第5章持有至到期投资与长期股权投资

通过本章教学，要求同学们：•重点学习和掌握：1、持有至到期投资的购入以及溢价、折价的摊销方法和到期收回的核算；2、长期股权投资核算的成本法和权益法以及成本法与权益法之间的转换；3、长期投资减值准备的核算。5.1持有至到期投资5.2长期股权投资持有至到期投资：是指企业以购入的到期日固定、收回金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，一般有政府债券、公司债券和金融债券三类。持有至到期投资具有风险小，一般不承担责任，但获得经济利益有限的特点。按债券付息情况不同可分为：•到期一次还本付息；•到期一次还本分期付息；企业认购的债券，其发行方式有三种：一是按债券的面值发行；二是按高于债券的面值发行，亦称溢价发行；三是按低于债券面值发行，亦称折价发行。企业无论是按面值购入的债券，还是按溢价或折价购入的债券，均以购入债券的取得成本作为入账价值。制度规定：长期债权投资取得的成本，是指取得长期债权投资时支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。价款中包含的已到期尚未领取的利息，作为应收项目单独核算，不构成债权投资的成本；价款中包含尚未到期的债券利息，构成长期债券投资成本，并在长期债权投资中单独核算。购买长期债券时，实际支付的税金、手续费等相关费用一般应当构成投资成本，•但如金额较小，可于购入时一次计入损益；•如金额较大，计入投资成本，于债券持有期间内，分期摊销，调整相关债券利息收入——利息调整（一）溢价或折价•当债券票面利率高于市场利率溢价发行（对发行单位而言）溢价购入（对购买单位而言）•如果债券的票面利率低于市场利率折价发行（对发行单位而言）折价购入（对购买单位而言）长期债券投资溢价或折价按以下公式计算：应收利息是指构成债券初始投资成本的债券利息。债券投资溢价或折价＝(债券初始投资成本-应收利息)-债券面值债券的溢价或折价应采用直线法或实际利率法予以摊销。•长期债券投资溢价或折价的摊销，应与确认相关债券利息收入同时进行，调整各期的投资收益。•当期按债券面值和适用利率计算的应收利息扣除当期摊销的溢价和债券费用，或当期按债券面值和适用利率计算的应收利息与摊销的折价的合计扣除摊销的债券费用，确认为当期投资收益。直线法是指将长期债券投资的溢价或折价在债券的存续期内平均摊销的一种方法。在直线法下，每期应摊销的债券溢价或折价可用下式表示：利息调整的摊销额＝债券的溢折价金额债券的有效期每期应收利息＝面值×票面利率×本期持有月份/12（即投资收益）每期利息收入＝每期应收利息-每期应摊销的溢价或＝每期应收利息+每期应摊销的折价实际利率法是指首先以实际利率乘以各期债券的期初账面价值(也叫摊余成本）（而不是债券面值），求得各期的利息收入，然后，按各期应收利息与利息收入的差额，作为各期溢、折价的摊销金额的一种方法。实际利率的计算：如为分期付息债券，应当根据下列关系式测算债券面值+债券溢价＝债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值债券折价债券面值-＝债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值或：上式两者相等时的贴现率就是实际利率实际成本如为到期一次还本付息债券，用下列关系式测算债券面值+债券溢价＝债券到期应收本金和利息的贴现值（-债券折价）上式两者相等时的贴现率就是实际利率实务中，分期收取利息的，可采用“插入法”计算得出实际利率。如为到期一次收取本金和利息的，可用下式计算实际利率：1-ni投资成本到期值实际利率实际利率法下，每期应摊销的债券溢价或折价，可用如下计算公式计算：每期债券溢价或折价的摊销额＝债券应收利息-债券实际利息债券应收利息＝债券面值×票面利率债券实际利息＝债券期初账面价值×实际利率持有至到期投资——债券面值、应收利息、利息调整①购入债券的面值②购入债券的溢价额（借差）⑤当期应分摊的折价额（摊销贷差）⑦到期还本付息债券的应收利息③购入债券的折价额（贷差）④当期应分摊的溢价额（摊销借差）⑥到期收回的本息⑧转让、出售债券的账面价值借余：企业持有的长期债权投资的本息和未摊销的溢、折价额（摊余成本）例5—1：（1）大兴公司于2001年4月1日购入长城公司于2001年l月1日发行的5年期债券，该债券的面值为80000元，年利率为10％。截止到购买日止的利息为2000元（80000×10％×3÷12），假设无相关费用。公司实际支付的全部价款为82000元。该债券到期一次还本付息。其会计分录为：借：持有至到期投资——债券面值80000持有至到期投资——应收利息2000贷：银行存款82000（2）2001年年末，大兴公司计算本年持有的长城公司债券全年的应收利息为6000元(80000×10％×9÷12)。其会计分录为：借：持有至到期投资—应收利息6000贷：投资收益6000（3）2002—2005年各年末，大兴公司计算当年持有的长城公司债券全年的应收利息为8000元(80000×10％)。各期其会计分录为：借：持有至到期投资—应收利息8000贷：投资收益8000应当指出，按面值购入的债券，每期的利息收入就等于每期的应收利息。（4）2006年1月1日，大兴公司收回到期的长城公司债券本息共120000元，其中本金80000元，五年累计的已计利息40000（8000×5）元。其会计分录为：借：银行存款120000贷:持有至到期投资—债券面值80000持有至到期投资—应收利息40000（1）购入时的会计处理：借：持有至到期投资—债券面值（面值）—应收利息（未到期的债券利息）—利息调整（溢价额）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款（实付款）每期结账时计提利息并摊销溢价额（2）期末计提利息并摊销溢价：借：持有至到期投资—应收利息（本期计提的应收利息）或：应收利息贷：持有至到期投资—利息调整（应摊销的溢价额）投资收益（差额）大兴公司2002年1月1日购入不准备随时变化的金利来公司于2002年1月1日发行的3年期债券，票面利率为6%，债券面值1000元，企业按1030元的价格购入100张，假设无相关费用，该债券每年付息一次，最后一次利息连同本金一起支付。