第五章投资

1第五章投资2第一节概述第二节短期投资第三节长期债权投资第四节长期股权投资第五节长期投资减值3第一节投资概述一、投资的概念二、投资的特征三、投资的分类四、投资核算的法定依据4一、投资的概念投资，指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。广义投资包括权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资、固定资产投资、存货投资、企业合并等等。狭义投资一般仅包括权益性投资和债权性投资。5二、投资的特征1.投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产；2.投资所流入企业的经济利益，非企业直接生产经营所产生，即与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。6三、投资的分类首先按投资对象的可变现性和投资目的分为短期投资和长期投资；其次再按投资性质分类：短期投资分为股票投资、债券投资等；长期投资分为长期债权投资、长期股权投资等。其中长期债权投资又可分为债券投资和其他债权投资。7四、投资核算的法定依据投资活动必须取得证明其合法性、真实性的法律文件，以区别于资金划拨、借贷、租赁等活动，如投资项目批文、投资合同、股权转让协议、投出非现金资产的资产评估确认报告、注册会计师出具的验资证明、投资企业董事会及股东会批准投资或股权转让的决议、被投资企业董事会及股东会关于利润分配的决议、有关资产转移及权利变更的证明文件等。他们是对投资活动进行会计处理的原始依据和法定依据。8第二节短期投资一、短期投资的概念及特点二、短期投资成本的确定三、短期投资收益的确认四、短期投资的期末计价五、短期投资的处置9一、短期投资的概念及特点短期投资:指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。短期投资须符合两个条件1.能够在公开市场交易并且有明确市价;2.持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。短期投资的特点1.具有较强的变现能力；2.持有投资时间不准备超过一年；3.不以控制或影响被投资单位为投资目的。10二、短期投资初始成本的确定投资，在取得时应以投资成本计价。投资成本，是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。短期投资取得时的初始投资成本，是企业为取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用，但不包括在取得一项短期投资时，实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利和已到期尚未领取的债券利息。前者作为应收股利处理，后者作为应收利息处理，而价款中所包含的未到期债券利息包含在投资成本中。11例1.甲企业于1999年7月2日以银行存款购入下列股票、债券作为短期投资。甲企业短期投资明细表项目数量面值价款税费股票A10000股1000067000500股票B20000股2000084000600债券C4000041600100债券D8000082400200注：股票A含已宣告未发放现金股利2000元，一次还本付息债券C含应计利息1600元，分期付息到期还本债券D含已到期未领取利息2400元。12借:短期投资--股票A65500--股票B84600--债券C41700--债券D80200应收股利--股票A2000应收利息--债券D2400贷:银行存款27640013例2.甲企业又于1999年9月2日以银行存款购入E公司已宣告但尚未分派现金股利的股票25000股作为短期投资，每股成交价8.7元，其中，0.2元(不含税)为已宣告但尚未分派的现金股利，股权截止日为9月9日。另支付相关费用1100元。甲企业于10月5日收到该公司发放的现金股利。1.计算投资成本成交价(25000X8.7=)217500加：税费1100减：已宣告现金股利5000投资成本213600142.购入短期投资时借:短期投资--股票E213600应收股利--股票E5000贷:银行存款2186003.收到现金股利时借:银行存款5000贷:应收股利500015例3.乙公司于2000年2月1日，以43460元的价格购入1999年1月1日发行的三年期债券，其债券利息按年收取（1999年的利息未兑现），到期收回本金，债券年利率8%，该债券面值为40000元，另支付相关税费200元。乙公司购入该债券不准备长期持有。已到期尚未兑现的利息=40000Ｘ8%=3200(元)未到期利息=3200/12=266.67(元）借：短期投资—债券投资40460应收利息3200贷：银行存款4366016三、短期投资处置及损益的确认1.现金股利和利息的处理(1)短期投资持有期间所获得的现金股利和利息，如取得时未记作应收股利或应收利息，在确认或实际收到时，作为投资成本冲回，冲减短期投资的账面价值。(2)短期投资持有期间所获得的现金股利和利息，如取得时已记作应收股利或应收利息，在确认或实际收到时，冲减已记录的应收股利和应收利息，不冲减短期投资的账面价值。172.短期投资的处置短期投资的处置，主要指短期投资的出售、转让等情形。短期投资损益的确认通常随着短期投资的处置而实现。处置短期投资时，按所收到的处置收入与短期投资帐面价值或账面余额的差额确认为当期投资的投资损益。“帐面价值”指短期投资帐面余额扣除已提跌价准备后的金额；“帐面余额”指短期投资帐户的余额。183.短期投资跌价准备的处理(1)若短期投资跌价准备按单项计提的，处置短期投资时，应同时结转已计提的短期投资跌价准备。(2)若短期投资跌价准备按投资类别或总体计提，由于跌价准备是按单项投资市价涨跌相抵消后的下跌净额计提的，无法将其分摊至每个单项投资，因此，处置短期投资时不同时结转已计提的短期投资跌价准备，短期投资跌价准备应于期末时一并调整。(3)部分处置某项短期投资时，在短期投资跌价准备按单项投资计提的情况下，若在处置的同时结转已计提的跌价准备，应按处置比例相应结转已提的跌价准备；在短期投资跌价准备按投资类别或总体计提，或按单项计提但不同时结转的情况下，则将已提的跌价准备于期末时一并处理。