投资性商品

投資性商品投資性商品股票(Stocks)債券(Bonds)共同基金(MutualFunds)保險信託(Trusts)衍生性商品(Derivatives)–MortgageBackSecurities–AssetsBackSecurities–Futures,Forward,andOptions期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏（統一期貨業務副理）【2005/02/27經濟日報】＠您不理財財不理您，相信是很多人投資人耳熟能詳的一句名言，其實投資可以很簡單，多數投資人都不是天生的贏家，如果可以放下身段，從學習的心態做起，投資之路便可順心許多。【開始的五步】一、認識自己：大多數失敗的投資人，在投資行為開始前，都未真誠地面對自己，而假設他人成功的案例會是自己可以翻版的模式，忽略自己主客觀條件及特性，造成資金不適當的配置，開始了錯誤的第一步。二、認識商品：金融商品範圍廣闊，建議投資人鎖定取得相關資料較為方便及市場公開熱絡的商品，再加以深入研究其特性，從上而下找尋多空脈絡以提升獲利機會，所以不輕易交易不熟悉的商品是一重要課題。期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏（統一期貨業務副理）【2005/02/27經濟日報】＠三、放空自己：因為沒人是天生的贏家，虛心地學習好的方法並記錄每筆交易得失過程，如此可減少重覆犯錯次數。四、資金分配：進出場加減碼的資金分配策略，是長期投資贏家必須俱有的基本特性，也是市場新手常輕忽及研習不足的地方。五、尋找夥伴：找尋一個適合自己的交易員，最好能與自己互補，以期在需要時給您專業的第三者觀點。期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏（統一期貨業務副理）【2005/02/27經濟日報】＠【學習的四方向】一、基本分析：任何商品的多空方向都無法脫離基本面的變化太久，因此最好將影響您交易商品的基本面變化的多空因素，條列在您易見的工作環境中，或謹記於心。二、量的分析：商品的價值，在投資人的心中是最正確的，因此大戶的進出就量的角度來說是最真實的。三、價的分析：就技術分析的角度，價是最直接影響投資人交易的決策因素，因此可投入較多的心力於價的分析工具。四、時的分析：如果行情可以早知道，相信財富便可早來到，是目前最新的理財技能的課題，現階段可參考黃金分割率及其它可用工具，統計可能的轉折時機。期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏（統一期貨業務副理）【2005/02/27經濟日報】＠【力行交易的三重點】一、制定適當的交易策略：重點是如何在適當的時機，建立一定的部位至所有的部位，當行情走勢正如我們的預期時要如何漸步退出，以及行情不利我們時要如何出場，其中也包括停損的步驟，這些是最重要的資金控管關鍵。二、從模擬交易開始：好的策略理當是客觀的，因此以歷史的資料推展出來的交易策略，必須多次地進行事後模擬交易，以增進客觀交易投資的信心，如此方可克服人性的弱點，以達投資交易的理想境界。三、檢驗每筆交易：每筆交易事後的檢討是下次交易獲利的基石，因此認真地面對自己投資的種種將是踏上成功交易的開始。停損、停利才能穩紮穩打記者黃美惠╱專訪自由時報電子新聞網2005中華民國94年3月22日星期二荷蘭銀行貴賓理財中心松山分行副理林益銘投資功力一把罩，去年讓客戶的資產平均成長30％，他認為，投資人較能接受「停損點」概念，但面對行情大好時，卻很難在「停利點」獲利了結，不過他還是建議投資人要有「紀律」，守住停損、停利點，穩紮穩打才能持久。林益銘回憶道，去年第1季亞股漲勢凌厲，客戶因此要求加碼，雖然他覺得風險已高，但在客戶的堅持下，還是做了追高操作，最後慘遭套牢，所幸至去年第4季，亞股漲勢再起，客戶也才終於解套，讓他鬆了口氣。