基金投资概述

理财培训①投基有道之基金投资概述幻灯片编辑人：周媛媛主讲人：周媛媛编辑日期：2011年8月3日培训日期：2011年8月17日目录什么是证券投资基金证券投资基金的历史我们为什么投资基金基金的分类与适合的投资者什么是基金？壹基金计划壹基金计划壹基金计划壹基金计划宋庆龄基金会宋庆龄基金会宋庆龄基金会宋庆龄基金会还有公积金、保险基金、退休基金。。。。还有公积金、保险基金、退休基金。。。。还有公积金、保险基金、退休基金。。。。还有公积金、保险基金、退休基金。。。。上述是一个广义的基金的概念————————将具有特定目的和用途的将具有特定目的和用途的将具有特定目的和用途的将具有特定目的和用途的资金汇集起来资金汇集起来资金汇集起来资金汇集起来————————盈利目的或者非盈利目的盈利目的或者非盈利目的盈利目的或者非盈利目的盈利目的或者非盈利目的我我我我们现在说的基金通常指证券投资基金们现在说的基金通常指证券投资基金们现在说的基金通常指证券投资基金们现在说的基金通常指证券投资基金具有收益性功能和增值潜能的特点证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式。什么是证券投资基金？投基有道，幸福人生发行基金单位，集合资金基金基金管理人基金托管人投资人基金发展史基金起源于英国1868年由政府出面组建了海外及殖民地政府信托基金，当时该基金主要是以英国海外殖民地的公债投资为主，它的创立标志着基金开始登上历史舞台兴盛于美国1926年，波士顿的马萨诸塞金融服务公司设立了“马萨诸塞州投资信托公司”，成为美国第一个具有现代面貌的共同基金。美国共同基金业的资产规模从1995年的2.8万亿美元增长到2007年的12万亿，相当于12年时间里增长到了4倍多，年增长率超过12.88％。占据了全球共同基金市场50%以上的份额目前约有48%的美国家庭持有共同基金，基金持有人达9600万人，约占美国总人口数的1/3基金发展史我国基金发展状况我国基金发展状况我国基金发展状况我国基金发展状况中国基金业真正起步于20世纪的90年代，到1998年我国仅有5只封闭式基金，其后几年我国的基金规模迅速增长，尤其是开放式基金。截止2006年底，我国共有证券投资基金307只，53只封闭式基金，201只开放式基金。基金发展史为什么我们投资基金？早在一千多年以前，犹太人的法典《塔木德经》中有这样的话：每个人都应该把自己手里的钱分为3份，1/3用来买地（不动产）、1/3用来做买卖（实业或金融投资），剩下的1/3存起来““““资产配置资产配置资产配置资产配置””””一种一种一种一种大众化大众化大众化大众化的信托投资工具的信托投资工具的信托投资工具的信托投资工具基金的特点集合投资集合投资集合投资集合投资将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值金融工具，以谋取资产的增值金融工具，以谋取资产的增值金融工具，以谋取资产的增值。。。。基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量基金的特点分散风险分散风险分散风险分散风险不能将鸡蛋放在一个篮子里不能将鸡蛋放在一个篮子里不能将鸡蛋放在一个篮子里不能将鸡蛋放在一个篮子里要实现投资资产的多样化，需要一定的资金实力。对要实现投资资产的多样化，需要一定的资金实力。对要实现投资资产的多样化，需要一定的资金实力。对要实现投资资产的多样化，需要一定的资金实力。对小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这一点，而基小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这一点，而基小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这一点，而基小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这一点，而基金则可以帮助中小投资者解决这个困难，即可以凭借其集金则可以帮助中小投资者解决这个困难，即可以凭借其集金则可以帮助中小投资者解决这个困难，即可以凭借其集金则可以帮助中小投资者解决这个困难，即可以凭借其集中的巨额资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组中的巨额资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组中的巨额资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组中的巨额资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化。合，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化。合，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化。合，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化。