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1企业税务筹划南京财经大学财政税务学院史玲2•进口关税、增值税、消费税•生产（应税消费品）消费税•货物采掘（应税资源）资源税•批发增值税城建税•零售教育费•劳务加工修理修配•其他劳务•行为转让无形资产营业税•销售不动产土地增值税所得税•书立、领受、使用应税凭证印花税•取得应税车辆车辆购置税•占用耕地建房或从事其他非农建设耕地占用税•产权受让契税•财产房产房产税•土地城镇土地使用税•车船车船税税收的分类3•税收链——涉税综合管理•购买生产完工入库••税收税收••••税收税收原材料生产成本库存商品批发商供应商零售商消费者4企业的生命周期筹资投资生产经营（采购生产销售）会计核算利润分配清算•资产重组••再投资•5企业不同生命周期中节税的基本思路一、筹资或融资1、是利用自有资金，还是借入资金？2、是发行股票，还是发行债券，或是发行可转换债券？3、是向银行贷款或融资租赁，还是向其他企业借款？4、是内部集资，还是利用外部资金？6企业不同生命周期中节税的基本思路二、投资1、投资方向（行业、领域）的选择？2、企业组织形式（有限、无限责任）的选择？3、投资方式（货币、非货币）的选择？4、投资地点（注册地、经营地）的选择？5、投资期限的选择？7企业不同生命周期中节税的基本思路三、工资、薪金1、领导薪酬？2、员工薪酬？3、当前与未来薪酬？4、期权？5、奖金？8企业不同生命周期中节税的基本思路四、生产经营1、采购对象的选择？2、内部价格的选择？3、生产量的选择？4、纳税人身份的选择？5、税种的选择？6、销售方式的选择？7、销售对象的选择？8、销售量的选择？9、销售时间的选择？10、收款方式的选择？9企业不同生命周期中节税的基本思路五、会计、成本核算1、存货计价方法的选择？2、折旧方法的选择？3、无形资产摊销方法的选择？4、长期待摊费用摊销方法的选择？5、会计规定与税法规定差异的利用？10企业不同生命周期中节税的基本思路六、利润分配1、利润分配与否的选择2、分配现金股利与股票股利的选择七、再投资企业净利润再投资方式八、资产重组分立？合并？转让？九、破产清算清算前的准备？清算程序？11企业筹资活动中的纳税筹划——税收与融资方式决策融资方式权益融资方式债务融资方式其他融资方式吸收直接投资发行股票融资自我积累融资金融机构贷款发行债券内部集资融资租赁商业信用融资资产重组12税收与融资决策•资本结构约束下的融资决策•债务一般享有税收优惠待遇，即债务的利息支出为税前列支项目，因此债务融资具有节税利益•股利支付是作为税后利润的分配，不能享有所得税的节税利益•税收框架下的融资渠道决策••重轻•企业税收负担企业自我积累向金融机构贷款企业间拆借企业内部集资13负债成本与普通股成本的税收影响分析•张某和李某二人共同出资创办一家丙公司，现张某和李某二人拥有现金1000万元，拟将其作为增量资金投入丙公司，有两种方案：•方案一：增加注册资本，扩大后的经营活动可增加税前利润100万元，税后75万元，不考虑其他筹资费用将税后利润全部分配，则当年普通股成本为7.5%，考虑个税，张某和李某获得税后报酬合计60万元•方案二：张某和李某将1000万元按年利率10%的资金成本借给丙公司，年利息100万元，假定利息费用可全部税前扣除，则丙公司当年无须缴纳企业所得税，将权益性投资改为债权性投资后，利息的抵税效应减少了丙公司的企业所得税，同时张某和李某借款利息收入承担营业税及城建税、教育费附加5.5万元，个税20万元，扣除税收成本，税后收益为74.5万元，比方案一增加了税后收益14.5万元14注意•1、改变交易主体的身份、性质及其他条件，可能产生相反的选择•2、负债成本的抵税效应是建立在目标企业存在相应的所得的前提下，如果企业微利，甚至长期或大量亏损，则抵税效应要大打折扣•3、负债筹资如用于购建长期资产，按税规定借款费用在达到可使用状态前要资本化，这部分借款费用要随同固定资产折旧才能税前扣除，考虑货