外汇投资教程

外汇投资教程主讲：琚龙E—mail：[e-mail]咨询QQ：478276205手机：[phone]什么是炒汇投资外汇跟股票差不多，都是赚取差价，做股票赚取的是股价波动时产生的差价，而做外汇是赚取国际上一个国家的货币跟另一个国家的货币之间的汇率波动时所产生的差价，（例如人民币对美元的汇率不是稳定的，每时每刻都在波动，美元对人民币的汇率从以前的1/8到现在的1/6.83.）。外汇跟股票最大的区别就是，T+0交易，可以当日买进卖出，做多做空（买涨买跌），双向操作。而股票只能单向操作，你只能低位买入高位卖出，在熊市就只能出局或是被套，但外汇在熊市也一样能获利。（一）何为外汇保证金交易？1、何谓外汇：外汇的意思可以包括为外地银行存款、商业上的汇票、银行支票、外国政府债券等，任何可以在外国兑现的外币票据、都能够定义为外汇。2、外汇保证金交易：又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），通过委托买卖的外汇合约，缴付一定比率（一般不超过10%）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖相当于10万美元甚至更多美元的外汇。（二）外汇保证金交易特点24小时交易：无论是早上8点，还是晚上8点，无论在华尔街，无论是世界任一地方，总有投资者活跃在这个市场。透明度高：外汇市场日成交量巨大，信息透明，不存在“庄家”操纵现象。更高的杠杆比率：比如资金放大100倍，投资者只需投资1000美元就可以买入相当于10万美元的合约，赢利的空间是无限的。T+0交易：外汇交易盘中随时进出可以双向交易：可以买涨，也可以买跌。在汇率下跌的情况下也可获利。（三）理财品种比较名称特点收益适合人群储蓄流动性较高、风险低、回报低2%左右注重资金安全，个性保守人群股票流动性高、抵御通货膨胀、风险高，对投资者要求较高不定性有闲置资金、投资意识的人群期货高风险、高回报、高周转率不定性能够承受高风险、谋求高回报人群房地产不可移动性、长久性、成本高长期收益资金充足、适应长线投资的人群外汇流通性高、24小时交易、成交量大、高回报、保证金交易涨跌均有收益机会，回报迅速且丰厚适合短期投资者谋求高回报，有投资意识人群黄金高风险、高回报、具保值功能涨跌均有收益机会，回报迅速且丰厚适合短期投资者谋求高回报，有投资意识人群（四）全球主要外汇市场全球大约有30多个主要的外汇市场，它们遍布于各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分：可分为亚洲、欧洲和北美市场，主要在日本东京和香港、伦敦、纽约。美元(USD)、欧元(EUR)、日元(JPY)、英镑(GBP)、加元(CAD)、澳元(AUD)是全球交易最主要的货币品种。伦敦外汇市场法兰克福外汇市场纽约外汇市场东京外汇市场巴黎外汇市场香港外汇市场新加坡外汇市场苏黎世外汇市场（五）外汇市场的参与主体1、中央银行2、商业银行3、外汇经纪商4、外汇经纪人5、外汇实际供应者和实际需求者6、外汇投资者（六）外汇是如何获利的外汇当日可买进卖出、双向都能获利，如何以1%的风险金获得100%的利润：★当行情看升英镑时：您在1.6900以1000USD买入1手英镑，在1.6980时将其平仓，则获利计算如下：【（1.6980-1.6900）*100000-30（佣金）】*1=770(美元)★当行情看空英镑是：您在1.6900以1000USD卖出1手英镑，在1.6800时将其平仓，则获利计算如下：【（1.6900-1.6800）*100000-30（佣金）】*1=970(美元)英镑获利示例图（七）主要外汇货币介绍外汇币种简写美元：USD港币：HKD欧元：EUR日元：JPY英镑：GBP瑞士法郎：CHF加元：CAD新加坡元：SGD澳大利亚元：AUD（八）外汇市场的报价直接报价：所谓直接报价是：以一单位外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。