理财与投资渠道分析

理财与投资渠道分析客户最关心的问题：自己的钱如何被更好地利用，如何产出更好的效益？（解决理财理念问题）在众多的投资渠道中，都有哪些理财产品?（品种分析）这些渠道各有什么特点?什么是优选方案？（利益分析）如何为客户度身定制理财方案和理财建议？（树立专业形象）营销人员只有了解以上问题，才能成为客户真正的理财顾问！才能创造出好的业绩！培训背景：一、理财的概念及范围二、目前国内主要投资渠道及对比分析三、理财规划建议本次培训内容：在美国的家庭：工薪收入与投资收入各占50%，这意味着用投资赚钱已成为美国家庭收入的主要来源之一；中国家庭：投资收入只占2%，其余98%是工薪收入，说明我们还主要是靠双手挣钱。对此，理财专家认为，一生能累积多少财富，不是取决于我们赚了多少钱，而是取决于我们如何理财！写在前面：理财：理财（Financialmanagement），指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值的目的。“理财”一词，最早见诸于20世纪90年代初期的报端。随着我国股票债券市场的扩容，商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。一、理财的概念及范围：理财的范围：赚钱、用钱、存钱、借钱、省钱、护钱1、赚钱——收入理财首先要有“财”可理，就像我们家庭的蓄水池，让池中的水源源不断地变多，我们往往通过工资收入、理财收入等实现。包含：①工作收入：包括薪资、佣金、工作奖金、自营事业所得等。②理财收入：包括利息收入、房租收入、股利、资本利得等。一、理财的概念及范围：理财的范围：2、用钱——支出有人就有支出，有家就有负担，赚钱的主要目的是要支应个人及家庭的开销。支出在任何家庭的理财中都必不可少，就像家庭的蓄水池中总要有水流出一样，往往最为常见的就是日常生活支出、理财支出等。包含：生活支出：包括衣食住行育乐医疗等家庭开销。理财支出：包括贷款利息支出、保障型保险保费支出、投资手续费用支出等。一、理财的概念及范围：理财的范围：3、存钱——资产。当期的收入超过支出时会有储蓄产生，而每期累积下来的储蓄就是资产，也就是可以帮你钱滚钱，产生投资收益的本金。年老时当人的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产来支应晚年所需。如何让家庭资产的蓄水池中的水保存完好，一个简单必要的方法就是存钱。包含：①紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之需。②投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。③置产：购置自用房屋,自用车等提供使用价值的资产。一、理财的概念及范围：理财的范围：4、借钱——负债借钱的原因可能是暂时性的入不敷出、购置可长期使用的房地产或汽车家电，以及拿来扩充信用的投资。借钱没有马上偿还会累积成负债要根据负债余额支付利息、因此在贷款还清前，每期的支出除了生活消费外，还有财务上的本金利息摊还支出。包含：①消费负债：如信用卡透支、现金分期、账单分期付款等。②投资负债：如融资融券保证金、发挥财务杠杆的借钱投资。③自用资产负债：如购置自用资产所需房屋贷款与汽车贷款。用明天的钱办今天的事儿、用别人的钱办自己的事儿，在很多年轻人看来都已经习以为常了！一、理财的概念及范围：个人理财的范围：5、省钱——节税在现代社会中，合理合法地减少不必要的税务支出，也是减少浪费的好习惯，不是所有的收入都可用来支应支出，有所得要缴所得税、出售财产要缴财产税、财产移转要缴赠与税或遗产税，因此在现金流量规划中如何合法节省所得税，在财产移转规划中如何合法节省赠与税或遗产税，也成为理财中重要的一环，对高收入的个人更成为理财首要考虑。包括：①所得税节税规划②财产税节税规划③财产移转节税规划（该项目目前境外较多采用）一、理财的概念及范围：理财的范围：6、护钱——保险与信托护钱的重点在风险管理，在指预先做保险或信托安排，使人力资源或已有财产得到保护，或当发生损失时可以获得理财来弥补损失。