第6章投资__上课讲解(2)

第六章投资内容投资性质与分类以市价计价的证券投资长期股权投资2019/9/282引子雅戈尔（600177）是一家以服装生产和销售起家的公司，2010年来自房地产开发的主营业务收入已经超过其服装的生产和销售收入，同时，雅戈尔持有多家上市公司和非上市公司的股份。2019/9/2832010年雅戈尔主营业务分行业、产品情况2019/9/2842010年末公司持有16家上市公司股份（列为“可供出售金融资产”）2019/9/285此外，公司还参与PE投资和其他投资，2010年末公司共持有PE及其他投资项目10个，累计投资近94627万元•思考：–雅戈尔除了正常的主营业务之外，为什么企业还对外进行投资？–企业对外投资有哪些类型？–从会计的角度看，企业如何计量这些对外投资和确定投资收益？2019/9/286一、投资的性质与分类2019/9/287狭义投资的定义：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。狭义投资的特点通过让渡自己的资产而获得投资收益获得的特殊性：依赖于被投资企业的盈利能力和分配情况短期投资的收益是对购买证券的投资者投入的所有现金的再次分配的结果本章投资特指狭义投资1.2投资的分类按照投资性质或者投资对象权益性投资：普通股债权性投资：公司债券、公债混合性投资：优先股、可转换公司债券（深圳万科、南宁化工）其他投资:除权益性投资和债权性投资外的投资，如投资性房地产、字画、古玩、邮票和金银等贵金属。2019/9/288按照投资对象的变现能力，可分为易于变现和不易变现两类易于变现的投资，是指能在证券市场上随时变现的投资，一般称为有价证券投资。这类投资必须是能够上市交易的股票、债券等。它还可以按照企业的意愿划分为交易类证券、可供出售类证券和持有至到期类证券。不易变现的投资，是指不能轻易在证券市场上变现的投资。这类投资通常未在公开市场上市交易，要将所持投资转换为现金需要耗费较大的交易费用。2019/9/289按照投资期限分为：短期投资：是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年（含一年）的投资•应该具备两个条件：（1）该投资必须随时可以上市流通；（2）企业管理层有意在一个会计年度之内将其转变为现金。长期投资：是指短期投资以外的投资。分为：长期股权投资、可供出售类证券和持有至到期证券等属于长期投资，列为非流动资产。新准则把投资分为以下四类：交易性金融资产可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资2019/9/2810二、以市价计价的证券投资•证券投资一般包括股票投资和债券投资等。•证券通常在公开的证券市场上交易活跃，因此很容易取得市价的信息。•股权投资是最常见的一种证券投资：通过持有另一公司的股权,投资者“拥有”该公司的一部分,一般以持股比例表示.–不同持股比例的股权投资,有不同的会计方法（见下图）2019/9/2811股权投资的会计处理准备在短期内变现?有价证券?表决权比例会计处理是是市价法(交易性金融资产)市价法(可供出售金融资产)权益法成本法&合并报表否50%20-50%20%若股权投资不属于有价证券，则根据对被投资企业的影响力不同，分别采用成本法与权益法核算该股权投资证券投资期末计价的三种方法成本法（新准则下）“持有至到期投资”采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量成本与市价孰低法2006年新准则颁布以前，我国短期投资采用成本与市价孰低法进行后续计量市价法（新准则下）“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”采用市价法进行后续计量2019/9/2813以市价计价的证券投资分为：交易性金融资产（列示为流动资产）可供出售金融资产（列示为非流动资产）2019/9/2814交易性金融资产可供出售金融资产1、初始计量取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。2、后续计量持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末将公允价值变动计入当期损益（“公允价值变动损益”）。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。3、处置/出售所收到的处置收入与证券投资账面价值的差额即为当期投资损益，应在“投资收益”账户的借方或贷方反映。将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。两类投资的会计处理对比2019/9/2815交易性金融资产可供出售金融资产4、会计科目交易性金融资产——成本交易性金融资产——公允价值变动可供出售金融资产——成本可供出售金融资产——公允价值变动可供出售金融资产——利息调整可供出售金融资产——应计利息（后两个科目是用于债券投资）两类投资的会计处理对比（续）2019/9/2816例1甲公司以暂时闲置的资金于20×8年4月3日购入乙公司每股面值1元的股票1,000股，每股价格15元，另付相关税费90元，一并以银行存款支付，公司将其列为交易类证券。乙公司已于20×8年3月20日宣告分派现金股利，每股0.5元，并定于20×8年4月10日起按4月5日的股东名册支付现金股利。甲公司于购入当日办理好股票交割手续。甲公司的会计处理如下：（1）计算投资成本：成交价（1000×15）15000加：税费90减：已宣告分配现金股利（1000×0.5）500投资成本14590（2）购入股票的会计分录：借：交易性金融资产——股票乙14590应收股利——股票乙500贷：银行存款150902019/9/2817例2甲公司于20×6年7月1月购入A公司同日发行的面值为20,000元的一年期债券作为短期投资，该债券的年利率10%，到期还本付息，另付税费200元。