第六章 投资30462244

第六章投资何谓投资?广义的投资既包括对外投资，又包括对内投资。对外投资包括各种债券投资、股票投资和其他股权投资等，对内投资包括机器设备、厂房投资、固定资产投资、无形资产投资，等等。狭义的投资仅指对外投资。投资的分类一、按投资对象的分类：股票投资、债券投资和其他投资；二、按投资性质的分类：股权性投资、债权性投资和混合性投资；三、按持有的时间长短的分类：短期投资、长期投资；四、按投资目的分类：交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资。会计准则按投资的目的对投资进行分类。金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收帐款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资产。本章不涉及库存现金、银行存款、应收帐款、应收票据、其他应收款项。第一节交易性金融资产一、交易性金融资产的含义交易性金融资产：主要是指企业为了近期出售而持有的金融资产。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金、不作为套期保值的衍生金融资产。金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：–取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购。–属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。–属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。二、交易性金融资产的计量：以公允价值计量我国《企业会计准则——金融工具确认和计量》规定，交易性金融资产应当按照市场交易价格作为其公允价值进行计量，对于公允价值变动计入当期损益。相关交易费用应当直接计入当期损益。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出。交易性投资初始计量、后续计量初始计量后续计量交易费用处理公允价值变动差额处理交易性投资公允价值公允价值计入当期损益计入当期损益三、交易性金融资产的会计处理帐户的设置（注意帐户类别的用途与结构）设置“交易性金融资产”总分类科目，并按照交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”明细科目。设置“公允价值变动损益”科目。设置“投资收益”科目。（一）取得交易性金融资产的帐务处理企业取得交易性金融资产时，按交易性金融资产的公允价值（不含支付的价款中所包含的已到付息期但尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利），借记“交易性金融资产”科目（成本），按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”科目。例1、2006年11月10日公司以250000元购入债券，另付税费及手续费3000元。借：交易性金融资产——成本250000投资收益3000贷：银行存款253000（二）持有交易性金融资产期间现金股利或债券利息的帐务处理1、持有交易性金融资产期间被投资方宣告发放的现金股利或债券利息，借记“应收股利”或“应收利息”科目，贷记“投资收益”科目例2、按合同规定2006年12月31日被投资方应付债券利息10000元。借：应收利息10000贷：投资收益10000按实际利率法确认投资收益更准确2、持有交易性金融资产期间收到股利或利息，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”或“应收利息”科目。例3、2007年1月3日收到上述债券利息借：银行存款10000贷：应收利息10000（三）公允价值变动的帐务处理资产负债表日交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“交易性金融资产”科目（公允价值变动），贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。例4、2006年12月31日上述债券的公允价值为255000元。借：交易性金融资产——公允价值变动5000贷：公允价值变动损益5000注意交易性投资期末不计提减值准备（四）交易性金融资产处置的帐务处理交易性金融资产处置时应按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按该项交易性金融资产的成本，贷记“交易性金融资产”科目（成本），按该项交易性金融资产的公允价值变动，贷记或借记“交易性金融资产”科目（公允价值变动），按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。同时，按该项交易性金融资产的公允价值变动，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。为什么？例5、2007年1月23日公司出售上述债券，实际收到款项262000元。借：银行存款262000贷：交易性金融资产——成本250000交易性金融资产——公允价值变动5000投资收益7000借：公允价值变动损益5000贷：投资收益5000请问企业该项投资实现的收益一共是多少？三、交易性投资在报表中的揭示和披露（一）在资产负债表中的“交易性金融资产”项目中揭示（二）在附注中应披露有关交易性金融资产的内容如下：1、交易性债权投资的期末数及年初数2、交易性权益性投资的期末数及年初数第二节持有至到期投资持有至到期投资：是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。–特征：到期日固定，回收金额固定或可确定，有明确意图和能力持有至到期。