2023最新上市公司财务分析报告样例

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2023最新上市公司财务分析报告样例导语:冷静地看,细细地品,不放过蛛丝马迹;反复斟酌,慢慢深入,心中自有铁算盘。下面是网友为大家分享的“2023最新上市公司财务分析报告样例”,上市公司财务分析报告,希望对大家有所帮,欢迎学习下载,仅供参考,更多相关的知识,请关注文书帮z学习网!上市公司财务分析报告篇1公司全称:山西太钢不锈钢股份有限公司公司简称:太钢不锈股票代码:000825注册地址:山西省太原市尖草坪街2号法定代表人:李晓波注册资本:569,624.7796万元行业种类:黑色金属冶炼及压延加工业上市时间:1998-10-21招股时间:1998-05-25发行数量:25,000万股发行价格:4.32元发行市盈率:12.5倍山西太钢不锈钢股份有限公司是太原钢铁(集团)有限公司在1998年6月对不锈钢生产经营业务等经营性资产重组后,发行A股,公开募集设立的股份有限公司;2006年6月,太钢不锈完成收购,拥有完整的钢铁生产工艺流程及相关配套设施。现成为全球最大、工艺技术装备水平最高、品种规格最全的不锈钢企业。近期,太钢不锈钢也将首次直销国际市场。(二)行业分析中国的钢铁行业对全国经济表现至关重要,钢铁业也被视为中国经济的晴雨表。上世纪79年代末改革开放后,中国钢铁行业得到了迅猛发展,飞速的发展最终使国内对钢铁原材料和设备等的供给无法满足需求。为解决这一问题,中国的钢铁产量快速上涨。1995年,中国的粗钢产量已经达到9500万吨,大约同美国相当;1996年,中国粗钢产量首次突破了1亿吨大关,达到1.01亿吨,超越日本成为世界上最大的钢铁生产国,并在此后一直领跑全球;2003年,中国粗钢产量达到2.22亿吨,超过美国和日本的总和;2009年,中国的钢铁产量约占世界一半,10倍于美国,虽然这一年受到了美国次贷危机的冲击,但中国的粗钢产量仍然增长13.5%。中国钢铁产量的不断增加,在世界占有较大的比例,同时拉动了国际原材料市场价格的上涨。但是,中国钢铁单个企业的影响力在国际上较弱,中国钢铁企业主要交易对象是本国企业单位,出口比重不高。二、20xx年度公司财务概况(一)财务状况截至20xx年年末公司资产总额65,812,416,581.54元,比去年增长3.47%;负债资产总额40,754,162,592.84元,比去年增长0.21%;所有者权益总额25,058,253,988.70元,比去年增长9.25%。表1表2资产负债变动构成结构表资产总额的增长中流动资产和非流动资产都有所增长,流动资产增长了5.93%,非流动资产增长了2.19%。其中流动资产的增长主要来源于应收票据和其他应收款,应收票据增长了140.49%,其他应收款增长了114.25%,这一期间货币资金有所减少(减少15.1%),结合应收票据增加的情况分析,应是由于本期市场资金货币紧张,客户公司在支付货款时,减少了现金支付比率,增加了票据支付比率所致;非流动资产的增长来源于工程物资,工程物资增长了381.59%。负债总额的增长并不明显,主要来源于流动负债(增长8.94%),非流动负债还减少一些(减少9.23%)。所有者权益的增长了主要来源于盈余公积、未分配利润和少数股东权益。(二)营业状况20xx年度公司实现营业收入96,220,259,550.81元,比去年增长10.35%;营业利润1,805,400,930.62元,比去年增长24.68%;利润总额1,812,130,255.41元,比去年增长24.35%。公司报告期主营业务收入9,614,803万元,比上年增长903,915万元,增长10.38%,主营业务利润比上年增长50,687万元,增长6.57%。表320xx年度营业额变化表4主营业务分行业、产品情况表这期间企业销售营业方面有以下两点进步:1.达到主要经营指标产铁815.52万吨,同比增长5.09%;钢990.37万吨,同比增长3.19%;钢材956.52万吨,同比增长1.3%。