保险的功能为当发生事故使家庭现金收入无法支应当时或以后的支出时，仍能有一笔金钱或收益可弥补缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡时产生的冲击。为得到弥补人或物损失的寿险与产险保障，必须支付一定比率的保费，一旦保险事故发生时，理赔金所产生的理财收入可取代中断的工作收入，来应付家庭或遗族的生活支出，或以理赔金偿还负债来降低理财利息支出。此外，信托安排可以将信托财产独立于其他私有财产之外，不受债权人的追索，有保护已有财产免于流失的功能。包括：①人寿保险：寿险、医疗险、意外险、失能险。②产物保险：火险、责任险。③信托：基础设施信托、房地产信托、股权投资。一、理财的概念及范围：小结：◆理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。◆理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。◆理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。一、理财的概念及范围：随着经济的发展，投资理财的渠道也越来越多。下面我们就一些常见的投资理财渠道进行简单的剖析。告知客户：根据自己的风险承受能力、财力和相关的知识水平，选择适合自己的投资理财品种。二、目前国内主要投资渠道及对比分析理财投资渠道主要有三大类：实业投资、家庭金融资产投资和家庭实物资产投资。实业投资：主要指办公司、开工厂等，是少数家庭的主要投资渠道。金融资产投资：包括存款投资、债券投资、基金投资、股票投资、期货投资、外汇投资、保险投资等，是大多数家庭的主要投资渠道；实物资产投资：主要包括房地产投资、黄金投资和收藏品投资等。今天我们讲的主要是——金融资产投资渠道。一、理财的概念及范围：二、目前国内主要投资渠道及对比分析金融资产投资：银行存款债券股票基金投资连结保险分红保险外汇投资信托投资期货投资房产投资珍品收藏黄金投资银行理财产品一、理财的概念及范围：1、银行存款：银行职能是融资、放贷、投资和调节市场货币供应量。银行存款特点：安全性、流动性强，收益性一般，不足以抵御通货膨胀收益影响因素：利率、税赋、通货膨胀分析：1）、短期最安全，长期最危险：通胀是储蓄看不见的杀手，资产会在不知不觉间缩水，损失惨重；2）、税费重，利息税20%，各种费用挤压收益空间；3）、作为储户，无论什么时候都无法分享存款的投资收益，即几乎是让别人白用你的钱！建议：1）、在银行存少量活期存款，够半年里家庭日常开支用，约占家庭年收入10%左右；2）、办理1到2张信用卡，用于支付急用开支和家庭计划采购（满足信用卡使用次数要求）；3）、根据家庭理财目标，将所需款项选择适当期限的定存。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析2、债券：债务人融资的工具，目前有上市债券、国债、企业债券和可转换债券等。特点：收益性略高于银行储蓄，安全性和流动性比较好，是适合一般老百姓的投资理财渠道。收益影响因素：市场波动、利率、通胀分析：1）、国债由政府信用担保，安全性较高，某些品种只向机构发行，普通百姓可通过债券型基金间接购买；2）、企业债券受企业经营风险影响很小，企业破产时债券持有人享有优于股票持有者对企业剩余资产的索取权，但仍要选择信用等级高的债券降低风险；3）、可转换债券在一定条件下可转换为股票，价格有下限支撑，不会象股票一样大幅下跌，同时又有较大的期待价值。建议：1）、家庭中期规划的资金，在追求相对安全的前提下，可选择债券来实现财务增值；2）、如果要求变现能力比较强，则可选择投资债券基金；3）、可以利用市场上债券价格的变动，买卖债券赚取差额。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析3、股票：上市企业免费融资的渠道：大量吸收社会闲散资金特点：安全性差，高风险，高收益可能性，流动性好，投资股票要有相关知识以及良好的心理承受力。收益影响因素：企业经营状况、市场系统性风险、利率、税赋、政策分析：1）、短线操作难度较大，经常处在后悔中：买高了或者卖早了；2）、我国股票市场还不太成熟、波动性较大的情况下，投资股票更加剧了其中的风险。