因此，根據以往服務過高資產階級客戶的經驗，林益銘建議，民眾投資前的基本功課，是先歸類風險接受度，到底自己是屬於風險偏好的積極型投資人，還是風險規避的保守型投資人，或是可接受部分風險的穩健型投資人。林益銘表示，不同投資屬性的人，合適的股票、債券投資配置比重落差很大，這部分可請理專針對個人的條件提供建議，但規劃時的原則，最好兼顧國內外資產佈局，因為國外投資標的相當多元，報酬率也較高，且可有效分散區域風險。停損、停利才能穩紮穩打記者黃美惠╱專訪自由時報電子新聞網2005中華民國94年3月22日星期二至於林益銘雖然只是6年5班的年輕人，在幫客戶理財操盤時的功力，卻相當深厚，去年幫不少客戶創造資產報酬率超過30％，換句話說資產價值增加了3成以上，而他的投資秘訣，就是認真研究市場情報。他說，網路或媒體都能提供相當多的投資訊息，投資人如果能每天花一點時間閱讀，從市場的變化中抽絲剝繭，久而久之就能培養出理財的敏銳度，也比較能掌握投資先機。另外，林益銘認為投資人也可以善加運用人際關係，舉例來說，他有不少的醫生娘、飛行員、中小企業老闆等「報馬仔」朋友，一聽到各地的市場消息、股市明牌等，都會通報給他，再經過整理分析後，很可能就是重要的投資情報。這對於3年多前，林益銘只憑著一股嚮往銀行工作的熱忱，一退伍就直接到荷銀報到，從毫無經驗的新人，蛻變成服務200多個高資產客戶的超級理專，許多坐擁高資產的「貴婦人」，不時想把女兒介紹給他，「貴婦殺手」也成為他的名號，可說全歸功於每日認真研究市場資訊，才能掌握投資理財的最先機。股票(Stocks)股票投資相關規定–買賣方式現金融資–上市公司四成買進，上櫃以六成買進，借款利息為7%融券–買賣單位一張1000股零股–漲跌幅限制7%(15%自2005年9月起)–交易時間正常交易盤後交易零股交易–全額交割股淨值NT$5自然人開戶需要準備什麼資料？自然人辦理開戶時，應親持身分證正本辦理開戶並當場簽章，但委託人為無行為能力或限制行為能力者，應由其法定代理人或合法之監護人親持本人及委託人之身分證正本辦理開戶並當場簽章，如委託人尚未領取身分證時，得以戶籍騰本或戶口名簿代之；合法之監護人並應檢附具有監護權之證明文件。委託每日買賣最高額度未超過一佰萬元，且未開立信用交易戶者，證券商得接受受託人經由網際網路、書信或其他方式申請開戶，惟委託人仍須在開戶契約上簽名蓋章，並經證券商確認始生效力。證券商對此種方式開戶之徵信可自行決定，惟日後調整當日買賣最高額度時，仍應依相關規定重新辦理徵信。委託人為法人派駐國外工作者，得委由代理人代辦開戶手續，代理人應親持本人與委託人之身分證正本，並檢附具經我國駐外機關或委託機構認證之授權書及派遣法人出具之派駐國外工作證明文件。台灣證券交易所之有價證券集中交易市場委託買賣及成交時間為何？各項交易皆限當日有效，委託時間與撮合時間如下：各項交易名稱委託時間撮合時間一般交易8:30-13:309:00-13:30一般交易9:00-13:309:00-13:30盤後定價交易14:00-14:3014:30零股交易15:00-16:00次一營業日上午9:00鉅額交易14:30-15:00要買要賣15:00-15:30應買應賣次一營業日上午9:00拍賣及標購15:00-15:3015:30以後財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心股票與權證價格之跳動單位價格權證股票未滿5元者0.010.015~15元者0.050.0515~50元者0.10.150~150元者0.50.5150~1000元者111000元以上55何種人不得辦理開戶？1.未成年人未經法定代理人之代理者。2.證券主管機關及證券交易所職員、雇員。3.受破產之宣告未經復權者。4.受禁治產之宣告未經法定代理人之代理者。5.法人委託開戶未能提出該法人授權開戶之證明者。6.證券商未經主管機關許可者。7.委託證券商之董事、監察人及受僱人，代理其在該證券商開戶。