投资人分析师

1Q/2010(v.1)投資人/分析師簡報2公司聲明簡報中所揭露之2010年第一季財務資訊未經會計師簽核。兆豐金融控股股份有限公司經會計師核閱之財務報告，預計於2010年5月15日以前或5月15日當日於台灣證交所公開資訊觀測站中公告。3目錄營業概況12財務數據3附件資料41Q/10營運表現摘要1Q/10放款餘額萎縮6％YoY，主因政府機構及政府相關非營利機構還款金額大增所致。存款成長率回穩;但存放比仍面臨壓力。銀行淨利差（NIM）微幅上揚，從4Q/09之1.00%上升至1Q/10之1.01%。集團淨手續費收入成長45%YoY，主因財富管理、外匯及企金手需費收入表現亮眼。集團交易收入表現持平，主因自營股票交易收入略為減少及提列一次性資產減損。銀行1Q/10年化新增逾放比僅38bps，導致1Q/10放款呆帳費用大幅下滑至NT$274M(9bps)，並達成0.90%逾放比及106％呆帳覆蓋率。近期無增資計畫，因資本適足率（含第一類資本適足率）均遠高於主管機關規定及金融同業。董事會已通過NT$1.00現金股利發放計畫，尚待6/28舉行之股東會確認後即可發放;股東將享有5～6％之殖利率，符合過去幾年之水準。55053582092092072058056514123304308320339342609598591578569525920931576483441Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10單位:NT$bn政府機關及政府相關非營利機構近期還款金額大增，導致整體放款餘額萎縮;中小企業放款成長趨勢持續。其他消金放款5%大企業45%中小企業28%其他企業2%房貸17%政府相關企業3%年度成長率:-6%政府機關及政府相關非營利機構近期還款金額大增，導致整體放款餘額萎縮。大企業放款業務同業殺價競爭情況持續，獲利考量下，放棄部分案件，導致放款成長趨勢略顯疲弱。中小企業放款成長趨勢符合目標及預期。房貸餘額預計將持續持平。重要摘錄兆豐商銀1Q/10放款分佈–依客戶別兆豐商銀季末放款餘額**兆豐商銀季末餘額，包含一般放款、應收帳款融資、進出口信用狀、但不包含保證。**包含非營利機構等。大型企業中小企業其他企業**政府相關企業房貸其他消金放款Total:1,3131,2961,2801,2801,22860.87%0.38%1.52%0.78%0.84%0.93%1.31%2004200520062007200820091Q/10NewNPL1.08%1.17%1.19%1.02%1.00%1.03%0.96%1.40%1.28%1.26%1.14%1.10%1.05%0.96%1.16%1.17%1.28%1.26%1.20%1.35%1.32%1.32%1.26%1.48%1.46%1.45%1.51%1.58%1.58%1.40%0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%1.60%1.80%Jan-09Feb-09Mar-09Apr-09May-09Jun-09Jul-09Aug-09Sep-09Oct-09Nov-09Dec-09Jan-10Feb-10Mar-10大企業中小企業兆豐商銀企金逾放比率*兆豐商銀新增逾放比**大企業逾放比及中小企業逾放比均持續下滑。1Q/10年化新增逾放比僅38bps，導致1Q/10放款呆帳費用大幅降低。目前資產品質惡化之顧慮已大致解除。1Q/10年化新增逾放比僅38bps，為7年新低。*不包含政府機構放款、政府企業放款及其他企業放款。**新增逾放金額/總放款;兆豐商銀內部自結數。重要摘錄7資產品質表現優異。市場平均兆豐市場平均兆豐兆豐商銀逾放餘額及逾放比*兆豐商銀備抵呆帳餘額及呆帳覆蓋率*單位:NT$MN單位:NT$MN*逾期放款達90天以上之標準**市場平均數:金管會資料69.48%68.69%71.34%78.61%92.19%90.50%15,22516,60815,61813,69212,17410,9904Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/101.16%1.27%1.21%1.07%0.95%0.90%11,80514,53413,62612,97512,21411,7174Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/1087.51%87.06%77.53%94.76%106.61%100.32%1.54%1.63%1.50%1.38%1.15%1.13%8*兆豐商銀數據;包含一般放款、應收帳款融資、應收帳款承購、信用狀融資但不含保證業務。**包含所有子公司;包含放款、金融資產、拆放銀行同業資產及表外資產如保證及進出口信用狀融資。平均分散之放款及信用風險部位可為未來不確定性提供緩衝。消金21%其他8%服務業5%金融業5%製造業34%運輸業11%房地產8%政府1%零售及批發7%兆豐商銀1Q/10放款分佈–依產業別*兆豐商銀1Q/10信用風險分佈–依產業別**消金10%其他9%水電燃氣3%房地產5%製造業25%金融業13%政府24%零售及批發5%運輸業6%總計:NT$1,228BN總計:NT$2,669BN9單位:NT$bn國內放款餘額疲弱主因政府機構及政府相關企業近期還款金額大增所致。國內分行OBU海外分行國內分行71%OBU14%海外分行15%OBU及海外分行放款餘額持平，國內放款餘額疲弱主因政府機構及政府相關企業近期還款金額大增所致。兆豐商銀1Q/10放款分佈–依地區別**兆豐商銀季末餘額，包含一般放款、應收帳款融資、進出口信用狀、但不包含保證**OBU為Off-ShoreBankingUnit之縮寫9269159211701671691681981809288791791881962051Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10103393723924302142292482652705395205293533773102862653144411815015205303344Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10兆豐商銀存放比及存款餘額*單位:%;NT$bn存款成長率回穩，但存放比仍面臨壓力。