基金的特点专业理财将分散的资金集中起将分散的资金集中起将分散的资金集中起将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机来以信托方式交给专业机来以信托方式交给专业机来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证构进行投资运作，既是证构进行投资运作，既是证构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特券投资基金的一个重要特券投资基金的一个重要特券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功点，也是它的一个重要功点，也是它的一个重要功点，也是它的一个重要功能。能。能。能。基金分类与适合的人群基金的分类与适合的人群开放式基金按投资对象不同以及投资标开放式基金按投资对象不同以及投资标开放式基金按投资对象不同以及投资标开放式基金按投资对象不同以及投资标的比例不同分为：股票型基金、债券型基金、的比例不同分为：股票型基金、债券型基金、的比例不同分为：股票型基金、债券型基金、的比例不同分为：股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金。货币型基金、混合型基金。货币型基金、混合型基金。货币型基金、混合型基金。投资对象的不同股票基金股票基金股票基金股票基金——主要以股票为投资对象的投资基债券基金债券基金债券基金债券基金——主要以债券为投资对象的投资基金易方达科翔股票型证券投资基金•基金类型基金类型基金类型基金类型：股票型基金运运运运作方式作方式作方式作方式：契约型开放式投投投投资目标资目标资目标资目标：主要投资于红利股，追求在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳健增值。股股股股票投资比例票投资比例票投资比例票投资比例：股票资产占基金资产的60%—95%；投资红利股的资产不低于股票资产的80%。投资对象的不同货币市场基金货币市场基金货币市场基金货币市场基金——以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金混合基金混合基金混合基金混合基金——同时投资股票、债券或者其他投资品种的基金。（平衡型）银华增强收益债券型证券投资基金基金类型：开放式、债券型投资范围：对债券等固定收益类金融工具的投资比例合计不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金还可投资于股票、权证等权益类金融工具，但上述权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的20%。鹏华货币市场基金基金类型：契约型开放式货币市场基金投资方向：主要包括现金、期限在一年以内（含一年）的债券回购、央行票据、银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券，以及中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的货币市场工具。投资理念的不同主动型基金力图超过业绩比较基准的基金什么是业绩比较基什么是业绩比较基什么是业绩比较基什么是业绩比较基准准准准？鹏华货币广发沪深300投资理念的不同•被动型基金不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定的指数作为跟踪的对象，通过试图复制指数来跟踪市场的表现，因此通常被称为指数型基金指数型基金指数型基金指数型基金广发沪深300指数证券投资基金资产配置沪深300指数成份股和备选成分股的投资比例不低于基金净资产的90%，沪深300指数备选成份股投资比例不高于基金净资产的15%。若法律法规允许，基金的股票投资比例可以提高到基金资产净值的100%。小结货币式基金　　资金投向：资产配置主要是央行票据、短期债券、债券回购及同业存款和现金。　　适应人群：对风险特别害怕，资金闲置的时间无法长期确定，希望获得稳定收益。不同类型基金适应不同需求的人群混合型基金（平衡型）　　资金投向：资产配置中包括股票、债券和现金等，分配比例可以根据市场灵活调整。　　适应人群：具有适度的风险承受力，希望获得一定的超额收益。债券型基金资金投向：资产配置中以债券品种为主(超过50%)。适应人群：对资金安全性要求较高，希望收益比较稳定的人。股票型基金资金投向：资产配置以股票为主。适应人群：愿意承担较高风险，希望获得高收益的人。例：购买基金的理由⊕为了基金带来的可能增值而购买⊕为了不满其他金融工具收益率而购买最重要的是理解客户真正的需要了解客户真正的需要找出客户本来的期望�客户可能只是抱着学习的目的：�不懂基金：想了解这方面的情况，暂时没有投资意愿（阐明买基金的好处，发掘客户）�了解基金：以前买过别的基金，现在想作比较（阐明本基金优势，争取客户）�了解客户的投资目标：(有意愿买的客户）�短期目标：通常是3年左右希望达成的目标。　　　　　　如－结婚基金／留学费／买车头期款�中期目标：通常是5-10年内希望达成的目标。　　　　　　如－创业基金／购屋头期款�长期目标：10年以上的财务规划。　　　　　如－子女教育基金／退休基金洞悉客户的性格通过交谈可以了解客户的基本性格：外向积极型或内向沉稳型等，有助于对客户提出购买基金的建议。让客户了解自己的投资属性，也可以给客户做一些「风险偏好测验」•手头没有太多的资金做一次性大的投入（建议定期定额）•以前购买的基金亏损了（我们有杰出的管理经验）•自己的钱给别人管不放心（购买的行业已经透明化）•回报率如何？（明显高于同业）•卖点可自由选择吗？（是的）•我如何规避股市风险？（免费咨询专人服务）可能遇到的情况谢谢大家！欢迎交流谢谢大家！欢迎交流谢谢大家！欢迎交流谢谢大家！欢迎交流O(O(O(O(∩____∩)O~)O~)O~)O~我不努力，谁给我未来？！