外汇投资

第三章外汇市场与外汇交易第一节外汇市场中国银行外汇牌价2007/05/14货币名称现汇买入价现钞买入价卖出价基准价中行折算价英镑1515.111483.171527.281521.51521.5港币98.0397.2498.498.1698.16美元765.86759.72768.92767.39767.39瑞士法郎627.42614.19632.46630.12新加坡元504.5493.86508.55506.7瑞典克朗112.23109.86113.13112.67丹麦克朗139.03136.1140.15139.41挪威克朗126.46123.8127.48127.25日元6.35426.22036.40536.38616.3861加拿大元690.32675.76695.86690.32澳大利亚元637.29623.85642.41639.51欧元10361014.151044.321038.661038.66澳门元95.8895.0796.2496.06菲律宾比索16.1915.8516.3216.26泰国铢21.8421.3822.0121.93新西兰元564.6569.14565.53韩国元0.78720.84690.8171九江学院商学院国际金融实务Copyright©BusinessSchool,JiujiangUniversity一、外汇交易货币外汇市场中一些交投活跃的货币的标准写法：另外，除使用国际标准货币符号以外，在一些国际贸易、金融活动中，货币符号还有其他习惯表示法，如美元为$，日元为¥，英镑为£，欧元为∈，瑞士法郎为SF等。美元USD日元JPY欧元EUR英镑GBP瑞士法郎CHF新加坡元SGD澳元AUD丹麦克朗DKK加拿大元CAD新西兰元NZD港币HKD韩元KRW•概念由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及个人进行外汇买卖和调剂资金余缺的交易场所。一、外汇市场国际上主要的外汇市场有：悉尼、东京、新加坡、香港、法兰克福、苏黎世、伦敦、纽约，由于各城市地跨多个时区，工作时间基本为当地时间的早9点到下午4点，因此基本上可以将一天24小时覆盖。各主要外汇市场运作时间表（格林威治时间）地区城市开市时间北京时间大洋洲悉尼23：0007：00—15：00亚洲东京00：0008：00—16：00香港01：0009：00—17：00欧洲法兰克福08：0016：00—00：00伦敦09：0017：00—01：00北美洲纽约12：0020：00—04：00旧金山16：0000：00—07：00世界主要的外汇市场•目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要外汇市场有：伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、东京、香港和新加坡等。除以上八大市场以外，还有巴林、米兰、阿姆斯特丹、蒙特利尔等外汇市场，它们的影响也较大。世界主要的外汇市场•伦敦外汇市场：交易量最大最发达，日交易量达1000亿美元，其特点是高效多币种，设施先进，人员素质高。交易方式大部分为即期。•纽约外汇市场：世界美元的清算中心，交易量日600-700亿美元，交易频繁，有条不紊，现代化程度高，交易方式即期和远期。•东京交易市场：日交易量500-600亿美元，特点是币种单一（日元与美元之间），受进出口贸易集中收付影响较大，管理严，干预多，交易方式即期、远期、掉期。（一）24小时市场1、外汇市场24小时开放，不像中国股市，只在上午9：30到下午3：00交易。因此，外汇市场适合活跃的交易者。投资者可以根据自己的作息时间进行交易。同时，24小时不间断的特性保证最小的市场裂缝；换句话说，排除了开市价格戏剧性高于或低于收市价格的可能性。也就是说，因为24小时的市场，裂口性高开或低开是不可能的。2.而在股票和期货市场，由于所有的交易都是集中于中央式的交易所进行，因此股票市场是有固定的开市和收市时间的。当股票市场收市后，股票的交易是很稀疏或是完全没有交易的，所以，收市后的交易基本上是不可能的。3、更为重要的是，固定的收市时间使得交易者有一段时间不能平仓，从而进一步令到交易者暴露在更大的风险之下：如果收市后有对交易者不利的重大新闻公布，交易者根本没有机会平仓离场，减低损失。进一步说，交易者只可以等到第二天开市时才有机会平仓离场，而开市价可能完全不同于上个交易日的收市价。（二）交易品种简单和股票市场需要关注成千上万的股票种类不同，外汇市场，只需要关注几种货币对，像欧元/美元，美元/日元等主要货币对的交易量占了整个市场的90%。（三）最大最公平的市场1、外汇市场平均日交易量超过4兆美金，超过相当于期货市场的4倍，超过美股市场的30倍，令其成为全球最大，同时也是流通性最高的市场。庞大的市场容量，使得投资者有足够的盈利空间。2、虽然世界上有很多不同种类的货币，但是，每天交易量的85%都是集中于G-7国家的货币，即俗称的“主要货币”。而与数百种产品组成的期货市场，许多交易所和有多于50000只股票组成的股票市场相比，显然外汇市场的流通性是股票及期货市场无可比拟的。流行性很大的益处在于，很少甚至没有人可以操纵外汇市场。这也就是外汇市场成为全球最公平的市场的主要原因。此外，市场的高流通性保证交易的准确执行，市场趋势非常明显，特别适合技术分析。第三节熊市、牛市均能获利外汇交易总是涉及货币对，您买一个货币的时候，就必然卖另一个货币。您既可持有多头头寸，也可持有空头头寸，无论行情如何，都有机会获利。第四节杠杆比率，放大资金1、杠杆比率是决定某个市场是否值得投资的重要因素之一，因为交易者可以通过对杠杆的运用来度身定做暴露于风险的程度。就FXDD而言，如投资者开立一个迷你账号，那么一手单的大小是10,000美元。在没有杠杆作用的情况下，无论是买或卖，交易者都必须拿出$10,000才可以参与交易。但如果杠杆比率为100倍，那交易者无论买或卖，都只需拿出$100。这一杠杆比率远高于股票及期货市场，使交易者具备了根据市场波动获取最大盈利的能力。