资本500万元人民币以上的法人机构；自然人——金融资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验，或者具有会计、金融、投资等相关专业背景。新三板的交易方式协议成交—效率较低；做市商—做市商提供市场流动性，同时向市场报出买价和卖价国际主流模式；竞价交易—集合竞价、连续竞价，与主板一致。投资者准入门槛新三板股票不设涨跌幅限制主板、中小板、创业板均为10%的涨跌幅限制。涨跌幅限制新三板投资红利—中国经济未来的发动机新三板是是为解决中小企业融资难，适应经济转型升级的需要形成，是多层次资本市场体系的重要部分，是主板、中小板或创业板上市企业的孵化器和蓄水池，为盘活实体经济，政府未来对新三板的支持力度将更大。2013年6月19日,李克强总理主持召开国务院常务会议，提出将“新三板”试点扩大至全国国务院于2013年12月14日发布《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》2013年12月31日，股转系统正式开始收件工作，新三板扩容至全国国家政策一步步大力扶持新三板投资红利—估值洼地明显新三板平均估值倍数不到创业板的一半净资产收益率高出创业板60%挂牌企业盈利不俗，估值洼地明显新三板投资红利—挂牌优质企业层出不穷截至2015年4月1日，挂牌企业数量突破2162家挂牌企业数量的行业分布数据截至至2014年末，挂牌企业行业分布新三板投资红利—政策红利源源不断转板制度竞价/分层制度准入门槛降低历史性投资机遇竞价/分层制度——让新三板股票的定价更为合理，增强流动性转版制度——新三板股票可以转到主板，流动性的优势将使得其股价大升准入门槛降低——投资者准入门槛将降低，刺激新鲜血液的加入，将使得新三板迎来大量的增量资本本期基金投资亮点：10%30%50%80%突破100%①双收益，年预计收益加GP项目收益分红。；②产业化投资，有效降低投资风险；③资金分散投资，整体运营奠定资金运营管理风险防范；④联合多家实力、知名企业参与其中多方位加强项目退出机制；⑤业内资深经验的运营团队；⑥公开透明的投资理念，使投资人对资金有详细解读；⑦长期投资使企业实现稳定增长业绩，规避企业的盲目扩大经营；⑧投资多元产业化、节能环保、高成长、高增长企业使投资者财富增值是我们的目的；基金概述基金的名称：亿人新三板投资母基金基金类型：公司式基金总规模：1.8亿元产品期限：封闭期2年管理费：1.5%每年资产管理人：上海亿人股权投资基金有限公司投资顾问：宁波亿人金融服务外包有限公司投资目标：拟挂牌全国中小企业股份转让系统企业股权、全国中小企业股份转让系统已挂板企业的存量及增发的股票等，在严格控制投资风险的前提下，力争为投资人创造较高的当期收益和绝对回报。预期年化收益率：浮动项目亮点：优选北京企巢新三板学院为本基金重要实施平台，其新三板学院由程晓明博士担任院长，拥有丰富的金融投资经验及业内海量资源。风控措施：由投资顾问在高风险偏好的合格投资者群体中定向募集。我司通过《股权认购协议合同》、《项目说明书》与《认购风险申明书》等文件向全体委托人充分揭示投资风险，对全体委托人实施客户风险承受能力评估，并要求全体委托人书面确认具有风险承受能力，将自行承担相关风险和损失。本基金成立后，由投资顾问于每月出具估值报告，并定期开放股东进行财务报表核对。亿人新三板股权投资母基金亿人新三板股权投资母基金亿人金融亿人新三板股权投资母基金投资决委会浙江和义观达律师事务所新三板股权投资并购一级、一级半市场、二级市场运作概要：1、上海亿人股权投资基金由宁波亿人金融服务外包有限公司担任基金管理人。2、基金管理人设立投资决委会，主要投资分为新三板股权投资、并购、一级、一级半市场、二级市场。行业分为健康、农业、高新科技、互联网移动互联网O2O、智能大工业4.0等领域。3、该基金由浙江和义观达律师事务所负责相关法律事务，每个月向投资者公开披露投资进度及财务信息。宁波亿人金融服务外包有限公司负责资本运作及退出。基金管理公司简介：亿人集团控股有限公司（已核名拟注册）是由亿人金融服务外包有限公司、亿人股权投资基金有限公司、亿人文化传媒有限公司、深圳前海蜜蜂金控有限公司、亿人企业管理有限公司携手企巢新三板学院、中国新电信（港股上市企业08167）、上海股权托管交易中心、浙江和义观达律师事务所共同组建而成的专业为中小微企业挂牌上市、投融资、并购重组等综合性金融服务机构，秉承与企业共担、共赢、共享之理念，为中小企业拓展资本市场提供无缝隙、全流程、专属式理财投融资服务。企巢新三板学院介绍：企巢新三板学院是百位代表中国最具创新型、高成长性新三板企业家、中国最具市场活力、创新动力、发展潜力的中小企业代表。企巢新三板学院致力于全面提升企业价值，推动行业发展的筑梦者、践行者。企巢新三板学院愿景：构筑中国最具价值和实力的中小企业资源整合服务平台，成为中国新三板企业最好的孵化器、助推器！企巢新三板学院文化理念：创新发展融合分享共赢企巢新三板学院只做一件事：推动企业新三板挂牌，提升已挂牌企业市值。赵凤来曾任宁波海顺证券投资咨询有限公司业务总经理，宁波亿人投资咨询有限公司总经理，宁波亿人贵金属有限公司执行总裁，在企业上市、挂牌及私募融资等资本运作方面有着扎实的理论基础和丰富的实战经验。2014年投资创立了宁波亿人金融服务外包有限公司，现任宁波亿人金融服务外包有限公司董事长、宁波亿人文化传媒有限公司董事长。严谨专业稳健诚信姜勇经济师，曾在宁波证券，天一证券和光大证券供职十多年。从事证券行业近二十年，拥有丰富的证券从业经验，持有全套证券从业资格。基金合作团队程晓明太平洋证券副总裁，中关村新三板学院院长。从1993年开始从事投资银行业，在新三板的理论研究建设方面提出了若干突破性观点，提出了新三板是中国真正的“创业板”和中国的纳斯达克的观点，并在证券市场上的划分制度等方面具有独到见解，被认为新三板理论基础的奠定人。刘燕妮和义观达律师事务所专职律师，主要从事证券发行上市、并购重组、投资融资、公司治理等法律业务，具有多年的证券法律业务从业经历。曾参与宁波宜科科技实业股份有限公司（现已更名为汉麻实业投资股份有限公司）2014年配股、荣安地产股份有限公司发行不超过12亿元人民币的公司债券、宁波韵升股份有限公司限制性股票激励计划、东方日升新能源股份有限公司首期限制性股票激励计划等法律事务。投资要素：投资目标企业，主要考察内容：第一组织能力：考察管理团队和企业制度建设情况；第二财务能力：企业的资产状况、盈利能力及未来再融资能力；第三技术能力：考察企业的核心技术优势及技术创新能力；第四市场开发能力：行业地位、市场占有率，潜在市场开发能力和独特的商业模式；第五合规经营：符合有关中国法律法规规定，满足不同层次资本市场上市条件。根据我公司的投资理念及投资条件要求，目标企业是否能够获得PE投资还需要进行一系列科学的专业的企业投资价值评估。通常来讲，根据不同行业、不同阶段、不同规模的企业及不同资质的企业，采取不同的投资分析方法