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第五章债权性与权益性投资Chapter5Investment债权性与权益性投资的概述交易性金融资产持有至到期投资长期股权投资债权性与权益性投资的列示与披露可供出售的金融资产一、投资的概念第一节债权性与权益性投资的概述对外投资：权益性投资、债权性投资对内投资：房地产投资、固定资产投资、无形资产投资、存货投资广义投资狭义投资对外投资：权益性投资、债权性投资二、投资的分类取得的债权投资，成为另一企业的债权人。取得的股权投资，成为另一企业的股东。债权性投资股权性投资债权性投资权益性投资长期股权投资交易性金融资产可供出售的金融资产持有至到期投资第二节交易性金融资产一、交易性金融资产概述（一）交易性金融资产的概念交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。金融资产分类与计量类别初始计量后续计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值，交易费用计入当期损益公允价值，变动计入当期损益持有至到期投资公允价值交易费用计入初始入账成本摊余成本贷款和应收款项可供出售金融资产公允价值，变动计入权益（二）交易性金融资产有关帐户的设置交易性金融资产交易性金融资产取得成本资产负债表日其公允价值高于账面余额的差额资产负债表日其公允价值低于账面余额的差额出售交易性金融资产时结转的成本和公允价值变动损益企业持有交易性金融资产的公允价值可以按照交易性金融资产的类别和品种，分别设置“成本”、“公允价值变动”等明细科目进行核算公允价值变动损益资产负债表日企业持有的交易性金融资产等公允价值低于账面余额的差额资产负债表日企业持有的交易性金融资产等公允价值高于账面余额的差额投资收益企业出售交易性金融资产等实现的投资收益企业出售交易性金融资产等发生的投资损失二、交易性金融资产确认与计量（一）交易性金融资产确认1.初始确认满足以下条件之一的金融资产，应当确认为交易性金融资产：取得该金融资产的目的,主要是为了近期内出售属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。属于衍生工具。如国债期货、远期合同、股指期货等2.终止确认当企业交易性金融资产符合以下条件之一时，应当将其终止确认：收取该交易性金融资产未来现金流量的合同权利终止；该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第23号—金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。（二）交易性金融资产计量1.初始计量按其公允价值计量。其相关交易费用应当直接计入当期损益。2.后续计量按其公允价值计量。交易性金融资产因公允价值变动而形成的利得或损失,应当计入当期损益。三、交易性金融资产核算(一)交易性金融资产的取得按公允价值作为其初始确认金额，记入“交易性金融资产—成本”科目。支付价款中包含了已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应作为应收项目，记入“应收股利”或“应收利息”科目。发生的相关交易费用，应在发生时计入投资收益佣金及其他必要支出可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出。交易费用举例见P91【例1】【例2】(二)交易性金融资产在持有期间取得的现金股利或利息被投资单位宣告发放的现金股利或企业在资产负债表日将一次还本、分期付息的债券按票面利率计算的利息收入，应当确认为应收项目，记入“应收股利”或“应收利息”科目，并确认为投资收益。举例见P92【例3】【例4】(三)交易性金融资产的期末计量资产负债表日，交易性金融资产应当按照公允价值计量，公允价值与账面余额之间的差额计入当期损益。借记或贷记“交易性金融资产—公允价值变动”科目，贷记或借记“公允价值变动损益”科目。举例见P93【例5】【例6】处置交易性金融资产，增加货币资金，借记“银行存款”等科目，注销金融资产的账面余额，贷记“交易性金融资产”科目，按其差额，增减投资收益，贷记或借记“投资收益”科目。结转公允价值变动损益，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。(四)交易性金融资产的处置一、持有至到期投资的特征第二节持有至到期投资不是为了获得另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息，如购买公司债券等。特征到期日固定、回收金额固定或可确定企业有明确意图将该金融资产持有至到期企业有能力将该金融资产持有至到期投资目的：二、持有至到期投资的买价与面值主要受债券票面利率与市场利率关系的影响平价购入：买价与票面价值相同条件：票面利率=市场利率溢价购入：买价票面价值条件：票面利率市场利率折价购入：买价票面价值条件：票面利率市场利率溢价：为以后每期多取得利息而事前付出的代价。折价：为以后因每期少取得利息而事先得到的补偿。溢折价的实质按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为其初始投资成本。实际支付价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，作为短期应收项目处理。总帐：“持有至到期投资”明细帐：“成本”、“利息调整”和“应计利息”入账价值设置帐户关注付息方式：到期一次还本付息分期付息，到期一次还本债券三、持有至到期投资的初始计量账户设置持有至到期投资—成本取得持有至到期投资的面值持有至到期投资—利息调整尚未摊销的借差（溢价）发生借差（溢价）收回持有至到期投资的面值尚未收回持有至到期投资的面值摊销借差（溢价）摊销贷差（折价）发生贷差（折价）尚未摊销的贷差（折价）注意：借方余额为附加帐户，贷方余额为抵减帐户账户设置持有至到期投资—应计利息分期计算应收利息到期收回应计利息尚未收回的应计利息注意:到期一次还本付息，应收利息使用“持有至到期投资—应计利息”帐户核算分期付息，到期一次还本，应收利息使用“应收利息”帐户核算债券借差（溢价）贷差（折价）债券借差（溢价）债券贷差（折价）=(债券投资成本-应计利息)-债券面值计算结果：正数为借差，负数为贷差公式中“应计利息”是取得投资时，构成债券投资成本的利息。