期货投资技巧介绍

期货投资技巧第一讲方兴未艾的投资渠道一、风险收益比较二、期货市场的产生及发展三、期货交易对象四、公司简介期货与股票的风险比较一、疑问二、风险比较1．交易规则2.交易成本3.获利机会三、小结期货市场的产生及发展一、名词解释二、期货市场的产生三、期货市场的发展四、我国期货行业回顾五、期货市场组织结构六、常见专用术语名词解释期货合约:由期货交易所统一制定的，规定在未来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，它的交易对象是标准化的期货合约。期货市场：是进行期货合约买卖、规避风险和发现价格的场所，也是期货合约交换关系的总和。期货市场的产生1.起源2.同现货交易的联系与区别3.同远期交易的联系与区别4.基本特征5.期货市场与证券市场期货市场的发展1.商品期货2.金融期货3.趋势（五点）期货市场组织结构1.期货交易所2.期货经纪公司种类铜铝天胶新国际小麦豆粕大豆单位5吨/手5吨/手5吨/手10吨/手10吨/手10吨/手最小变动10元/吨10元/吨5元/吨1元/吨1元/吨1元/吨最小手数111215手续费（双边）30元30元16元2元3元4元涨跌停板±3%±3%±3%±3%±4%±3%合约月份12个月12个月2、12月无单数单数单数最后交易日合约月15日合约月15月合约月15日该月倒数第7个交易日该月份第10个交易日该月倒数第10个交易日交割日合约月20日合约月20日合约月20日最后交易日最后交易日后第4个交易日最后交易日后7个交易日交易时间9:00-10:1510:30-11:3013:30-14:1014:20-15:00同上9:00-11:3013:30-15:009:00—10:1510:30—11:309:00—10:1510:30—11:30保证金变化非交割月:8%交割月第1个交易日起:13%交割月第6个交易日起:18%最后交易前1个交易日起:23%非交割月:8%交割月第1个交易日起:13%交割月第6个交易日起:18%最后交易前1个交易日起:23%非交割月:8%交割月第1个易日起:13%交割月第6个交易日起:18%最后交易前1个交易日起:23%非交割月:8%交割月前一个月中旬:13%;交割月前一个月下旬：23%非交割月：13%交割月前一个月第6个交易日起：23%;交割月前一个月第11个交易日：33%;交割月前一个月第16个交易日：43%;交割月第1个交易日：53%;交割月第5个交易日：73%非交割月:8%交割月前一个月第1个交易日起:13%;交割月前一个月第6个交易日起：18%;交割月前一个月第11个交易日：23%;交割月前一个月第16个交易日：28%;交割月第1个交易日：33%;交割月第5个交易日：53%标准化期货合约公司简介1.实战经验丰富2.专业卓越可靠3.点对点投资指导4.拥有业界知名的期发论坛在线联系ＱＱ：65273354Email:[e-mail]第二讲期货投资技巧一、套期保值二、低风投资方式—套利三、金融投资技术分析（上）套期保值简介一、基差理论二、套期保值概述三、套期保值的应用基差理论一、期货价格构成要素1.商品生产成本2.期货交易成本3.期货商品流通费用4.预期利润二、正向市场与反向市场1.正向市场2.反向市场三、基差1.基差的概念2.基差的作用套期保值概述套期保值的概念套期保值原理套期保值的种类与操作原则1.买入套期保值2.卖出套期保值3.操作原则套期保值的应用套期保值的管理规定套期保值的应用基差不变与卖出套期保值实例现货市场期货市场基差7月份大豆价格2010元/吨卖出10手9月份大豆合约：价格2050元/吨40元/吨9月份卖出100吨大豆：价格1980元/吨买入10手9月份大豆合约：价格2020元/吨40元/吨套利结果亏损30元/吨盈利30元/吨净获利100×30—100×30=0元基差不变与买入套期保值实例现货市场期货市场基差7月份铜价格15000元/吨买入20手11月份铜合约：价格15500元/吨500元/吨11月份买入100吨铜：价格16500元/吨卖出20手11月份铜合约：价格17000元/吨500元/吨套利结果亏损1500元/吨盈利1500元/吨净获利100×1500—100×1500=0元低风险投资方式—套利一、套利的种类1.跨市套利2.跨品种套利3.跨期套利4.期现套例二、套利的应用1.跨期套利①牛市套利②熊市套利③蝶式套利2.期现套利金融投资技术分析（上）一.技术分析的基本前提二.道氏理论三.趋势分析四.价格形态1.市场行为包容消化一切2.价格成趋势方式运动3.历史会重演一.技术分析的基本前提1.市场具有三种趋势2.趋势可分为三个阶段3.交易量必须验证趋势4.唯有发生了确凿无疑的反转信号后,我们才能判断一个既定的趋势已经终结。二.道氏理论1.定义2.趋势的三种方向3.趋势的三种规模4.支撑和阻挡5.趋势线6.百分比回撤7.甘氏角度线三.趋势分析上升趋势下降趋势横向延伸趋势趋势方向示意图阻挡1支撑2支撑阻挡示意图阻挡3支撑4趋势线示意图B江恩角度线121121迷雾中的灯塔--价格形态定义形态：是指价格图形上的特定图案和花样。反转形态：是指市场经过一番上涨或下跌后，由于动能的衰竭无力再持续原来的走势，因而出现与原趋势相反的走势形态。持续形态：指市场经过上涨或下跌后，进入相对短时间的停顿整理，但随后还将恢复原有趋势的形态。基本要领：1.事先存在上升或下降趋势2.重要趋势线被突破3.规模越大反转力度越大4.顶部反转形态特征5.底部反转形态特征6.交易量必须验证反转信号反转形态头肩顶示意图12345ABCDabcdee’复杂型头肩形态BADCE双重顶(底)三重顶(地)BDAC圆底示意图持续形态1.对称三角形2.上升三角形3.下降三角形4.扩大三角形5.钻石形态对称三角形ABC上升三角形态ABC扩大三角形态s旗形示意图第三讲操作技巧与资金管理一、金融投资技术分析（下）二、资金管理金融投资技术分析(下)一.K线二.酒田战法三.波浪理论最高价收盘价开盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价最高价最高价收盘价收盘价开盘价开盘价最低价最低价K线与竹线价格信息对比图单根K线示意图单根K线示意图K线组合示意图K线组合示意图K线组合示意图K线组合示意图酒田战法一、起源二、构成三、策略精要自由的浪花--波浪理论一.前言二.波浪理论的三要素1.价格走势形态2.波浪间的比例3.形态完成所需的时间(时间之窗)三.波浪理论中的基本规则四.冲浪游戏--波浪的识别与策略12345abc题解示意图月份对数一二三四五六七八九十十一十二1123581321345589144菲波纳奇数列题解成功密笈--资金管理交易金额50%原则每次交易的最大亏损金额5%原则分散投资充分发挥投资组合的优势止损指令的设置盈亏优化比例百战百胜的赌博技巧不能总握有持仓出市点入市点止损点孙子曰：“夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜少算不胜，而况于无算乎!