外幣定存18%台幣定存35%台幣活存29%外幣活存18%存放比外幣定存台幣定存外幣活存台幣活存兆豐商銀1Q/10存款分佈*不含存放銀行同業、央行存款及中華郵政轉存款。.Total:1,3781,4691,4551,4511,5121,49582%84%88%89%90%96%1Q/10存款成長率回穩，但存放比仍面臨壓力。持續實施多項措施，以降低存款餘額，例如降低大額存款門檻，從5百萬台幣降低至3百萬台幣。11國內外存放利差持續微幅上揚。3.49%2.48%2.13%2.00%1.95%1.93%1.42%1.41%1.36%1.38%1.51%1.79%0.97%1.70%0.52%0.75%0.54%0.64%4Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10SpreadYieldcost4.07%2.95%2.54%2.33%2.24%2.26%1.84%1.81%1.75%1.81%1.96%2.10%1.96%0.99%0.42%0.73%0.43%0.58%4Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10SpreadYieldcost3.23%2.27%1.95%1.86%1.82%1.79%1.23%1.22%1.19%1.20%1.33%1.70%1.53%0.57%0.93%0.74%0.59%0.67%4Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10SpreadYieldcost兆豐商銀海外放款利差*兆豐商銀總放款利差兆豐商銀國內分行放款利差*包含國外分行及OBU127,7105,8955,3235,1165,2105,1754Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10兆豐商銀NIM微幅攀升，低收益率拆放銀行同業資產規模回穩。兆豐商銀單季NIM（淨利差）及淨利息收入*單位:NT$MN兆豐商銀孳息資產*央行存放於兆豐商銀紐約分行之大額美元存款，均拆放銀行同業，但因收益率低，整體NIM略受影響。近期拆放銀行同業資產規模回穩，可望未來對NIM有正面的幫助。.單位:NT$BN放款其他資產拆放銀行同業資產*兆豐商銀自結數。NIM=淨利息收入/平均孳息資產。NIM乃當季年化數據。淨利息收入乃當季數據。1.66%1.12%1.00%0.95%1.00%1.01%1,3311,2961,2881,2163333633854454614413843841,2671,2953372294964894Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/10Total:1,8612,1052,1552,1612,0952,06013兆豐票券NIM回穩，集團NIM回升。單位:NT$MN單位:NT$MN*兆豐商銀及票券自結數。NIM=淨利息收入/平均孳息資產。NIM乃當季年化數據。淨利息收入乃當季數據。兆豐票券單季NIM（淨利差）及淨利息收入*兆豐商銀+票券單季NIM（淨利差）及淨利息收入*1.20%1.84%1.66%1.50%1.50%1.58%7321,1511,0489078647684Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/108,4427,0466,3716,0236,0745,9434Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/101.60%1.20%1.06%1.00%1.04%1.05%1429602153992774262293751536054986155131160225165608679293645798117111964531632Q/083Q/084Q/081Q/092Q/093Q/094Q/091Q/101Q/10財富管理手續費收入相較去年同期大幅成長。兆豐商銀財富管理淨手續費收入分佈–依產品別*單位:NT$MN*兆豐商銀內部自結數**財富管理業務相關之管理費及信託帳戶費用結構商品手續費基金手續費銀行保險手續費管理費**債券手續費1Q/10財富管理手續費收入相較去年同期大幅成長。由於主管機關採取更嚴格的規範與管理，結構商品手續費收入可能持續低迷。銀行保險業務將會是2010年發展的重點之一。208185461Total:44733737844934215…其他手續費項目相較去年同期均有顯著的改善。868656037132118617856110434226387415財富管理外匯企金手續費信託財務操作信用卡其他1Q/091Q/10兆豐商銀1Q/09及1Q/10手續費收入分佈單位:NT$MN財富管理19%外匯23%信託5%財務操作15%其他0%信用卡6%企金手續費32%重要摘錄財富管理手續費倍增，主因產品需求回溫。外匯手續費上揚，主因企金外匯業務需求恢復。企金放款相關手續費衝高，主因聯貸相關之管理費及承銷費大幅成長。財務操作手續費收入成長，主因衍生性商品銷售績效佳。16基金0%未上市櫃股票4%上市櫃股票3%權益證券1%衍生性商品1%定存單41%商業本票13%公司債19%政府債18%其他0%20092008股票(上市櫃)22312股票(未上市櫃)32223共同基金31商業本票85121定存單26196公司債4121131政府債5115142衍生性商品712權益證券912其他22總計6485521.1~4Q/09兆豐金控合併財報中公平價值變動列入損益、備供出售、持有到期日及其他金融資產的總和。2.主要為台灣上市櫃公司。3.長期股權投資部位，主要為台灣未上市櫃公司，兆豐商銀特許的業務項目。4.國內外公司債及金融債。5.主要為國內政府債，兆豐票券之RP業務部位。兆豐集團1～4Q/09合併金融資產分佈1央行定存單部位倍增，以消化過多的存款。單位:NT$BN其他金融資產4%備供出售36%列入損益20%持有到期日40%依商品別分類依會計科目分類17目錄營業概