–例如：长期债券投资一、持有至到期投资的初始计量和后续计量初始计量后续计量交易费用处理持有至到期投资公允价值+交易费用摊余成本、计提减值准备交易费用计入初始确认金额二、持有至到期投资的公允价值与债券面值1、债券实际利率等于、大于或小于票面利率2、取得持有到期投资的公允价值（即成交价格）大于、等于或小于债券面值3、取得持有至到期投资（债券投资）的实际成本的构成：成交价格（扣除内含已到期未支取的利息）+交易费用4、持有至到期投资的投资成本与债券面值持有至到期投资的初始投资成本=债券面值持有至到期投资的初始投资成本＞债券面值差额？？持有至到期投资的初始投资成本＜债券面值差额？？持有至到期投资的公允价值与债券面值（续）5、应计（应收）利息与实际利息（利息收入）应计利息=面值×票面利率实际利息=摊余投资成本×实际利率6、持有至到期投资到期按面值收回本金，按面值×票面利率分次或多次收到利息7、持有至到期投资的投资成本与债券面值的差额作为利息调整三、持有至到期投资的会计处理（一）取得持有至到期投资的会计处理企业取得的持有至到期投资，应按其公允价值（不含支付的价款中所包括的已到付息期但尚未领取的利息）与交易费用之和，借记“持有至到期投资”科目（成本），按已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，贷记“银行存款”、“应交税费”等科目。举例1例1、2000年1月1日，华联实业股份有限公司以50000元，购入A公司当日发行的面值为50000元的债券，准备持有至到期。该债券期限3年、票面利率6%、到期一次还本付息。购入债券时编制的分录：借：持有至到期投资——成本50000贷：银行存款50000（二）持有至到期投资存续期间利息的会计处理1、持有至到期投资存续期间按实际利率法计算确认利息收入实际利率，是指将包括持有至到期投资在内的金融资产或金融负债在预期存续期间适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前帐面价值所使用的利率。应收利息（或应计利息）=面值×票面利率；当期利息收入=期初摊余投资成本×实际利率；利息调整=应收利息（或应计利息）-利息收入。摊余投资成本=投资成本帐面余额+利息调整帐面余额借：应收利息持有至到期投资——利息调整（或贷记该科目）贷：投资收益或：（到期一次还本付息债券计息）借：持有至到期投资——应计利息持有至到期投资——利息调整（或贷记该科目）贷：投资收益2、持有至到期投资存续期间收到利息则不确认利息收入借：银行存款贷：应收利息举例2接上例1，于每年年末或半年末计算确定利息收入。每年年末：应计利息=50000×6%=3000（元）摊余成本=50000利息收入=50000×6%=3000（元）注：票面利率与实际利率相同，不存在利息调整。分录：借：持有至到期投资——应计利息3000贷：投资收益3000（三）持有至到期投资减值的会计处理确认发生减值时，按减值额：借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额：借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失（四）持有至到期投资到期的会计处理持有至到期投资到期时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，已计提减值准备的，借记“持有至到期投资减值准备”科目，按其账面余额，贷记持有至到期投资科目（成本、应计利息和利息调整）例3、上述债券到期。应如何进行会计处理？？四、持有至到期投资在财务报表中的揭示与披露（一）持有至到期投资在资产负债表中以“持有至到期投资”项目揭示。注意：1、该项目反映企业期末持有至到期投资的账面余额扣减该项资产减值准备后的帐面价值；2、一年内到期的持有至到期投资在“一年内到期的非流动资产”项目揭示。（二）持有至到期投资的披露披露：1、持有至到期投资的年初和期末帐面余额；2、持有至到期投资减值准备上述持有到期投资历年在财务报表中如何揭示？第三节可供出售金融资产可供出售金融资产——是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列投资外的投资：交易性投资，持有至到期的投资，长期股权投资。一、可供出售金融资产的初始计量和后续计量初始计量后续计量公允价值变动的处理处理可供出售投资公允价值+交易费用1、公允价值2、公允价值无法可靠计量的采用成本计量计入权益（资本公积），资产终止确认（如，出售）时转出，并转入当期损益。二、可供出售金融资产的会计处理设置“可供出售金融资产”总分类科目，并投资品种在该科目下设置“成本”、“利息调整”、“公允价值变动”和“应计利息”明细科目。举例例:2006年1月1日，华联实业股份有限公司以289689元购入D公司当日发行、4年期、一次还本付息、年利率为6%的债券，债券的面值为300000元，公司持有该项投资的时间将超过一年，但不准备持有至到期。发行时市场利率为7%。2006年6月30日，该项债券投资的公允价值为318500元。2006年12月31日该项债券投资预计未来现金流量现值为285000元，估计该债券价格还会下降。公司于2007年2月15日出售该项债券投资，收到款290450元。2006年1月1日购入债券时：借：可供出售金融资产——成本289689贷：银行存款2896892006年6月30按实际利率法计算确认利息收入。应收利息=300000×6%/2=9000（元）利息收入=289689×7%/2=10139（元）利息调整=10139-9000=1139（元）借：可供出售金融资产——利息调整1139可供出售金融资产——应计利息9000贷：投资收益10139（如为分期付息债券应如何？）2006年6月30日，该项债券投资的公允价值为318500元。该项投资的帐面余额为：成本：289689（元）利息调整：1139（元）应计利息：9000（元）299828（元）公允价值高于帐面余额：318500-299828=18672（元）会计分录：借：可供出售金融资产——公允价值变动18672贷：资本公积——其他资本公积18672如2006年6月30日该项投资的公允价值为290500元，则公允价值变动为：290500-289689（成本）+1139（利息调整）+9000（应计利息）=-9328（元）会计分录：借：资本公积——其他资本公积9328贷：可供出售金融资产——公允价值变动93282006年12月31按实际利率法计算确认利息收入：应收利息=300000×6%/2=9000（元）利息收入=(28968