不锈钢首次突破300万吨,实现了公司“十一五”技术改造达产达效的标志性目标,实现了公司的庄严承诺,进一步提升了公司在全球不锈钢产业的影响力,对公司的长远发展将产生深远影响。2.产品销售结构显著优化与上年相比,400系销量增长8.3%;超纯铁素体不锈钢销量增长12.3%;双相不锈钢销量增长55.3%;耐热不锈钢销量增长48.3%;宽幅产品(1500mm、1800mm)销量增长17%和107%;冷轧硅钢“双高”(高牌号、高磁感)产品销量增长30%,市场占有率全国第一。三、财务指标分析(一)企业偿债能力分析1.短期偿债能力分析表5太钢近三年短期偿债能力图表1短期偿债能力表620xx年各企业短期偿债能力比较图表220xx年各企业短期偿债能力比较1)流动比率流动比率=流动资产÷流动负债,流动比率反映企业以流动资产偿还流动负债的能力。反映企业以流动资产的金额偿还流动负债的能力。流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标,再合适的范围内,这个比率越高,说明企业偿还流动负债能力越强。根据西方经验,流动比率值在2左右比较合适。太钢不锈近三年的流动比率都在1附近浮动,很是均衡,虽然看起来是低了一些,但是行业平均值在20xx年也是1,结合该数据来看,太钢不锈的流动比率还是正常的。再看行业内的首钢和鞍钢,分别是0.90和0.77。就流动比率这一指标相对来说,还是太钢不锈的短期偿债能力率高一些。2)速动比率速动比率=速动资产÷流动负债,速动资产一般是指流动资产扣除存货后的资产。速动比率这一指标相对来说较流动比率更能体现企业的短期偿债能力,因为速动资产扣除了相对变现能力较弱的存货。同样,速动比率越高,说明企业的短期偿债能力越强。根据西方经验,一般速动比率值在1是比较合适。太钢不锈近三年的速动比率都在0.4附近浮动,也比较均衡;同样,比较行业平均水平,20xx年行业平均水平值为0.64,太钢不锈的这一指标相对较低。同行业的首钢和鞍钢20xx年速动比率为0.58和0.38,都没有达到行业平均,但明显首钢的速动比率较高一些,在三个企业中首钢的短期偿债能力较好一些。2.长期偿债能力分析表7太钢近三年长期偿债能力图表3太钢近三年长期偿债能力图表420xx年各企业长期偿债能力比较1)资产负债率资产负债率=总负债÷总资产,这一指标反映企业的资产总额中有多大比例是通过举债而得到的,反映企业偿还债务的综合能力,该比率越高,企业偿还债务的能力越差,财务风险越大。太钢不锈20xx年资产负债率为0.65,表明20xx年太钢不锈的资产有65%是来源于负债。近三年太钢不锈的资产负债率逐年上升,表明企业正处于成长时期。相较于行业平均值0.62,太钢不锈也是略高于均值的。结合太钢不锈的整体规模来看,太钢不锈的生产规模相对较小太钢确实处于大力发展阶段。但相较于首钢和鞍钢,太钢不锈的长期偿债能力还相对较差的,但跟行业均值相比,也还是正常偏高点的。2)权益乘数权益乘数=资产总额÷股东权益总额,权益乘数反映了企业财务杠杆的大小,权益乘数越大,说明股东投入的资本在资产中所占比重越小,负债比率越大,财务杠杆越大,企业财务风险越大,偿还长期债务的能力就越弱。太钢不锈20xx年的权益乘数为2.83,较之前两年有所增加,说明其负债在逐年增加,与资产负债率分析得出结果吻合。3)产权比率产权比率=负债总额÷股东权益总额,产权比率反映了债权人所提供资金与股东所提供资金的对比关系,揭示了企业的财务风险及股东权益对债务的保障制度。这一比率越低,说明企业的长期财务状况越好,债权人贷款的安全越有保障,企业财务风险越小。太钢不锈20xx年的产权比率为1.83,且近三年的产权比率不断提高,这与太钢不锈近三年负债不断增加有关,同样得出了太钢不锈的长期偿债能力相对首钢和鞍钢较差的结论。(二)资产管理能力分析1.应收账款周转率图表5应收账款周转率变化图图表620xx应收账款周转率比较应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额,其中赊销收入净额一般为资产负债表中的营业收入。