太阳能投资的宏观分析

太阳能投资的宏观分析我们组的投资主题是太阳能。太阳能是一种干净的可再生新能源，作为21世纪最清洁的能源之一,太阳能在人们生活、工作中起到广泛的作用，越来越受到人们的青睐。人们对太阳能的利用，其中最有经济价值的就是将太阳能转换为电能。太阳能发电能够降低发电的成本,攻克传统的发电方式：火电和水电长期以来存在的难以克服的弱点和缺点。并且在促进环保事业发展的同时降低对化石能源的消耗，缓解能源危机。所以,太阳能的投资前景毋庸置疑。一：投资背景（一）国内背景：1、产业发展的经济背景。去年的GDP增长率是9%，第一产业的增加值是34000多亿元，第二产业是146183亿元，第三产业是12万亿元。第二产业占有非常大的比重.。我们今年的GDP国家定的增长目标是8%，作为工业也会发挥非常大的作用。因为一般来说要实现8%的GDP增长率，工业就要有11%到12%的增长率。这是我们国民经济发展的一个大背景，也是我们太阳能产业发展的大背景。2、能源消耗的大的环境和背景。第一点主要就是我们虽然有这么快的经济发展速度，但是我们在这么快的经济发展速度的同时，我们的能源消耗的增加也很快，已经到了28.5亿吨，这是08年的数字，增长了7.56%。第二点实际上讲的是我们的能源消耗目前还是以煤炭为主，像一些清洁的能源占的比重还是比较小的，哥本哈根会议上，我国政府承诺到2020年实现单位GDP碳排放强度降低40%—45%。像节能减排或者能源结构的调整使命还是任重而道远。第三点是“十二五”期间构建现代能源产业体系中，国家能源局总工程师吴贵辉18日在中国工程院和国家能源局举办的题为“科技创新促进中国能源可持续发展”能源论坛上说，在当前“十二五”期间，为构建安全、稳定经济、清洁的现代能源产业体系将抓好大力开发太阳能，继续利用国际市场，有序启动国内发电市场，加快太阳能发电技术研发投入，促进上下游产业共同发展等工作。同时，国家发改委将清洁生产指标体系将成市场准入门槛，清洁生产将成为“十二五”节能减排规划重要内容。3、能源问题已经成为制约世界我国经济发展的瓶颈。开发可再生利用能源已经成为世界各国的出路，发展太阳能光伏产业也成为构建资源节约型、环境友好型社会的一个途径，太阳能电池，得到健康持续的发展的话，应该说它同时兼备了适应资源节约型又适应环境友好型的可再生能源，是一个非常好的兼备经济环保效益可再生能源。我国石油到2010年,的供需缺口将达到1．3亿吨，占国内产量的76．5％；到2020年供需缺口将达到2．2亿吨，占国内产量的122．2％。随着我国经济的发展，石油的供需缺口将越来越大，我国的石油供应将不得不越来越多地依赖于进口。中国科学院院士、中国科学院能源研究委员会副主任严陆光.据他的研究,地球数十万年积聚下来的石油、煤炭、天然气等化石能源,大体上可以为人类使用300年。根据现在探明的储量和消耗水平计算,石油可用30至50年,天然气可用60至80年,煤炭可用时间长一些,大约100至200年。总体上化石能源大约还可供人类使用100年左右。严陆光认为,开发替代能源的任务非常紧迫。到2050年,由于经济性问题,风能、太阳能等可再生能源在全部能源消耗中所占比例顶多为10%左右,真正能替代化石能源的是新能源。4、我国的太阳能资源丰富。据估算,我国陆地表面每年接受到的太阳能辐射为50×1018KJ,全国各地太阳年辐射总量达335～837kJ／cm2•a，中值为586kJ／cm2•a。从全国太阳年辐射总量的分布来看，西藏、青海、新疆、内蒙古南部、山西、陕西北部、河北、山东、辽宁、吉林西部、云南中部和西南部、广东东南部、福建东南部、海南岛东部和西部以及台湾省的西南部等广大地区的太阳辐射总量很大。尤其是青藏高原地区最大，那里平均海拔高度在4000m以上，大气层薄而清洁，透明度好，纬度低，日照时间长。（二）国际背景：1、由于国际能源的短缺和环保问题的凸显，世界上20多个国家都为光伏产业的发展制订了政策，所以使光伏产业得到了比较大的发展。应该说太阳能电池光伏这个领域是目前在国际上政策性推动的力度最大的行业之一。