币时间价值，利息费用抵税额的现值必然低于前述的25万元•4、企业向其有关联关系的股东等自然人借款，债权性投资与权益性投资的比例不得超过2倍15租赁行为的融资决策融资租赁：1、租赁费不得直接扣除（通过折旧分期扣除）2、承租方支付的手续费、安装交付使用后支付的利息可在支付时直接扣除3、融资租赁的设备可以计提折旧并在税前扣除，租赁费高于折旧的差额也可以税前扣除4、租赁费通过举债支付，其利息可以在税前列支5、融资租入设备的改良支出可以作为长期待摊费用，在不短于5年的时间内摊销16租赁行为的融资决策•经营租赁：•1、承租方支付的租金可按规定在企业所得税前扣除•2、当出租人与承租人同属于一个大的利益集团时，经营租赁可以实现利润转移，形成典型的租赁节税效应•避免被认定为融资租赁的方法：•在租赁合同中不涉及资产所有权的转移和廉价购买权的问题；将租赁期设定为比租赁资产有效经济年限的75%稍短一些17思考：•某企业需要添置一台价值52万元的固定资产设备，有两种方案可供选择：•方案一：向银行贷款52万元购买，银行贷款利率12%，还款期限为8年，设备估计使用年限10年•方案二：向融资租赁公司融资租赁设备，租赁期8年，每年年末支付10.2万元，租赁期满后，设备归企业所有。假设企业的年均资金成本11%•哪个方案更好？（比较税后现金流出量的大小）18关联企业之间负债筹资的筹划•1、是否结算利息？•2、筹资额度？•3、提供符合独立交易原则的证明材料及同期资料19企业投资的税收决策51•税收对投资行为的影响投资交易行为的课税投资持有行为的课税投资处置收益的课税增值税营业税固定资产投资方向调节税利息、股息企业所得税个人所得税企业所得税个人所得税20•股权处置损失：在发生当年一次性扣除•股权持有损失：5类损失可税前扣除•股权投资资产减值损失不允许税前扣除21股权转让所得的计算•转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额。•被投资企业将股权（票）溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、红利收入，投资方企业也不得增加该项长期投资的计税基础。22•2008年初A居民企业以实物资产800万元直接投资于B居民企业，取得B企业30%的股权。2010年5月，B企业宣告分配上年股息300万元。2010年11月，A企业将持有B企业的股权全部转让，取得收入1000万元，转让时B企业在A企业投资期间形成的未分配利润为400万元。A居民企业股权转让所得=1000-800=200(万A居民企业股息所得＝300×30％＝90（万元）23•A企业为某上市公司股东，股权投资计税成本为1000万元，2011年1月，上市公司股东大会作出决定，将股票溢价发行形成的资本公积转赠股本，A企业获赠股本600万元，2011年7月，企业将该项股权转让，获得收入2000万元•企业所得税处理时，2011年1月A企业获赠股本600万元不申报纳税（不作为投资方企业的股息、红利收入），但应在2011年7月确认股权转让所得1000万元（2000-1000），而不是400万元（2000-1000-600），相当于在转让或处置股权时对这部分缴税（税收递延了）24案例分析•有两种长期债券，一种是企业债券，•年利率4.2%，另一种是国债，年利率3.4%，企业应该投资于哪一种债券呢？25•表面看企业债券的利率高于国债利率，但是由于前者要被征收25%的企业所得税，而后者不用缴纳企业所得税，实际的税后收益应该通过计算来评价与比较•4.2%X（1－25%）＝3.15%3.4%26提示：•1、国债利息收入免税，国债转让收益要征税•2、符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免税•3、在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益免税27企业组织形式的税收筹划•1、不同企业组织形式的