財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心9月起漲跌幅15%5月開放平盤下放空記者楊喻斐、葉憶如/台北報導【2005/01/28聯合晚報】＠金管會主委龔照勝、證期局局長吳當傑以及證交所董事長吳乃仁上午開會達成重大共識：1.今年9月起全面實施漲跌幅從7％放寬至15%；2.恢復平盤下融券賣出，即市場通稱的「放空」交易，將先由台灣50指數成分股開始執行，實施日期下月討論後決定，初步評估可能在５月起實施。吳乃仁表示，由於台灣50指數成分股占大盤成交量一半，具有指標意義，因此將率先適用平盤下放空機制，不過相關的配套措施還要再討論，例如瞬間價格穩定、冷卻期機制等，預計下個月即將討論實施的時間表。而台灣50恢復平盤下放空後，至少要先實施一年，才會適用到所有上市櫃股票。吳乃仁指出，為防止恢復平盤以下放空後，空頭部隊氣焰更囂張，未來將會與金檢局密切合作，並邀檢調單位加強訓練證據蒐集等動作，以提供最佳證據給檢調單位。股市漲跌幅9月起放寬到15％記者蔡靚萱／台北報導【2005/02/25聯合報】＠證交所昨天與券商公會協商，通過股市「斷路」機制，配合今年9月股市漲跌幅將由7%放寬到15%，屆時若大盤指數下跌超過10%，將暫停交易30分鐘。此外，為了券商風險控管，融資券擔保維持率4月起將由120%恢復為140%。證交所上月底與金管會首開溝通會議，會中通過9月放寬股市漲跌幅，由7%升為15%。由於茲事體大，證交所昨天與券商公會、證期局等單位開會，研擬出配套措施。證交所副總蘇松欽表示，外國股市在股市大幅下跌時，皆有「斷路」機制，以美國紐約證交所為例，由於並沒有對漲跌幅設限，大盤若較前天收盤下跌超過10%就須暫停交易1小時、超過20%就須暫停2小時；韓國漲跌幅限制為15%，若指數下跌超過10%，則暫停30分鐘。蘇松欽指出，台灣制度類似韓國，將採韓國方式，若大盤在中午12點半前指數跌幅超過10%，將暫停交易30分鐘，上漲則沒有限制。此外，目前個股若在盤中下跌超過3.5%，需暫緩撮合3分鐘，未來將放寬為下跌5%才啟動機制。台股新制放寬漲跌幅配套達共識記者蕭志忠／台北報導【2005/02/25經濟日報】＠台灣證交所配合9月台股漲跌幅放寬為15%，修訂相關配套措施。新制實施後，加權指數若盤中較前一交易日收盤下跌10%以上，將自動「斷路」，所有股票暫停交易（暫停撮合）30分鐘；但仍接受委託、取消或改量。此外，將信用交易整戶擔保維持率由目前的120%，「恢復」為140%，預計4月4日起實施；及調整標借、議借費率、調整瞬間價格穩定措施執行標準等。台灣50指數成分股信用交易平盤以下可以放空，預計在5月實施。證交所說，昨天邀集證券商公會、業者、外資等討論「放寬我國股市漲跌幅配套措施」案，會中達成上述共識；將提報3月與證期局召開的協調會通過後，除融資擔保維持率在4月實施，其餘配套措施在9月起配合漲跌幅放寬後實施。新制實施後，當加權指數下跌到前一日收盤指數10%，市場自動啟動斷路措施，所有股票暫停交易（撮合）30分鐘，每交易日以實施一次為限；但為避免影響收盤價格形成，收盤前一小時（12時30分）後，不予實施。台股新制放寬漲跌幅配套達共識記者蕭志忠／台北報導【2005/02/25經濟日報】＠斷路期間，投資人委託仍然有效，且可持續委託申報、取消或改量；斷路期間透過證交所市況報導網站或資訊公司系統，揭露相關訊息及解除的時間；斷路滿30分鐘後，恢復交易撮合。調整個股瞬間價格穩定措施，由個股試算的成交價格漲跌逾前一次成交價3.5%，延緩撮合2到3分鐘，修改為漲跌幅逾5%時，延緩撮合2到3分鐘。融券借券的標借最高單價部分，由融券差額發生日的融券標的收盤價最高7%提高到15%；議借最高單價則由目前最高上限的10%，提高到20%。證交所說，信用交易融資擔保維持率在87年發生亞洲金融風暴時，曾將擔保維持率由140%降為120%，此次則達成共識恢復為140%；考量投資人適應需要，建議在4月4日先行恢復實施。此外，目前只有信用交易部分可以作「當日沖銷」的資券相抵，為讓投資人增加「避險」，會中也