同时，杠杆比率也使得小额投资者可以进入到这个原本属于大投资的市场。当然，我们必须认识到，杠杆比率是一把双刃剑，它能使投资者迅速获利，但也很容易使您迅速亏本。第五节交易时间早5-13点行情一般及其清淡。这是由于亚洲市场的推动力量较小所为！一般震荡幅度在30点以内，没有明显的方向。多为调整和回调行情。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。午间13-18点为欧洲上午市场，15点后一般有一次行情。欧洲开始交易及资金都会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布！一般震荡幅度在40-80点左右。傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡！20点--24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘！这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量也参与人数最多的行情。一般为80点以上的行情。24点后到清晨，为美国的下午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。其实在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。第六节外汇保证金制度保证金是利用杠杆比率，提高购买力的方法。如果您有2,000美元现金在一个保证金帐户中，并允许100:1的杠杆率，您可以买到最高价值200,000美元的外汇，因为您仅需在您的帐户显示购买价格的1%作为担保，换句话说，您拥有购买$200,000的购买能力。保证金的益处保证金使您用更少的现金投入，来增加投资回报。需要注意的事，保证金交易既能扩大您的盈利，也同样能扩大您的亏损。第七节买进卖出买入即是卖出每次买入基本货币就意味着相应地卖出二级货币。同样，卖出基本货币意味着同时买入二级货币。例如，当交易者卖出1GBP，他同时就买入了1.5545USD。同样，当交易者买入1GBP，他同时卖出了1.5550USD。头寸的概念外汇银行买卖外汇所持有的各种外币账户的余额状况多头：外汇买入外汇卖出抛空头：外汇买入外汇卖出补外汇市场的构成外汇银行：外汇市场的主体，充当外汇买卖业务的中介。经营外汇为主的本国指定银行；兼营外汇的本国银行及其他金融机构；外国银行分支机构及代理处。买卖外汇客户：进出口商与其他外汇供求者。进出口商为主，其他如旅游、运输、保险、债务、赠与、有价证券等，还有筹资融资、投机者。套利、套汇、期权、期货等保值与投机活动。外汇经纪人（掮客）：利用自己娴熟的技巧和市场行情了解，充当外汇买卖服务的中间商。收取佣金。中央银行：调剂外汇、保持汇率、管理监督，成为外汇市场的实际操纵者或干预者。外汇市场的种类•零售市场与批发市场柜台市场、交易所市场•无形市场、英美式市场伦敦、东京、苏黎世、纽约•有形市场、大陆式市场巴黎、法兰克福、阿姆斯特丹、米兰一、即期外汇交易又叫现汇交易，是指买卖双方按照即时价格成交后，在两个营业日内办理交割的交易。即期外汇交易可以发生在银行之间，也可以发生在商业银行与客户之间。第二节外汇交易1、自报家门了解交易对手2、询价价格、金额、类型、期限3、报价银行报价——交易基础4、成交报价银行承诺5、确认OK,DONE6、交割结清债权债务外汇交易程序1、美元报价法：USD1=外币xx3、交易金额：USD100万—500万4、只报最后两位小数详细讲解2、双报价制：买价和卖价报价形式（1）报价2007年5月11日EUR/USD1.5628/55，报价人就报价28/55。（2）点数外汇交易中的报价一般为5位有效数字，从右边向左边数过去，第一位称为“x个点”，第二位称为“x十个点”，如此类推。如果，欧元对美元由1.1628/55变为1.1648/75，我们就说美元下跌了20点。营业日双方银行都营业的日子交割日（1）成交日交割（2）成交后第一个营业日交割（3）成交日后第二个营业日交割报价依据（1）市场行情（2）报价银行的外汇头寸（3）询价者的交易意图（4）重大政治、经济事件九江学院商学院国际金融实务Copyright©BusinessSchool,JiujiangUniversity五、世华财讯软件保证金外汇模拟交易流程1.系统登录输入老师预先分配班级每位学生的账号和密码（初始密码与账号一致），选择保证金类型交易登陆。注：一个用户名在同一时刻只允许一个登录。同一个用户名的第二个登录将被提示用户已在线。九江学院商学院国际金融实务Copyright©BusinessSchool,JiujiangUniversity2.修改登录密码和个人信息(1)进入首页，点击“密码修改”，进入密码修改模块操作区，输入旧密码，并两次输入新密码，即可修改密码。九江学院商学院国际金融实务Copyright©BusinessSchool,JiujiangUniversity2.修改登录密码和个人信息(2)更新个人资料点击“更改信息”，进入更改信息模块操作区，输入昵称、姓名、性别即可修改个人信息（其他信息暂时不能修改，只能查看)九江学院商学院国际金融实务Copyright©BusinessSchool,JiujiangUniversity3.外汇行情点击顶部的交易按钮，进入交易页面。页面左侧是行情信息区域，显示产品的最新行情信息，刷新时间由服务器设定。行情信息买入/卖出设置行情信息九江学院商学院国际金融实务Copyright©BusinessSchool,JiujiangUniversity3.外汇行情（1）行情有两种分类方式，一种是按名字排序，即点击按币种排序，或者点击鼠标右键，然后在弹出菜单里面选择要显示的币种。（2）点击弹出菜单里的自选产品子菜单，可以进行自选产品显示。先选择左边产品列表里面的产品（可以复选），然后点击增加按钮，选择好的产品即被添加到右边的已选择产品中，自选产品最多可以显示8个，不可以重复选择相同产品。（3）点击确定则自选产品被保存，以后点击自选