法律责任和税收待遇法人企业--公司企业：母公司与子公司、总公司与分公司，有限责任•自然人企业——合伙企业、独资企业——无限责任子公司：独立的法人实体——居民纳税义务分公司：不是独立的纳税实体——非居民纳税义务•子公司与分公司的不同：•（1）设立手续不同：设立子公司需要许多手续，设立程序复杂，开办费用也较大；设立分公司程序比较简单，费用开支比较少•（2）核算和纳税形式不同：子公司独立核算并独立申报纳税，分公司不是独立法人，由总公司进行核算盈亏和统一纳税•（3）税收优惠不同：子公司是独立法人可以享受免税期限、优惠政策等在内的各种税收优惠，分公司则不能享受这些优惠政策28子公司与分公司的税收筹划•分公司不是独立的法人，业务活动、财务由总公司控制，一切法律责任由总公司承担，其利润上缴公司，由总公司汇总后统一纳税。•子公司是独立法人，母公司不直接对它负法律责任，进行完全纳税。•当总机构和分支机构不享受税收优惠时，无论总机构和分支机构是赢利还是亏损，企业集团采用分公司形式或子公司形式的应纳税总额都是相同的，但在某些情况下，采用分公司形式可以充分利用亏损结转优惠政策，使企业集团推迟纳税，从资金的时间价值角度考虑，应采用分公司形式。设立分支机构初期亏损先设立分公司，盈利后再改为子公司设立分公司设立子公司29企业组织形式筹划•(1)对于投资经营规模很大，管理水平要求很高的大中型企业，一般以采用公司企业的组织形式为宜，以利于筹集大量资金，并降低经营风险‚从而实现利润最大化。(2)对于投资或经营规模不大‚管理水平要求不高的小型企业，一般以采用合伙企业或个人独资企业为宜，这样可以避免成为企业所得税的纳税人。30企业组织形式筹划•2、个人独资企业、个体工商户、合伙企业及私营企业的税收分析（1）个人独资企业：由一个自然人投资组建，无限责任，风险较大。内部机构设置简单，经营管理方式灵活，不具有法人资格，独立的民事主体。对出资资本不设最低限额，雇工人数不受限制。其所得比照个体工商户征收个人所得税，适用5%-35%的五级超额累进税率。税负较低。（2）合伙企业：每一合伙人对整个合伙制企业所欠的债务具有无限责任，风险较大。在我国合伙制企业作为非法人对待。所得税同个人独资企业。（3）私营企业：每个股东以其认缴的出资额对公司承担有限责任，风险相对较小。企业利润应交纳企业所得税，投资者从企业分回的股利交纳20%的个人所得税。31企业组织形式筹划•（4）涉税情况：增值税纳税人申请和税款交纳方式的差异：个人独资企业不能取得增值税一般纳税人资格，不能使用增值税发票，计算税款上可以申请定额纳税。而私营企业可以申请一般纳税人资格，相应就有了区别。由于增值税的差异会带来城市维护建设税和教育费附加的不同。所得税存在差异，在其他因素相同时，所得税往往成为决定投资的关键。（5）一般结论：•在几种投资企业组织形式中，在收入相同的情况下，个体户、个人独资企业、合伙企业的税负是一样的，私营企业的税负最重。但私营企业在发票的申购、纳税人的认定等方面占有优势，比较容易开展业务，经营的范围比较广。323、公司制企业的税收分析公司制企业相对于个人独资企业和合伙企业以及个体工商户在税收政策上的利益：（1）盈亏互抵的税收利益：包括单个公司年度间的盈亏互抵、集团公司的盈亏互抵、合并、分立企业的盈亏互抵、应税项目和免税项目的盈亏互抵。（2）公司扩张的税收利益：国内公司的扩张：新设立分支机构性质的不同，可能存在的盈亏不均、地区税率差异、不同的公司所得税的缴纳方式等，会影响公司的整体税负水平。跨国公司的扩张：可以设立子公司、分公司以及以控制为目的的国际控股公司。通过筹划可以少缴预提税、递延税收、增加税收抵免税额等。33•4、成立合伙制企业及其税收筹划（1）认真分析各国对合伙制企业的法律界定和税收规定，并从其法律地位、经营和筹资便利、税基、税率、税收待遇等综合因素上进行分析和比较。（2）从多数国家来看，合伙制企业税负一般低于子公司制。（迈伦斯科尔斯说：合伙企业形式能否比公司形式提供更高的税后收益取决于4个因素：普通税率