【例1】北方公司2006年1月1日购入A公司当日发行的三年期债券100000元，准备将其持有至到期日。债券年利率为12％，采取到期一次还本分年付息方式发行，北方公司实际支付价款l00000元，未支付交易费。借：持有至到期投资——成本100000贷：银行存款100000债券购入成本等于面值【例2】康柏公司于2006年5月31日购入B公司当日发行债券，支付款项25808元，债券面值25000元的四年期债券，票面利率为11％，兴华公司每年5月31日和11月30日各付息一次，2010年5月31日期满。经计算实际利率为10%。借：持有至到期投资——成本25000持有至到期投资——利息调整808贷：银行存款25808债券购入成本高于面值举例见P97页【例9】P98页【例10】【例3】假定兴华公司2006年6月30日购入C公司当日发行债券，实际支付价款24080元，债券面值25000元，票面年利率为11％，期限5年，兴华公司每年6月30日与12月31日各付息一次。经计算，实际利率12％。借：持有至到期投资——成本25000贷：持有至到期投资——利息调整920银行存款24080债券购入成本低于面值举例见P98页【例11】三、持有至到期投资的后续计量按摊余成本进行后续计量。摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的余额：扣除已偿还的本金；加上应计利息，加减尚未摊销的溢价尚未摊销的折价；扣除已发生的减值损失。注意：溢价和折价的摊销，可以采用实际利率法和直线法。应计利息，指到期一次还本付息的利息(一)债券计息采用权责发生制应计利息投资收益票面利息面值×票面利率注意：计息方式不同，应收利息核算使用不同的帐户分期付息，采用“应收利息”，到期一次付息采用“持有至到期投资—应计利息”【例４】承【例１】北方公司每年末计算所持A公司债券投资收益。借：应收利息12000贷：投资收益12000借：银行存款12000贷：应收利息12000确定实际利率，持有至到期投资初始确认时，应当计算确定其实际利率，并在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。实际利率（二）溢价和折价的摊销债券溢价摊销的含义为以后逐期多得利息而预先付出的代价。这部分预先付出的代价，应在债券存续期内分期从利息收入中扣回。称做溢价的摊销。票面利息收入＞实际投资收益摊销结果：1、溢价摊销应计利息票面利息投资收益票面利息-摊销溢价债券溢价摊销的方法（1）直线摊销法直线摊销法的会计处理直线摊销法的含义各期溢价摊销额=债券溢价÷债券计息次数【例5】承例2康柏公司采用直线法摊销溢价，计算投资收益债券溢价摊销表（直线法）付息日期现金流入投资收益摊销溢价摊余成本（1）（2）=2.5万×5.5%（3）=（2）-（4）（4）808÷8（5）=每期期初账面价值—（4）2006.05.312006.11.302007.05.312007.11.302008.05.312008.11.302009.05.312009.11.302010.05.311375137513751375137513751375137512741274127412741274127412741274101101101101101101101101258082570725606255052540425303252022510125000合计1100010192808—借：应收利息l375贷：持有至到期投资——利息调整101投资收益1274票面利息（2）实际利率摊销法实际利率摊销法的会计处理实际利率摊销法的含义实际利息收益=市场利率期初债券摊余成本×各期溢价摊销额=票面利息-实际利息收益若康柏公司期末摊销溢价，计算投资收益，采用实际利率法。债券溢价摊销表（实际利率法）借：应收利息l375贷：持有至到期投资——利息调整84.60投资收益l290.40付息日期现金流入投资收益摊销溢价摊余成本（1）（2）=25000×5.5%（3）=期初账面价值×5%（4）=（2）—（3）（5）=期初账面价值—（4）2006.05.312006.11.302007.05.312007.11.302008.05.312008.11.302009.05.312009.11.302010.05.31137513751375137513751375137513751290.401286.171281.731277.071272.171267.031261.631255.8084.6088.8393.2797.93102.83107.97113.37119.2025808.0025723.4025634.5725541.3025443.3725340.5425232.5725119.2025000.00合计1100010192808—票面利息债券折价摊销的含义为以后逐期少得利息而预先得到的补偿。这部分预先得到的补偿，应在债券存续期内分期从增加利息收入。称做折价的摊销。票面利息收入＜实际利息收益摊销结果：2、折价摊销应计利息票面利息投资收益票面利息+摊销折价债券折价摊销的方法（1）直线摊销法直线摊销法的会计处理直线摊销法的含义各期折价摊销额=债券折价÷债券计息次数【例6】承例3兴华公司采用直线法摊销折价，计算投资收益债券折价摊销表（直线法）借：应收利息1375持有至到期投资—利息调整92贷：投资收益1467付息日期现金流入投资收益摊销折价摊余成本（1）（2）=2.5万×5.5%（3）=（2）+（4）（4）=920÷10（5）=每期期初账面价值+（4）2006.06.302006.12.312007.06.302007.12.312008.06.302008.12.312009.06.302009.12.312010.06.302010.12.312011.06.3013751375137513751375137513751