3）、股民长期处在贪婪与恐惧之中，需要耗费很多的精力；4）、上市公司的经营良莠不齐，存在破产风险。5）、高风险带来高回报，但无法预估系统性风险，如08年的暴跌。二、目前国内主要投资渠道及对比分析建议：1）、合理分配家庭资金，最好不要将家庭全部资金投入股市，一般占家庭资金量的30%；2）、从美国百年的股票历史分析，长期持有绩优股，会获得惊人的回报率；3）、在市场良好的情况下，可进行短线操作来获利，但也会缴纳更多的手续费和印花税；4）、在市场遭受危机之时，要果断斩仓，保留本金，以图东山再起；5）、记住巴菲特的话：尽量避免风险，别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪！内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析4、基金：机构投资者的融资工具，种类有债券基金、信托基金、保险基金和股票基金，这里主要指股票基金特点：安全性差，风险小于股票，收益性也小于股票，流动性好，适合没时间长期盯盘、缺乏炒股的经验常识、风险承受能力较小的投资者收益影响因素：同股票分析：1）、基金公司作为专业投资机构，有先天的信息和操盘优势；2）、基金投资的渠道广泛，选股面广，可充分分散风险，基金亏损，由基金购买人承担；3）、基金具有规模效益，比散户更容易在操盘中获益；4）、基金的赎回不易控制，给基金操作带来不利影响；5）、基金的收益性取决于：市场的状况和基金经理的能力；6）、基金和股票类似，同样无法抵御系统性风险。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析建议：1）、通过开设证券账户购买开放式指数基金，节省手续费；2）、在股市向好的时机，一般指数型基金表现略好于偏股基金；3）、要选择前期在市场表现较好的基金，其实就是选基金经理；4）、资金量少，可选择定投基金，每月投入固定的金额，长期能获得很好的回报；5）、投资基金同样要量力而为，不要将大部份资金投入，学会分散风险；6）、学会最基本的判断：股票市场不好时果断清仓，向好时建仓。二、目前国内主要投资渠道及对比分析5、投资连结保险：保险机构融资工具，主要用于投资基金、债券等。特点：被称为基金中的基金，安全性略好于基金，收益性同基金，流动性前期一般，在5年后可自由取出。收益影响因素：市场波动、利率、通胀分析：1）、首次投入额度限定，以后的投入额度随意、时间随意；2）、首年附带人身保障，以后可自己选择是否附带，防止人身风险造成最大损失；3）、5年的取出限定，虽然限定了流动性，但更利于机构操作，更容易在市场不佳时及时调整且市场向好时获利较快，08、09年的实际收益情况体现尤为明显；4）、根据投资的内容和风险收益提示，投连保险会设有二或三个账户：类似如稳健避险、精选平衡和策略成长等，投资者可自由在账户间转换，利于提高收益和规避风险。5）、按保险法规定，收益免税。二、目前国内主要投资渠道及对比分析建议：1）、适合能长期投资，又无精力盯盘、缺少市场经验的客户；2）、附带的人身保障很必要，建议每年续保；3）、选择时根据保险公司每季度的投资分析报告，选择08、09年投资回报好的公司和产品；4）、根据风险承受能力，选择避险型或动力成长型账户。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析6、分红保险：保险机构融资的工具之一，主要投资方向大额协议存款、债券和国家基础建设工程等。特点：安全性良好，收益性在给定的基础上有分红，流动性较好，可根据合同约定灵活运用。收益影响因素：市场波动、利率、通胀分析：1）、家庭理财的基础：人身保障，投资期限灵活，可一次性投资也可分期投资；2）、分红保险形式多样，多数以保障为主，并以打折价购买（保费换保额）；3）、预定利率不变，收益稳定，目前各家公司均为2.5%，现金价值稳定增长；4）、分红能充分抵御利率变化和通胀的影响；5）、分红一般有两种：单利分红和复利分红；6）、时间越长，复利分红的投资回报越能显现；7）、资金可灵活运用，并非只能满期才取出，满2年即可保单贷款；8）、收益免税，且不作为债务清偿的目标。二、目前国内主