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SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院第六讲对外投资（一）博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院对外投资会计第一节对外投资的特点和种类第二节交易性金融资产第三节长期股权投资第四节持有至到期投资和可供出售的金融资产博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院本讲要点•交易性金融资产的初始投资成本确认及其核算的“中国特色”•长期股权投资的初始投资成本确认的特殊性•长期股权投资的核算方法：成本法与权益法的要点及其比较，权益法的特殊问题•持有至到期投资的溢折价摊销：直线法与实际利率法•可供出售金融资产的核算•计提投资跌价损失或减值准备：备抵法博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院第一节对外投资的特点和种类一、投资的定义企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。二、投资的分类Ι：按投资的期限短期投资投资长期股权投资长期投资长期债权投资事实上，投资期限的长短在很大程度上取决于投资的动机和意图，而投资的动机和意图可能会随情况的变化而改变。因此，短投资和长期投资的划分存在一定程度的不确定性。这在财务会计的确认上是个例外。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院三、投资的分类Π：按投资的性质债权性质的投资：购买国库券、公债、公司债券、金融债券，提供贷款投资权益性质的投资：购买普通股股票、基金，对外进行直接投资混合性质的投资：购买优先股股票、可转换债券特点1、债权性质的投资（1）期限性与返还性；（2）较为确定和有限的收益；（3）投资风险较小。2、权益性质的投资（1）永久性与非返还性；（2）收益的不确定性和“无限性”；（3）投资风险较大。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院3、混合性质的投资（1）优先股股票本质上是权益性证券，但投资收益和风险都比普通股股票低，并且以丧失决策权（投票权）的代价获得两个优先权：优先分配股息（但在债权人之后）、优先分配企业的剩余财产。固定的股息率类似于债券的固定票面利率，但有本质区别：股息在税后支付；利息在税前支付。（2）可转换债券本质上是债权性证券，但持有人获得了将来转换为普通股股票的选择权（期权）。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院四、投资的分类ⅲ:按2006版准则规范的范围分类《企业会计准则第2号——长期股权投资》规范的长期股权投资的内容包括两个方面：一是企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；二是对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》按计量将金融资产分为:（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）可供出售金融资产博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院关于金融资产的定义金融资产主要包括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等虽然长期股权投资的确认和计量没有在《金融工具确认与计量》准则规范，但长期股权投资属于金融资产博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院长期股权投资包括以下几个方面一是投资企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。二是投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。三是投资企业对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。四是投资企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院控制控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。控制一般存在于以下情况：投资企业直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本投资企业直接拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但具有实质控制权的情况博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院投资企业对被投资单位是否具有实质控制权的判断（1）通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权。这种情况是指母公司与其他投资者共同投资某企业，母公司与其中的某些投资者签订书面协议，受托管理和控制该被投资单位，从而在被投资单位的董事会上拥有该被投资单位半数以上表决权。（2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院投资企业对被投资单位是否具有实质控制权的判断（续1）（3）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。这种情况是指，虽然投资企业仅拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但根据章程或协议有权任免被投资单位董事会的多数董事，能够达到实质上控制的目的（4）在被投资单位董事会或类似机构占多数表决权。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院共同控制共同控制是指，按照合同约定对某项经济活动共有的控制。合营企业的特点是，合营各方均受到合营合同的限制和约束。一般在合营企业设立时，合营各方在投资合同或协议中约定在所设立合营企业的重要财务和生产经营决策制定过程中，必须由合营各方均同意才能通过。该约定可能体现为不同的形式，例如可以通过在合营企业的章程中规定，也可以通过制定单独的合同作出约定。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院共同控制（续1）共同控制的实质是通过合同约定建立起来的、合营各方对合营企业共有的控制。实务中，在确定是否构成共同控制时，一般可以考虑以下情况作为确定基础：（1）任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动。（2）涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院共同控制（续2）（3）各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理，但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权。当被投资单位处于法定重组或破产中，或者在向投资方转移资金的能力受到严格的长期限制情况下经营时，通常投资方对被投资单位可能无法实施共同控制。但如果能够证明存在共同控制，合营各方仍应当按照长期股权投资准则的规定采用权益法核算。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院重大影响重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。实务中，较为常见的重大影响体现为在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，通过在被投资单位生产经营决策制定过程中的发言权实施重大影响。投资企业直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院重大影响除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，一方面应考虑投资企业直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时要考虑企业及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的现行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院企业通常可以通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并享有相应的实质性的参与决策权，投资企业可以通过该代表参与被投资单位经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。（2）参与被投资单位的政策制定过程，包括股利分配政策等的制定。这种情况下，因可以参与被投资单位的政策制定过程，在制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院（3）与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。（4）向被投资单位派出管理人员。这种情况下，通过投资企业对被投资单位派出管理人员，管理人员有权力负责被投资单位的财务和经营活动，从而能够对被投资单位施加重大影响。（5）向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资企业的技术或技术资料，表明投资企业对被投资单位具有重大影响。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要是指企业为了近期内出售的金融资产。例如，企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等是企业基于风险管理需要或消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等所作的指定。例如，企业准备运用某项衍生工具对采用摊余成本计量的金融资产进行套期保值，但由于套期有效性未能达到《企业会计准则第24号——套期保值》规定的条件而无法运用套期会计方法。在这种情况下，将该金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的实际，提供更相关的会计信息。博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院（3）可供出售金融资产（2）持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的非衍生金融资产：(一)贷款和应收款项；(二)持有至到期投资；(三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院（一）按金融资产和长期股权投资对投资进行的分类交易性金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有至到期投资长期股权投资可供出售金融资产博学审问慎思明辨笃行SCHOOLOFBUSINESSSUNYAT-SENUNIVERSITY中山大学管理学院1、交易性金融资产满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。属于衍生