此种报价方式以外国货币为不动部分，本国货币为变动部分。人民币采用直接标价法，则人民币对美圆的汇率就表示为：1美圆=7.8403人民币。世界上绝大多数国家都采用直接标价法。间接报价：是以一单位本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在间接报价法下，本国的货币数额固定不变，汇率的变化用外国货币的数额来表示。除了英镑和欧元，美圆在表示其他币种时均采用间接标价法，但在表示应磅和欧元时则采用直接标价法。1英镑=1.9781美圆，一欧元=1.3312美圆。(九)外汇市场分析法1、基本分析⑴经济因素经济增长数据a国民生产总值b失业率c非农业就业情况d工业生产e工厂订单f商业存货g耐用品订单h建造业开支i领先经济指标贸易平衡数据a贸易数据b收支平衡c收支平衡总帐通货膨胀数字a消费物价指数b生产物价指数c零售销量d个人收入e消费者信心指标⑵政治因素⑶人为因素:货币政策,利率等2、技术分析二、外汇交易基本面分析概念基本分析是外汇交易分析和预测的基本形式和方法，是指外汇交易主体根据客观因素（如政治，经济等因素）的变化和状况，推断外汇汇率的走向和趋势，从而采取相应决策行为的过程和形式。一般来说，汇率的走向是由供求关系来决定的，当一种外汇的买家多于卖家时，汇率就会上升；反之则下跌。基本经济因素经济因素永远是主导金融及外汇市场变化的最基本因素。影响外汇汇率波动的基本经济指标主要包括：（1）国内生产总值（GDP）；（2）通货膨胀指标，包括：生产物价指数（PPI），消费物价指数(CPI)，零售物价指数（RPI）；（3）货币指标，包括：货币供应量，利率；（4）生产指标，包括：失业率、非农就业数据、新屋开工率、设备使用率、工业生产指数、商业存货、耐用品定单；（5）贸易指标，包括：外贸平衡数、流动帐数据。主要经济指标解读国内生产总值(GrossDomesticProduct)是指在一定的时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。用公式表示为：GDP=C+I+G+X其中：C为消费、I为私人投资、G为政府支出、X为净出口额。一国的GDP大幅增长，反映出该国经济状况蓬勃发展，国民收入增加，消费能力也随之增加。在这种情况下，该国的中央银行将有可能提高利率，紧缩货币供给，国家经济表现良好及利率的上升会增加该国货币的吸引力。反之，该国货币的吸引力就会下降。主要经济指标解读利率，就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同贷款资本总额的比率。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适度的调低。当某种货币的利率上升，持有该种货币的利息收益增加，则会吸引投资者买入该种货币，因此，对该货币有利好支持；如果利率下降，持有该种货币的收益就会减少，该种货币的吸引力就会下降。利率升，货币强；利率跌，货币弱。主要经济指标解读通货膨胀率(InflationRate)---按照一价定律和购买力平价理论，当一国的通货膨胀率高于另一国时，该国货币实际代表的价值相对另一国减少，则该国货币汇率就会下跌；反之，则会上升。衡量通货膨胀率的变化主要有生产物价指数、消费物价指数和零售物价指数三个指标：（1）生产者价格指数(PPI)（2）消费者物价指数（ConsumerPriceIndex）（3）零售物价指数（RetailPriceIndex）主要经济指标解读失业率（UnemploymentRate）是指一定时期全部就业人口中，有工作意愿而仍未有工作的劳动力数字，通过该指标可以判断一定时期内全部劳动人口的就业情况。一般情况下，失业率下降，代表整体经济健康发展，利于货币升值：失业率上升，便代表经济发展放缓衰退，不利于货币升值。非农业就业数字（NonfarmPayrolls）为失业数字中的一个项目，该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形，它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。