能源结构调整的大趋势，使得世界各国发展的政策倒向了太阳能电池产业，由此促进了太阳能电池产业发展。特别是支持光伏产业发展的国家以发达国家，比较有钱的新兴国家为主。国际市场仍然还有比较好的发展前景。2、世界能源格局将重建新能源市场商机无限国际能源机构（IEA）执行副总裁理查德•琼斯表示，受全球金融危机的影响，各国投入能源开发的资金难以保障，许多能源项目被迫延迟。同时，一些石油企业在金融危机的影响下，由于需求下降，经营必然会遭遇困境。如果金融危机持续下去，世界能源行业将会重新洗牌。世界能源金融研究院执行院长、中国金融研究院院长何世红表示，“能源的问题很大程度上就是金融的问题，两者之间是互动关系，比如，金融对于能源发展起到促进作用，能源可以快速发展，但如果能源发展出现问题，则很容易导致金融出现问题”。世界能源金融事关重大，能源金融不仅是能源和金融发展中的战略问题，而且是经济发展中的核心问题，全球所面临的能源经济现实问题亟待通过能源金融改革来解决。能源发展过程中的资金需求，将极大地刺激能源经济，为能源金融的进一步发展带来良机，在能源资源重点开发地区，能源工业已成为金融业重点支持的行业之一和行业利润的主要来源。金融支持能源工业发展、能源企业积极参与金融市场、能源市场与金融战略的结合、能源效率金融市场迅速发展，正是能源金融改革的具体体现。3、１７日收盘时纽约商品期货交易所轻质原油１２月期货结算价每桶８０．４４美元，比前一交易日跌１．９０美元，创一个月来新低。但这并未带动国际油价三地变化率下挫，１７日易贸资讯监测的布伦特、迪拜、辛塔三地油价变化率由前一日的３．９３％升至４．１３％，自１０月２６日以来首次突破４％。继１０月２６日国内成品油价格上调后，国内成品油价格或将再次上调。国内大宗商品资讯商易贸资讯统计显示，截至１１月１７日，国际油价三地油价变化达４．１３％，突破了发改委规定的４％的“红线”。新一轮国际性的原油价格上涨,世界主要石油产地中东地区局势动荡,都会促进太阳能光伏产业的发展.二：经济分析（一）：政策支持,1、2015年“金太阳工程”补贴数量翻三番。新兴能源发展规划年内出台,力推风能、核能、太阳能等,金太阳工程启动，太阳能迎来投资新机遇。财政部补贴光伏太阳能屋顶，相关个股猛涨。太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法，国家出台了关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见。而且，国家将来还会出台支持光伏行业发展的后续跟进措施，随着光伏系统造价下降，现有资金可以补贴的安装量也将增加，如果在以后的电价调整中可再生能源附加费进一步提高，则对光伏行业可支持的力度将更大。2、国内前景国民经济的稳定、快速发展决定了未来电力需求将保持持续上升的趋势。这就要求电力工业供给可靠的电力来满足这一需求,而中国当前过度依赖火电的不合理的发电能源结构却不能保证电力生产的可持续性。因此,必须调整中国电力生产建设项目的投资方向,尽快优化发电能源结构,以实现电力生产的可持续性。我国有丰富的太阳能资源,在可持续发展的战略下,太阳能光伏发电具有巨大前景。光伏发电，其基本原理就是“光伏效应”。指光照使不均匀半导体或半导体与金属结合的不同部位之间产生电位差的现象。从根本上降低发电成本.3、“十二五”期间，为构建安全、稳定经济、清洁的现代能源产业体系将抓好大力开发太阳能，继续利用国际市场，有序启动国内发电市场，加快太阳能发电技术研发投入，促进上下游产业共同发展等工作。（二）：产业支持国际国内的经济分析中对太阳能投资起重要作用的几个因素。即原料,设备,技术,人才。晶体硅太阳能电池是太阳能光伏产业中的重要组成部分。中国拥有全世界25%的硅矿，石英砂的储量丰富,但市场严重供不应求。目前我国95%多晶硅材料依赖进口，虽价格猛涨但依然难以得到，下游产业开工率严重不足。