应收账款周转率是评价应收账款流动性大小的一个重要财务比率,反映了应收账款在一个会计年度内的周转次数,可以分析应收账款的变现速度和管理效率。应收账款周转率越高,说明应收账款的周转速度越快、流动性越强,说明企业收回应收账款的速度越快,可以减少坏账损失,提高资产的流动性,企业的短期偿债能力也会得到增强。太钢不锈20xx年的应收账款周转率为82.40,相较前两年都在逐年上涨,且上涨幅度很大,说明太钢不锈近三年的收账速度大幅增加,平均收账期持续缩短,资产流动不断加快,相应的,太钢不锈短期偿债能力也在这三年不断增加。相较首钢和鞍钢,太钢不锈这三年来资金流动性好很多。2.存货周转率图表7存货周转率图表820xx年存货周转率比较存货周转率=销售成本÷存货平均余额,存货周转率说明一定时期内企业存货周转的次数,反映了企业存货变现速度,可以衡量企业的销售能力及存货是否过量,该指标反映了企业的销售效率和存货的使用效率。存货周转率越高,说明企业的资产流动性越好,运营资金占用在存货上的金额越少,资金利用效率越高。太钢不锈20xx年存货周转率为6.54,且近三年不断增加,说明近三年太钢不锈存货变现能力不断加强,近三年销售管理不断加强,使之销售能力不断提升,近三年太钢不锈的资金利用效率不断提高。在比较同业之间,首钢和鞍钢20xx年存货周转率分别为8.29和6.31,太钢不锈的存货管理也是不错的。3.总资产周转率图表9总资产周转率图表1020xx年各企业总资产周转率比较总资产周转率=销售收入÷资产平均总额,总资产周转率反映了企业全部资产的`使用效率。总资产周转率越低,说明企业利用其资产进行经营的效率越差,会给企业的盈利能力带来负面影响。太钢不锈20xx年的总资产周转率为1.49,且近三年不断上升,表明其资产的使用效率较高。相较首钢和鞍钢,首钢20xx年总资产周转率为0.74、鞍钢为0.87,这方面太钢不锈都明显优于他们两家企业。结合之前偿债能力分析,表明太钢不锈近三年的经营效果很好,负债资金也得到了很好地利用,符合其成长阶段的特征。(三)盈利能力分析1.以销售为基础表15盈利能力分析(1)图表11销售毛利率图表12销售净利率图表1320xx年各企业销售毛利率比较(1)图表1420xx年销售净利率比较销售毛利率=销售毛利÷营业收入净额,销售毛利是指营业收入净额与营业成本的差异。销售毛利率反映了企业营业成本与营业收入的比例关系。毛利率越大,说明在营业收入净额中营业成本所占比重越小,企业通过销售获取利润的能力越强。销售净利率=净利润÷营业收入净额,净利润等于收入减去成本再减去费用。销售净利率反映了企业净利润占营业收入的比例,用来评价企业通过销售赚取利润的能力。该比率越高,说明企业通过扩大销售获取收益的能力越强。太钢不锈20xx年销售毛利率和销售净利率分别为8.57和1.86,近三年来,太钢不锈的销售毛利不断下降,销售净利率却不断上升,但再看20xx年首钢和鞍钢的这两项指数,首钢销售毛利率和销售净利率分别为-0.26和-1.56,鞍钢的为4.44和-2.58,相比起来,还是太钢不锈的总体获利能力水平还是好一些的。2.以资产或股权为基础表17盈利能力分析(2)图表15净资产收益率图表16总资产利润率图表1720xx年各企业净资产收益率比较图表1820xx年各企业总资产利润率比较净资产收益率=净利润÷净资产,净利润为税后利润,净资产就是股东权益即所有者权益。该指标体现了自有资本获得净收益的能力,该指标越高,说明投资带来的收益越高。总资产利润率=利润总额÷资产平均总额,资产利润率不仅可以综合的评价企业的资产盈利能力,还可以反映企业管理者的资产配置能力。太钢不锈20xx年的净资产收益率为7.75,总资产利润率未2.70,且这两个指标近三年来一直上涨。首钢20xx年的净资产收益率和总资产利润率为0.16和-1.18,鞍钢的则为-4.23和-2.26,净资产利润率20xx年的行业平均为5.04,太钢不锈还比其高2.71,相比起来,太钢不锈近三年来的确处于经营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