同时，甲公司又以市价每张106元（即按票面金额的106%）购入B公司债券500张，每张面值为100元，成交时另付税费530元。该债券的发行日是20×5年7月1日，期限为2年，有公开交易的市场，债券规定每年7月1日付息，年利率为9%，债券利息尚未支付。甲公司的会计处理如下：（1）计算投资成本：A公司债券B公司债券债券购入价格2000053000(106×500)加：税费200530减：已到期利息4500(100×500×9%)投资成本2020058030（2）购入债券的会计分录：借：交易性金融资产——A公司债券20200交易性金融资产——B公司债券58030应收利息——B公司债券4500贷：银行存款78230•例3甲公司于20×8年3月3日以59980元（包括税费）购入丙公司发行的10000股股票作为交易类证券，丙公司20×8年4月22日宣告于5月18月发放股利，每10股派1股股票股利，每股派0.3元的现金股利。甲公司的会计处理如下：•（1）宣告派发现金股利时，•借：应收股利——股票丙3000（10000×0.3）•贷：投资收益3000•（2）收到现金股利时，•借：银行存款3000•贷：应收股利——股票丙3000•2019/9/2818•例4甲公司于20×7年12月20日购入的股票成本以及12月31日的市价情况如下：•股数投资种类成本市价•股票U1,000交易类10,00011,000•股票V1,000交易类8,0007,500•股票W1,000可供出售类12,30010,300•有关股票购买和期末计价的有关会计处理如下。•（1）12月20日购买股票时：•借：交易性金融资产—股票U10,000•—股票V8,000•可供出售金融资产—股票W12,300•贷：银行存款30,300•（2）12月31日按照市价计价证券：•借：交易性金融资产—股票U1,000•贷：公允价值变动损益1,000•借：公允价值变动损益500•贷：交易性金融资产—股票V500•借：资本公积2,000•贷：可供出售金融资产—股票W2,0002019/9/28192019/9/2820例5续用例4的数据，假定甲公司于20×7年12月20日购入的股票在20×8年发生了如下业务：2月20日和3月6日各出售500股U股票，每股售价分别为11.6元和12.8元；4月5日以每股7.8元的价格出售了1,000股V股票；12月27日以每股13.2元的价格出售了200股W股票。（1）出售U股票时：2月20日，借：银行存款5,800贷：交易性金融资产—股票U5,500投资收益3003月6日，借：银行存款6,400贷：交易性金融资产—股票U5,500投资收益900•（2）4月5日出售V股票时：•借：银行存款7,800•贷：交易性金融资产—股票V7,500•投资收益300•（3）12月27日出售200股W股票时：•借：银行存款2,640•贷：可供出售金融资产—股票W2,060•投资收益580•同时，要将20%部分的未实现损失从“资本公积”转入“投资收益”，分录如下：•借：投资收益400（2,000×20%）•贷：资本公积4002019/9/2821三、长期股权投资长期股权投资，是指企业用现金、存款等货币资金购买股票或以提供劳务或交换资产、债权置换等折价入股进行的权益性资本投资。长期股权投资依据对投资单位的影响程度不同，可以分为：控制、共同控制、重大影响和无控制、无重大影响投资。2019/9/28223.1长期股权投资的初始计量•除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：–（一）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。–（二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。–（三）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。2019/9/2823•（四）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定。•（五）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定。注意:若支付的对价中包含享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利”科目，不计入初始投资成本。2019/9/28243.2长期股权投资后续计量3.2.1成本法基本特征I.指投资企业的“长期股权投资”账户,一旦按取得成本记账,始终保持原投资金额（除非投资企业追加投资或收回投资）,不随被投资企业的经营成果而发生增减变动的一种会计方法。II.投资企业只有在被投资企业宣告和分派股利时,才确认投资收益。2019/9/2825成本法的优点①投资账户能够反映投资的成本；②核算简便；③能反映企业实际获得的利润或现金股利的情况，而且获得的利润或者现金股利与其流入的现金在时间上基本吻合；④与法律上企业法人的概念相符；⑤所确认的投资收益与我国税法上确认应纳税所得额时对投资收益确认时间是一致的；⑥比较稳健。2019/9/2826成本法的局限性①长期股权投资账户停留在初始或追加投资时的投资成本上，不能反映投资企业在被投资单位中的权益；②当能控制或重大影响时未能反映实际情况成本法的适用情况：①1）对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，采用成本法核算。②2）企业对子公司投资，日常会计实务应采用成本法核算，编制合并财务报表时调整为权益法。（与国际会计准则接轨）2019/9/2827例6甲公司在20×5年1月5日以每股8元的协议价格取得了丁公司60,000股股份，占丁公司有表决权股份的5%，并准备长期持有，另支付相关税费3,360元。丁公司的股份并没有公开交易的市场，因而难以确定市价。丁公司20×5年至2