当非农业数字大幅增加时，理论上对汇率应属有利；反之则相反。实例：Non-farmPayroll美国10月份的非农就业人口增长总数为92K，而此前市场预期的中值在125K左右。低于预期的10月非农就业人口增长数据并没有使美元走低，原因是9月份的非农就业人口增长被从51K向上修正为148K，差距达到了97K！而8月份的非农就业人口增长被从188K向上修正为230K，差距达到了42K。并且10月美国的失业率仅为4.4%，比市场预期的4.6%降低了0.2个百分点，达到了2001年5月以来的最低值！在数据公布后的25分钟内，欧元对美元从1.2770下跌到了1.2700附近，英镑对美元从1.9090下跌到了1.9000附近，美元对日元从117.20上涨到了118.00附近。实例：Non-farmPayroll在数据公布后的25分钟内，欧元对美元从1.2770下跌到了1.2700附近实例：Non-farmPayroll在数据公布后的25分钟内，英镑对美元从从1.9090下跌到了1.9000附近实例：Non-farmPayroll在数据公布后的25分钟内，美元对日元从117.20上涨到了118.00附近主要经济指标解读国际收支(BalanceofPayment)反映了国与国之间的商品贸易状况，是判断宏观经济运行状况的重要指标，也是外汇交易基本分析的的重要指标之一。如果一个国家的进口总额大于出口，于是便会出现“贸易逆差”的情形；如果出口大于进口，便称为“贸易顺差”；如果出口等于进口，就被称之为“贸易平衡”。当一国外贸赤字扩大时，就会利淡该国货币，令该国货币下跌；反之，当出现外贸盈余时，则是利好改种货币。主要经济指标解读耐用品订单（DurableGoodsOrders）是指能够持续使用三年及三年以上的货物。这一指标是对企业定购大型机械、大型设备的订单量统计。当耐用品订单大幅下降时，可反映出制造业疲软，制造业疲软将会令失业率增加，经济表现较淡，对该国表现较淡，对该国货币不利；反之，当经济表现蓬勃时，耐用品订单亦会随之而上升，会利好该国货币。主要经济指标解读外汇储备状况是外汇交易基本分析的一个重要因素，其重要功能就是维持外汇市场的稳定。一国的货币稳定与否，在很大程度上取决于特定市场条件下其外汇储备所能保证的外汇流动性。外债的结构和水平也是外汇交易基本分析的重要因素之一。如果一个国家对外负债，必然要影响外汇市场；如果外债的管理失当，其外汇储备的抵御力将要削弱，对货币的稳定性会带来冲击。主要经济指标解读领先经济指标（EconomicLeadingIndicator）又称先行指标指数（IndexofLeadingIndicators,LEI），是指一系列引导经济循环的相关经济指标和经济变量的加权平均数。它主要用来预测整体经济的转变情况，及衡量未来数月的经济趋势。综合领先指标上升，显示该国出现经济增长，有利于该国货币表现。如果此指标下降，则显示该国经济衰退或放缓的迹象，对该国家货币构成不利的影响。主要经济指标解读存货量（Inventories），是指整体销售行业（包括批发和零售）每个月的存货量。如果生产完成之后，销售量快，大众消费强，存货量当然就会见到最低程度，商品流转速度快，经济状况良好，货币汇率会呈上升趋势。相反，存货量堆积，资金积压，有生产、无消费，则经济不景气，利淡外汇汇率。新房屋兴建量（Housing），是住宅开工建设及出售数量的指标，一般被认为是未来经济发中的领先指标。当新房屋建设数字增加，代表整体经济良好或代表衰退的经济将要复苏，对外汇汇率是利好；相反，该数字下降，显示经济景气差，或指健康的经济情况将要转坏，利差货币。主要经济指标解读预算赤字（BudgetDeficit）,这个数据由财政部每月公布，主要描述政府预算执行情况，说明政府的总收入与总支出状况：若入不敷出即为预算赤字；若收大于支即为预算盈余；收支相等即为预算平衡。一般情况下，当赤字增加时，市场会预期该货币走低，当赤字