19例4.A公司于2000年9月15日出售甲公司股票全部股份，所得净收入(已扣除相关税费)84000元，该股票账面投资余额为86400元。假设A公司按单项投资计提跌价损失准备并同时结转已提的跌价准备，其已提的减值准备为400元。借：银行存款84000短期投资跌价准备—甲股票400投资收益2000贷：短期投资—股票(甲)8640020例5.假设A公司于2000年9月15日出售甲公司股票股份的60%，所得净收入(已扣除相关税费)50000元，其他资料同例4。借：银行存款50000短期投资跌价准备240投资收益160贷：短期投资—股票(甲)5040021四、短期投资的期末计价短期投资的期末计价，是指期末短期投资在资产负债表上反映的价值，也是指期末短期投资的账面价值。成本法:即短期投资按投资成本入帐后直到处置前，无论市价如何变动，均不调整投资帐面价值的计价方法。市价法:指每一会计期末短期投资的帐面价值按市价进行调整，在资产负债表上以市价反映的计价方法。22成本与市价孰低法，指每一会计期末将短期投资成本与市价进行比较，选择较低者作为短期投资的帐面价值在资产负债表上列示的计价方法。采用理由：1)我国证券市场尚不成熟，以市价计价不一定能反映短期投资期末的真正价值；2)可以避免我国经常出现的高估资产的现象；3)比较谨慎。优点：1)符合谨慎性原则。成本低于市价的差额确认为损失并计入当期损益，使损益计量较为稳健。2)在期末资产负债表上短期投资以扣除跌价准备后的账面价值反映，不会高估资产，可使计量较为客观、明确。23市价，指在证券市场上挂牌的交易价格，实务中按期末证券市场上的收盘价格作为市价。成本，一般指投资取得时的成本，若投资持有期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本的，则以冲减后的成本作为比较的基础。采用成本与市价孰低法，可根据企业具体情况分别按投资总体、投资类别或单项投资比较孰低并计提跌价准备。按成本与市价孰低法对短期投资期末计价，应设置“短期投资跌价准备”帐户进行帐务处理，并作为短期投资项目的减项。24例6.企业1999年12月31日有关资料如下：成本市价预计跌价损益短期投资--股票一汽金杯64850660001150五粮液71920075000030800第一百货286800239000(47800)小计10708501055000(15850)短期投资——债券B企业债券356500350000(6500)C企业债券2550002600005000小计611500610000(1500)合计16823501665000（17350）25如果企业按投资总体计提，并已计提跌价准备10000元，则：借：投资收益7350贷：短期投资跌价准备735026五、短期投资的处置短期投资转让或收回时，按收到的处置收入与短期投资帐面价值或帐面余额的差额确认为投资收益。(1)按单项投资计提的跌价准备，处置时可随同投资成本一起结转，为简化，也可在处置时不结转，待期末再予以调整。(2)按投资总体、投资类别计提的跌价准备，处置时不同时结转跌价准备，待期末再予调整。部分处置短期投资时，应按该项投资的总平均成本确定所处置部分的投资成本。27短期投资处置时投资成本的结转(1)全部处置某项短期投资时，其成本为短期投资的帐面余额。帐面余额指初始投资成本或经过调整后的新的投资成本，即短期投资帐户的余额。新的投资成本指收到短期投资持有期间的现金股利或利息冲减投资成本后的余额，或部分处置某项短期投资冲减处置部分成本后的余额，以及长期投资划转为短期投资时确定的成本。(2)部分处置某项短期投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本。28例7.某企业1999年8月5日出售股票B全部股份，所得净收入(已扣相关税费)42000元，投资成本为43200元。假设该企业按单项投资计提跌价损失准备并同时结转已提的跌价准备，其已提的减值准备为200元。该企业会计处理如下：借:银行存款42000短期投资跌价准备—股票B200投资收益—出售短期股票1000贷:短期投资—股票B4320029短期投资跌价准备的处理例8.某公司2月5日购入10000股F公司股票作为短期投资，每股14元；3月8日又购入10000股F公司股票作为短期投资，每股11元；6月30日F公司股票市价为10元；8月1日该公司出售其持有的F公司股票12000股，扣除相关税费后净收款项110000元。301.8月1日按单项投资计提跌价准备250000X12000/20000=15000050000X12000/20000=30000借：银行存款110000短期投资跌价准备—股票F30000投资收益(处置收入与帐面价值之差)10000贷：短期投资—股票F1500002.8月1日按投资类别或总体计提跌价准备借：银行存款110000投资收益(处置收入与帐面余额之差)40000贷：短期投资—股票F15000031例9.A企业短期投资按成本与市价孰低计价，其1999年6月30日短期投资成本与市价金额如下：项目成本市价预计跌价(损益)短期投资—股票青岛啤酒7320070000(3200)一汽金杯6485065000150五粮液719200705000(14200)第一百货2136002150001400小计10708501055000(15850)短期投资—债券B企业债券356500350000(6500)C企业债券2550002600005000小计611500610000(1500)合计16823501665000(17350)32(1)按单项投资计提应提跌价准备=3200+14200+6500=23900(元)借：投资收益—短期投资跌价准备23900贷：短期投资跌价准备—青岛啤酒3200--五粮液14200--B企业债券6500A企业1999年6月30日“短期投资”帐面价值“短期投资”帐面余额1682350减：短期投资跌价准备23900“短期投资”帐面价值165845033(2)按投资类别计提股票投资应提跌价准备=1070850-1055000=15850(元)债券投资应提跌价准备=611500-610000=1500(元)借：