中国城市燃气市场化改革与挑战_110517

0中国城市燃气市场化改革与挑战周伟济邦咨询公司2011.6深圳此文件仅供客户内部使用。未经济邦咨询公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。11•城市燃气市场化改革历程与现状•城市燃气市场化改革的挑战•济邦公司城市燃气业务议题2城市燃气改革的历程20世纪90年代20世纪90年代开始，我国各城市燃气行业相继进行了改革，主要包括：破除垄断引入竞争、产销分开理清成本、纵向一体化分割理顺产权、多元化投资改革建立现代企业制度、业务重组和整合提高服务效率和质量、建章立法强化政府规制等等，这些改革取得了初步的成效，在企业的经济效益和社会效益上取得了一定的成果为适应WTO的规则，打破行政性垄断在2001年被提到议事日程2002年3月4日，国家计委公布的新的《外商投资产业指导》，原禁止外商投资的电信和燃气、热力、供排水等城市管网首次被列为对外开放领域，国家在城市公用事业及基础设施行业扩大开放政策的逐步到位。2002年12月27日，建设部发出《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》要求，加快推进市政公用行业市场化进程，引入竞争机制，建立政府特许经营制度，《市政公用事业特许经营管理办法》自2004年5月1日起施行。明确城市供气、供热适用特许经营制度。《办法》要求通过市场竞争机制选择市政公用事业投资者或者经营者《外商投资产业指导目录》（2007年修订）中，燃气行业属限制外商投资行业，大城市燃气、热力和供排水管网的建设、经营必须中方控股2011年3月1日，《城镇燃气管理条例》正式施行，鼓励社会资金投资燃气设施；同时确立燃气经营的行业准入制度2011年4月，《外商投资产业指导目录》（2011征求意见稿）中明确，城区100万以上人口城市燃气、热力和供排水管网的建设、经营，必须由中方控股。加入WTO之后实行特许经营制度之后3我国城市燃气产业总体现状•天然气作为清洁能源，具有原油和煤炭不可比拟的优势，在世界范围被广泛应用，其消费量在一次能源中占比为24%左右；中国天然气使用长期没有得到重视，天然气主要用于城市燃气、工业燃料、天然气发电和天然气化工，消费量在一次能源中的占比仅为3%，远远低于世界平均水平。•随着更为清洁环保的天然气得到越来越广泛的关注和使用，发电、取暖等传统的煤炭应用领域将逐步由天然气部分取代。•预计到2020年，中国的城市化率将从现在的40%提高到55%；目前中国管道天然气输送到了中国的1/4的城市，但只覆盖了10%的人口，预计未来2-3年，覆盖率将翻番。•2000-2009年，城市燃气比重由18%快速增长至43%，工业燃料由41%降至26%，化工用气由37%降至20%，发电用气由4%增至12%。4目前国内城市燃气市场格局•投资人活跃，竞争激烈•面对吸引力巨大的国内城镇燃气市场，各路豪强纷至沓来，纷纷加入国内燃气市场的竞争–外资巨头：荷兰皇家壳牌（Shell）、通达能源（新加坡）有限公司、富地石油公司–大型国企、央企：中石油昆仑、华润燃气、中国燃气–民营企业：新奥燃气、三峡燃气、新疆广汇–地方燃气公司：上海燃气、深圳燃气•“圈地”运动迅速•大部分一、二线城市都已完成或部分完成燃气企业改制；东部沿海地区的改制幅度和规模要远远大于西部地区；华润、中燃、港华、昆仑等几大燃气“超级航母”企业“圈地”迅速;集中于中小城市以及增加既有地区内部或近郊内的普遍覆盖华东华中及华北华南西南合计华润燃气181631047中国燃气29333914115中华煤气3232121793部分燃气企业已完成投资情况：注：单位：个；数据来源：2010年年报5目前国内城市燃气市场格局•合作方式多种多样–成立合资公司：如华润燃气与南京江宁煤气合资成立南京江宁华润燃气有限公司–收购股权：如中国燃气收购福建安然49%股权；华润燃气收购武汉通宝燃气发展51%股权–直接设立项目公司•市场化运作不完善•虽然目前燃气市场化改革的动静很大，但运作方式和机制上还不甚完善–没有严格按照公开竞争的程序寻找投资人–没有签署《特许经营协议》，特许经营的范围、权利、义务等没有明确–签署《特许经营协议》，未能严格执行66•城市燃气市场化改革历程与现状•城市燃气市场化改革的挑战•济邦公司城市燃气业务议题7挑战一：燃气定价制度•我国天然气资源相对匮乏，人均资源占有量仅为世界平均水平的5%。现行天然气出厂价格偏低，而近几年石油、液化气、煤炭等能源价格均呈上涨势头，天然气出厂价格明显低于其它可替代能源价格。按热值当量测算，目前天然气价格仅为原油价格的30％左右，而成熟市场经济国家天然气与原油比价通常在0.84－1.21之间。