第五章长期股权投资完整版

刘永泽陈立军主编普通高等教育“十一五”国家级规划教材第五章长期股权投资[投资成功案例]卖油条卖出3个亿一个“中国麦当劳”概念，让一个名不见经传的老板，变成香港大亨李嘉诚以及荷兰霸菱基金锁定的投资对象，紧接着又被菲律宾最大的快餐连锁集团快乐蜂(JollibeeFoodsCorp.)以其海外子公司的名义用2250万美元的价格收购了永和大王85%的股份。这几次资本运作把永和大王的创始人林猷（you)澳，一下子拱上中国大资本舞台。就在1995年12月12日，永和大王第一家店在上海开张的时候，总的投资才5万美金。而现在，永和大王在全国已有85家店，年营业收入达到了3亿多元人民币。卖油条年收入三亿元永和大王在上海开张，最初的主打食品就是豆浆和油条。这一惯例也保持到了今天。截止到今年2月，永和大王已经在北京、上海、杭州、武汉、深圳等城市开业80家直营分店，5家加盟店，工作人员总数超过3000名，年营业收入3亿元，成为专业从事中式快餐连锁经营管理的大型餐饮集团。△如果你选择投资股票，你就踏出成功的第一步，也做了一个有智慧的决策(比存银行买保险划算N倍)。当然，你必须是一个长期的投资者，并且跟定了股票。因为没有人能够预测股市未来的走势，如果你刚好碰上股市的回档整理，那么你的投资很可能是赔钱的。雅戈尔2007-9-302007-6-302007-3-312006-12-31投资收益(万元)165529.8099%122303.7894%113377.00125%3491.544.6%净利润(万元)168028.51130147.7990634.0375500.832007年半年报投资收益占利润总额%南京高科（600064）混合投资7237万元65.96%中化国际（600600）纵向投资1.4亿元47%上海电力（600021）横向投资2.5亿元72.56%工商银行海外并购2007年年初买入印尼哈林(Halim)银行90%的股权；8月又以5.83亿美元收购澳门诚兴银行80%的股权；10月，耗资55亿美元收购南非标准银行20%股权。长期股权投资的目的第一，为将来特定的用途积累资金，获得收益；第二，影响或控制其他企业的经营决策，以配合本身的经营；第三，扩大企业生产经营规模或发展多元化经营。所谓股权投资，是指公司支付对价获取被投资单位一定的股权或资本份额的对外投资行为。第一节长期股权投资的初始计量第二节长期股权投资的后续计量第三节长期股权投资核算方法的转换第四节长期股权投资的处置目录知识框架企业合并非企业合并成本法权益法控制共同控制重大影响其他同一控制下非同一控制下初始计量后续计量长期股权投资转换与处置长期股权投资一、长期股权投资及其初始计量原则◦（一）长期股权投资的内容长期股权投资，是指企业准备长期持有的权益性投资。1.具有控制的权益性投资2.具有共同控制的权益性投资3.具有重大影响的权益性投资4.公允价值不能可靠计量的小份额权益性投资除上述四种情况以外，企业持有的其他权益性投资，应当划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。第一节长期股权投资的初始计量相关概念控制•是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益(50%以上表决权资本）共同控制•是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响•对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。（20%-50%表决权资本，或不具有共同控制）子公司合营企业联营企业◦（二）长期股权投资初始计量的原则（1）企业在取得长期股权投资时，应按初始投资成本入账。企业应当分别按企业合并和非企业合并两种情况确定长期股权投资的初始投资成本。（2）企业在取得长期股权投资时，如果实际支付的价款或其对价中包含已宣告但尚未发放的现金股利或利润，则该现金股利或利润在性质上属于暂付应收款项，应作为应收项目单独入账，不构成长期股权投资的初始投资成本。二、企业合并形成的长期股权投资（具有控制的权益性投资）◦企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并通常包括吸收合并、新设合并和控股合并三种形式。其中，只有控股合并形成投资关系。◦企业合并形成的长期股权投资，是指控股合并所形成的投资企业（即合并后的母公司）对被投资单位（即合并后的子公司）的股权投资。◦企业合并形成的长期股权投资，应当区分同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并分别确定初始投资成本。企业合并的方式控股合并的方式◦（一）同一控制下企业合并形成的长期股权投资参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方的初始投资成本在被合并方所有者权益账面价值中按持股比例享有的份额。合并A子公司B子公司C子公司合并方被合并方M集团公司1.合并方以支付现金等方式作为合并对价项目处理方法合并对价支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值初始投资成本在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值的份额差额调整资本公积（仅限于资本溢价或股本溢价），资本公积的余额不足冲减的，调整留存收益为合并发生的相关债券债务手续费、佣金计入所发行债券及其他债务的初始计量金额为企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入管理费用合并方应在合并日长期股权投资——成本××××××应收股利××××××固定资产清理××××××无形资产××××××……有关资产科目按取得被合并方所有者权益账面价值的份额按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润资本公积——资本溢价或股本溢价××××××贷方差额盈余公积××××××借方差额银行存款××××××当资本公积不足冲减时利润分配——未分配利润××××××华联实业股份有限公司和A公司同为甲公司所控制的两个子公司。2012年2月20日，华联公司和A公司达成合并协议，约定华联公司以无形资产和银行存款作为合并对价，取得A公司80%的股权。华联公司付出无形资产的账面原价为1800万元，已摊销金额为500万元，未计提无形资产减值准备；付出银行存款2500万元。