我国多晶硅材料产业近年发展迅速，无论技术还是生产规模都取得长足进步,多晶硅是新能源产业及信息产业的基础原材料，此前，只有美国、日本、德国拥有先进的产业化技术和设备，长期实行技术封锁和市场垄断。近年,国家扶持材料科技,世界光伏产业在严峻的能源形势和生态环境压力下、在技术进步和法规政策的强力推动下，自本世纪开始，进入快速发展时期。在此背景下，科技部组织实施了863项目攻关、“十一五”支撑计划和863重点项目攻关计划，围绕多晶硅生产各环节的重大技术难题，实施重点攻关，取得了一系列攻关成果，拥有了自主知识产权技术，为多晶硅产业化发展赢得主动权。同时，国家发改委组织实施了《高纯硅材料高技术产业化重大专项》，支持建设多晶硅材料高技术产业化示范工程。为太阳能光伏发电提供了重要的技术支持.我国多晶硅产量逐年大幅递增，但多晶硅的消耗量也在大幅增加，如何进一步扩大多晶硅产量是一个极其重要的问题。其次是要扩大太阳能电池的内需。虽然目前我国太阳能电池年产量约占全球产量1/3，但大约有90用于出口，内需严重不足。这使得我国太阳能电池产业受制于国外。最后是政策和法律的支持。这也是解决我国内需不足的有效方法。一些发达国家均有《上网电价法》，并列出具体措施以鼓励社会发展太阳能电池的应用，而我国的法律在这一领域却没有起到很强的支持和鼓励的作用。大量的资金支持以及人才的供给，光伏产业是一个综合性很强的领域，需要半导体、化工、机械等领域的相关人才（三）、汇率影响在人民币升值的背景下,对太阳能投资的影响.有利的是方面：1、人民币升值，将会导致进口增加，从而可能出现贸易逆差，并影响国内企业竞争力。2、人民币升值，导致国际金融资本对人民币的投资，即人民币将成为人们的财富借以保值升值的购买对象。3、国际热钱涌入,投资机会增加,太阳能光伏产业减轻进口能源和原料的成本负担。但是，国际热钱涌入,投资机会增加,太阳能光伏产业必然获得巨大推力，同时,人民币升值利于促进我国产业结构调整，改善我国在国际分工中的地位。长期以来，我国依靠廉价劳动密集型产品的数量扩张实行出口导向战略，使出口结构长期得不到优化，使我国在国际分工中一直扮演“世界打工仔”的角色。人民币适当升值，有利于推动出口企业提高技术水平，改进产品档次，从而促进我国的产业结构调整，改善我国在国际分工中的地位。当然，人民币升值带来的变化中也有不利的一面。人民币升值，不利于出口不利于引进外资，人们原来10亿美元能从中国买到的商品，人民币升值后，买相同质量和数量的商品，外国进口商就要多付出几百万美元甚至更多才买得到了。我国是一个资源匮乏的国家，在国际能源和原料价格不断上涨的情况下，国内企业势必承受越来越重的成本负担，进口能源和原料价格上涨，不仅会抬高整个基础生产资料的价格，而且会吞噬产业链中下游企业的利润，使其赢利能力下降甚至亏损。如果升值幅度不是太大的话，由于我国劳动力成本所具有的竞争力，使得我国出口的商品在价格上的竞争优势不会受到太大的冲击；其在贸易上的影响只具有媒介炒作时对人们产生的心理作用，就其性质而言，类似于一次成功造谣对中国的中伤。或者说，让人民币只要稍稍升值，对我国的出口而言，就会起到造谣性质的伤害。会间接地影响中国的经济体系,我国经济依赖出口的成份在不断上升，使出口能力受损对我国来说十分不利,国内就业压力很大，资本外流加剧压力,国企业竞争力完全依赖的是劳动力成本低，而不是技术、品牌、资本实力、企业家能力等等，人民币升值进口就会大幅度增长，最终会使国内企业竞争力大大受损.尤其在我国太阳能产业不完善,需要进口设备和技术的情况下人民币升值带来的必然是弊大于利。2010年中国宏观经济预测秋季论坛中投行资深人士陈兴动关于汇率问题的判断预期：从汇率目前的情况来看，欧元和日元出现大规模升值。欧元和日元大规模升值因为他们本国的状态并没有发生多少好的变化，而主要得益于美国第二季度的经济形势，7月份、8月份的统计数字恶化的结果导致的。这种情况导致日元参与了这种调控，当然日元不仅仅是因为经济形势，还包括政治形势，现在需要对它进行干预，向前怎么走？我们的预期大概在今年年底，欧元还有可能会保