长期偏低的气价，不能反映资源稀缺程度，不利于促进天然气资源节约和提高天然气利用效率，因此，天然气价格市场化改革是一个重要趋势。•目前我国的管道燃气定价还属于政府定价或指导价，定价机制为成本加成制；城市管道燃气的价位对原料产品价位的变动并未形成太大的影响，即原料的价位并未反映在管道燃气的售价中，这对于管道燃气引入社会资本也形成了一个巨大的障碍。我们认为：燃气定价要实现市场化定价模式，明确燃气价格各部分的构成，实现燃气用气价格上下游联动机制8挑战二：初装费及庭院管网权属的问题•初装费收取最初是因为我国为附设燃气管网，而政府方有没有足够的资金给与投入，所以采用了收取初装费的方式，来部分覆盖燃气管网建设的费用，但当时国家并未对初装费给与规定，而由其进行建设的管网产权也并无清晰的界定，有些城市在引入社会资本进行管道燃气建设与运营时，还在收取管道燃气初装费，而未将此作出清晰的界定，而同时管网的产权问题仍处于混沌状态。•初装费收入是否计为燃气企业收入？庭院管网是否在资产负债表上仍然列入企业资产？各地做法也不相一致，争论不休•管网产权的确定影响了燃气定价中的资产折旧如何计入，因此，要理顺燃气企业对于燃气定价的反映，管网的确权是一个绕不开的问题。•在管道燃气引入社会资本的过程中，已成为城镇管道燃气引入社会资本行业管理的最大障碍。我们认为：初装费为企业经营性收费，可以将此费用确认为公司经营性收入，按照企业财会制度的规定核算损益后按章纳税9挑战三：燃气企业收入结构不合理•燃气企业收入主要来源于两部分：燃气销售收入和工程安装初装费。•燃气销售收入金额巨大、稳定，但利润率很低，主要缘由是燃气上游采购价过高–以江苏某地为例，该地居民燃气销售价格为2.2元/立方米，工业用气销售价格为3.2元/立方米，而川气东送的气源采购价格为2.5元/立方米•初装费收入金额客观，且利润率高，成为燃气企业主要的利润来源–以上述江苏同地为例，工程安装费的综合成本率约为52%，利润率高达48%–未来5-10年，城市化格局完成后，初装费收入将大大降低，届时燃气企业的收入将何去何从我们认为：要彻底改变燃气企业收入结构问题，短期，可以将初装费计入燃气企业收入，或由政府给予一定的补贴；长期来看，必须调整收入结构，建立燃气上下游联动机制，完善燃气定价机制10挑战四：气源保障•国内：近年来，天然气产量呈现快速上升的良好势头，已经形成新疆、陕甘宁、川渝、青海、东北五大气产区，•国外：目前中国的天然气对外依存度只有约8%，但多个大气源的落实和多个进口项目的规划，将使得进口气的比例逐年大幅上升•目前稳定的气源不足，气源采购价格偏高，导致下游天然气企业成本偏高我们认为：国内要进一步稳定现有气源地产量，不断开拓新的气源地；国外要与其他国家开展合作，实现气源的多用途进口；同时要做好天然气战略储备工作1111•中国城镇燃气市场化改革历程与现状•中国城镇燃气市场化改革的挑战•济邦公司城镇燃气业务议题12济邦公司燃气项目服务内容•招商总顾问–开展尽职调查，协助贵方梳理项目基本情况；–协助相关单位进行清产核资、财务审计及资产评估；–设计项目交易结构，协助燃气公司合理确定项目基本边界条件；–编制改制方案，包括确定选择投资人的方式、操作模式、资产负债及业务处理方案、人员安置方案、土地处置方案、招商主要程序等；–进行项目推介，利用济邦公司的资源寻找潜在投资人–编制项目协议文件，包括但不限于合资合同、公司章程、特许经营协议等；–协助政府方进行项目的挂牌交易，寻找合格投资人；–制定谈判方案，协助燃气公司与投资人进行项目协议谈判；•补签特许经营协议–研究已签署的合资协议、股权转让协议或者增资扩股协议等，了解项目关键点之所在；–从燃气特许经营的角度出发，并在兼顾合资协议等的基础上，拟定特许经营协议，强化政府合约监管；–制定谈判方案，协助燃气公司与合资公司进行特许协议谈判；–协助燃气公司与合资公司补签特许经营协议，并协助向有关部门进行汇报。•专项解决方案–对燃气企业、市场及行业现状进行有针对性的调研，并形成调研报告；–根据调研内容提出针对性解决方案，就方案的实施提出建议并提供必要的指导或配合；–协助向相关政府部门作专题汇报。•战略发展规划13济邦公司燃气项目简介•济邦公司燃气项目业绩–南京江宁煤气（集团）公司战略合作可行性研究报告编制–南京江宁煤气（集团）公司改制招商方案研究项目–南京江宁煤气（集团）公司战略合作项目招商实施–常州市建设局与常州港华燃气有限公司补签《特许经营协议》–常州市建设局与常州新奥燃气工程有限公司及常州新奥燃气发展有限公司补签《特许经营协议》–淮安燃气补签《特许经营协议》–长沙市管道燃气市场重组项目–长沙市管道燃气市场一揽子解决方案研究–望城县河东四镇管道燃气特许经营项目–…………14周伟Tel:021-64282300*220Email:[e-mail]:www.jumbocn.com谢谢各位！