2012年3月1日，华联公司实际取得对A公司的控制权。当日，A公司所有者权益总额账面价值为4500万元；华联公司“资本公积——股本溢价”科目余额150万元。在华联公司和A公司的合并中，华联公司以银行存款支付审计费用、评估费用、法律服务费用等共计65万元。例5—1A在本例中，华联公司和A公司在合并前后均受甲公司控制，通过合并，华联公司取得了对A公司的控制权。因此，该合并为同一控制下的企业合并，华联公司为合并方，A公司为被合并方，甲公司为能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方，合并日为2012年3月1日。华联公司在合并日的会计处理如下：例5—1B（1）确认长期股权投资。初始投资成本=4500×80%=3600（万元）借：长期股权投资——A公司（成本）36000000累计摊销5000000资本公积——股本溢价1500000盈余公积500000贷：无形资产18000000银行存款25000000（2）支付直接合并费用。借：管理费用650000贷：银行存款650000例5—1C2.合并方以发行权益性证券作为合并对价项目处理方法合并对价发行权益性证券的面值总额初始投资成本在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值的份额差额调整资本公积（股本溢价），资本公积的余额不足冲减的，调整留存收益为合并发生的权益性证券手续费、佣金抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益为企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入管理费用合并方应在合并日长期股权投资——成本××××××应收股利××××××按确定的企业合并成本（不含应自被投资单位收取的现金股利或利润）按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润股本××××××权益性证券资本公积——股本溢价××××××贷方差额资本公积——股本溢价××××××银行存款××××××发行权益性证券过程中支付的手续费、佣金等费用盈余公积××××××利润分配——未分配利润××××××溢价发行收入不足冲减时如果合并前合并方与被合并方所采用的会计政策不相一致，应当首先按照合并方的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整以调整后的被合并方所有者权益账面价值为基础，按合并方的持股比例计算确定长期股权投资的初始投资成本。◦（二）非同一控制下企业合并形成的长期股权投资参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，购买方应将企业合并作为一项购买交易，合理确定合并成本，作为长期股权投资的初始投资成本。M集团公司购买方被购买方N集团公司D公司E子公司合并C子公司F子公司购买方作为合并对价付出的资产，应当按照其公允价值对该资产进行会计处理。其中，付出资产为固定资产、无形资产的，付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出；付出的资产为存货的，应当作为销售处理，以其公允价值确认收入，同时按其账面价值结转成本，涉及增值税的，还应进行相应的处理。购买方为进行企业合并而发行债券支付的手续费、佣金等费用，应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额，不构成长期股权投资的初始成本；购买方为进行企业合并而发行权益性证券支付的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券的溢价发行收入，溢价发行收入不足冲减的，冲减留存收益，也不构成长期股权投资的初始成本。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，应当于发生时计入当期管理费用。非同一控制下企业合并形成的长期股权投资项目处理方法合并对价=初始投资成本付出资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值资产的账面价值与公允价值的差额固定资产、无形资产---营业外收支金融资产----投资收益存货---确认收入结转成本（增值税的处理）为合并发生的权益性证券手续费、佣金抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益为合并发生的相关债券手续费、佣金计入所发行债券及其他债务的初始计量金额为企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入管理费用营业外收入××××××购买方应在购买日长期股权投资——成本××××××应收股利××××××按确定的企业合并成本（不含应自被投资单位收取的现金股利或利润）按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润固定资产清理××××××无形资产××××××……有关资产科目营业外支出××××××按其差额按其差额资本公积——资本溢价或股本溢价××××××银行存款××××××发行权益性证券过程中支付的手续费、佣金等费用盈余公积××××××利润分配——未分配利润××××××溢价发行收入不足冲减时企业取得的长期股权投资在持有期间，要根据所持股份的性质、占被投资单位股份总额比例的大小以及对被投资单位财务和经营政策的影响程度，选择适当的方法进行会计处理。第二节长期股权投资的后续计量长期股权投资成本法权益法成本法权益法对合营企业投资其他权益性投资对子公司投资对联营企业投资一、长期股权投资的成本法◦定义：成本法，是指长期股权投资的价值通常按初始投资成本计量，除追加或收回投资外，一般不对长期股权投资的账面价值进行调整的一种会计处理方法。◦适用范围：1.能够对被投资单位实施控制的长期股权投资2.对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资◦（一）成本法的基本核算程序设置“长期股权投资——成本”科目•反映长期股权投资的初始投资成本•在收回投资前，投资企业一般不对长期股权投资的账面价值进行调整发生追加投资•应按照追加或收回投资的成本增加或减少长期股权投资的账面价值被投资单位宣告分派现金股利或利润•按应享有的部分确认为当期投资收益被投资单位宣告分派股票股利•投资企业应于除权日