（1）购入时（2002年1月1日）借：持有至到期投资—债券面值100000—利息调整3000贷：银行存款103000（2）大兴公司于以后各年年度终了计算债券利息并按直线法摊销溢价额时：借：应收利息6000贷：持有至到期投资—利息调整1000投资收益5000（3）以后各年收到债券利息时：借：银行存款6000贷：应收利息6000（4）到期收回本金及最后一次债券利息时：借：银行存款106000贷：持有至到期投资—债券面值100000应收利息6000永发公司1995年1月2日购入万宏公司同年1月1日发行的5年期债券，票面利率12％，债券面值1000元，企业按1050元的价格购入80张，假设无相关税费，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息。假设永发公司按年计算利息，所计提利息按实际利率法摊销溢价：(1)投资时:投资成本(80×1050)84000减：债券面值(80×1000)80000债券溢价4000(2)购入债券时的会计分录借：持有至到期投资—债券面值80000—利息调整4000贷：银行存款84000(3)计算债券利息并按实际利率法摊销溢价实际利率法是指首先以实际利率乘以各期债券的期初账面价值（而不是债券面值），求得各期的利息收入，然后，按各期应收利息与利息收入的差额，作为各期溢、折价的摊销金额的一种方法。如为分期付息债券，应当根据下列关系式测算债券面值+债券溢价＝债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值债券折价债券面值-＝债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值或：上式两者相等时的贴现率就是实际利率如为到期一次还本付息债券，用下列关系式测算债券面值+债券溢价＝债券到期应收本金和利息的贴现值（-债券折价）上式两者相等时的贴现率就是实际利率实务中可采用“插入法”计算得出。实际利率法下，每期应摊销的债券溢价或折价，可用如下计算公式计算：每期债券溢价或折价的摊销额＝债券应收利息-债券实际利息债券应收利息＝债券面值×票面利率债券实际利息＝债券期初账面价值×实际利率采用实际利率法摊销债券溢价采用插值法计算，本例的实际利率为10.66％。债券溢折价摊销如下表所示债券溢价摊销表(实际利率法）应收利息利息收入利息调整（溢价摊销）未摊销溢价面值和未摊销溢价之和计息日期1=面值×票面利率12％2＝上一期5×实际利率10.66％3＝1—24＝上一期4—35＝上一期5—31995.1.14000840001995.12.31960089546463354833541996.12.31960088867142640826401997.12.3l960088097911849818491998.12.3l96008725875974809741999.12.3196008626*974080000合计48000440004000单位：元(4)各年会计分录如下：借：应收利息9600贷：投资收益8954持有至到期投资—利息调整6461996年12月31日：借：应收利息9600贷：投资收益8886持有至到期投资—利息调整7141995年12月31日：1997年12月31日：借：应收利息9600贷：投资收益8809持有至到期投资—利息调整7911998年12月31日：借：应收利息9600贷：投资收益8725持有至到期投资—利息调整875各年收到债券利息时：借：银行存款9600贷：应收利息96001999年12月31日：借：应收利息：9600贷：投资收益8626持有至到期投资—利息调整974到期时，“持有至到期投资—利息调整”账户无余额。收回债券投资本金及最后一期利息的会计处理：借：银行存款89600贷：应收利息9600持有至到期投资—债券面值80000（1）购入时的会计处理：借：持有至到期投资—债券面值（面值）—应收利息（未到期的债券利息）应收利息（已到期但尚未领取的利息）贷：持有至到期投资—利息调整（折价额）银行存款（实付款）每期结账时计提利息并摊销折价额：（2）期末计提利息并摊销溢价：借：持有至到期投资—应收利息持有至到期投资—利息调整贷：投资收益例5—4：兴盛公司于2002年1月1日用90000元的价格购入特莱公司同日发行的２年期债券，债券面值为100000元，年利率为６%。无手续费。该债券为到期一次还本付息债券。债券折价采用直线法摊销，（1）2002年1月1日购入时的会计分录：借：持有至到期投资—债券面值100000贷：持有至到期投资—利息调整10000银行存款90000（2）2002年末，计息、摊销折价会计处理：应收利息=100000×６%=６000（元）本期应摊销的折价=10000/２=５000（元）会计分录：借：持有至到期投资—应收利息6000持有至到期投资—利息调整5000贷：投资收益11000该公司2003年年末会计处理同上。到期时，“持有至到期投资—利息调整”账户无余额。收回债券投资本金及全部利息的会计处理：借：银行存款112000贷：持有至到期投资—应收利息12000持有至到期投资—债券面值100000假设例5—4的债券折价采用实际利率法摊销，（1）2002年1月1日购入时的会计分录相同：借：持有至到期投资—债券面值100000贷：持有至到期投资—利息调整10000银行存款90000（2）2002年末，计息、摊销折价会计处理：票面利息=100000×６%=６000（元）实际利率i的计算：债券面值+债券溢价＝债券到期应收本金和利息的贴现值（-债券折价）90000=（100000+12000）×[1/（1+i）2]实际利率i=（112000/90000）1/2-1=11.55%本期实际利息=90000×11.55%=10399本期应摊销的折价=10399-6000=4399（元）（2）2002年末会计处理：会计分录：借：持有至到期投资—应收利息6000持有至到期投资—利息调整4399贷：投资收益10399（2）2003年末，计息、摊销折价会计处理：票面