长期投资

1第五章长期投资第一节持有至到期投资第二节可供出售金融资产第三节长期股权投资2第一节持有至到期投资Investmentsheld-to-maturity一、持有至到期投资概述二、持有至到期投资的取得三、持有至到期投资利息收入的确认四、持有至到期投资的减值五、持有至到期投资的重分类六、持有至到期投资的处置3一、持有至到期投资概述1、定义持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券。2、分类（1）到期一次还本付息（2）到期一次还本分期付息（3）分期还本分期付息说明：不同类型的债券采用不同的确认与计量方法。4特征到期日固定回收金额固定或可确定企业有明确意图和能力持有至到期有活跃市场例如政府债券金融机构债券公司债券意图改变时？5存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：(1)持有该金融资产的期限不确定；(2)发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。(3)该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。6账户设置:持有至到期投资成本利息调整应计利息面值差额一次还本付息，资产负债表日计息时.7二、持有至到期投资的取得（一）债券溢折价的原因（二）持有至到期投资的初始投资成本8（一）债券溢折价的原因债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。当债券票面利率高于市场利率时，债券发行者按票面利率会多付利息，导致债券溢价。溢价差额属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。当债券票面利率低于市场利率时，债券发行者按票面利率会少付利息导致债券折价。折价差额属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。9（二）持有至到期投资的初始投资成本初始确认金额公允价值相关交易费用支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息应收利息10取得持有至到期投资的会计处理：借：持有至到期投资—成本（面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）持有至到期投资—利息调整（倒挤出差额，也可能在贷方）贷：银行存款11三、持有至到期投资利息收入的确认利息收入的确认方法利息收入=期初账面摊余成本×实际利率实际利率法票面利率法应收利息=票面价值×票面利率账面成本摊销额=利息收入-应收利息或应收利息-利息收入实际利率与票面利率差别较小12资产负债表日计算利息:1.计算应收利息(1)分期付息、一次还本:“应收利息”(2)到期一次还本付息:“持有至到期投资—应计利息”2.计算本期投资收益(重点)摊余成本×实际利率3.利息调整：应收利息（应计利息）和投资收益的差额，可能在借方也可能在贷方。13实际利率是使持有至到期投资未来收回的利息和本金的现值恰等于持有至到期投资取得成本的折现率。计算方法：(了解)插值法计算见教材119页:【例4.3】14摊余成本：期末摊余成本=期初摊余成本+实际利息-现金流入（本期收回的利息和本金）实际上摊余成本就是每期期末持有至到期投资的账面价值。15[例]华联实业股份公司持有至到期投资采用实际利率法确认利息收入。该公司2005年1月1日购入面值500000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息、取得成本为528000元的乙公司债券。持有期间确认利息收入的会计处理如下：实际利率：4.72%162005年1月1日购入乙公司债券:借：持有至到期投资—成本500000—利息调整28000贷：银行存款52800017计息日期应计利息实际利率利息收入应摊销溢价摊余成本05.1.1.05.12.3106.12.3107.12.3108.12.3109.12.3130000300003000030000300004.72%249222468224431241682379750785318556958326203528000522922517604512035506203500000合计150000—12200028000—利息收入确认及溢价摊销表（实际利率法）18注意具体计算思路：最后一年账务处理与前面正常年度思路不同。1.正常年度思路：第一步：票面利率×面值=应计利息第二步：摊余成本×实际利率=投资收益第三步：根据前两步的差额挤出利息调整2.最后一年思路：要先把所有的利息调整转出，最后才计算出投资收益。19（1）2005年12月31日，确认利息收入并摊销溢价。借：应收利息30000贷：投资收益24922持有至到期投资—乙公司债券（利息调整）5078（2）2006年12月31日，确认利息收入并摊销溢价。借：应收利息30000贷：投资收益24682持有至到期投资—乙公司债券（利息调整）531820持有至到期投资——利息调整280005078531855695832620328000教材120页[表4-1]:摊销方法相同核算要点:121～124页:【例5,6】21四、持有至到期投资减值如果账面摊余成本高于预计未来现金流量现值时，应按其现值列示资产负债表。金融资产减值损失的确认：见125页（略）资产负债表日，持有至到期投资通常应按账面摊余成本列示其价值。22根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备如以后价值又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，恢复增加的金额。借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失见教材127页：【例4.7】23五、持有至到期投资的重分类企业因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。见教材121页：说明24例：持有至到期投资成本100,应计利息10,利息调整贷方5,则持有至到期投资账面价值为100+10-5=105。重分类日公允价值为102，则：借：可供出售金融资产102持有至到期投资—利息调整5资本公积—其他资本公积3贷：持有至到期投资—成本100—应计利息1025企业将持有至到期投资在到期前将其处置或重分类为可供出售金融资产，对其剩余的持有至到期投资有一定影响：比如企业有国债100万元，持有两年后，由于资金紧张，把其中的80万元出售，用收回的货币资金偿还到期债务。出售的持有至到期投资占总额比例较大，则应该把剩余的20万元划分为可供出售金融资产中，而且在未来两年内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资(惩戒措施)。26但遇到以下情况时可以例外：1.出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；2.根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金；3.出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。27难以合理预计的独立事件包括：（1）因被投资单位信用状况严重恶化;（2）因相关税收法规取消了利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额；（3）因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策；（4）因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额做出重大调整；（5）因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高计算资本充足率时的风险权重。见教材118页:说明28六、持有至到期投资的处置处置:到期前出售或投资到期后兑付应将所取得的价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。作业：教材171页（练习2）29第二节可供出售金融资产Financialassetsavailable-for-sale一、账户设置二、可供出售金融资产的初始计量三、可供出售金融资产的持有收益四、可供出售金融资产的期末计量五、可供出售金融资产减值六、可供出售金融资产的处置30第二节可供出售金融资产直接指定的可供出售的金融资产贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产。在活跃市场上有报价的债券投资、股票投资、基金投资。31一、账户设置可供出售金融资产成本利息调整应计利息公允价值变动明细账应收股利现金股利32初始确认金额取得时的公允价值和交易费用之和尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息应收股利应收利息二、可供出售金融资产的初始计量33三、可供出售金融资产持有收益的确认持有期间取得的现金股利或债券利息计入投资收益借：应收利息贷：投资收益借或贷：可供出售金融资产—利息调整见教材130页：说明票面利息利息收入差额34四、可供出售金融资产的期末计量资产公允价值变动⑴资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量⑵公允价值与账面价值之差计入资本公积----其他资本公积。35公允价值高于其账面余额的差额借：可供出售金融资产—公允价值变动贷：资本公积—其他资本公积注意：增加的是资本公积，不是投资收益，也不计入公允价值变动损益。等出售时才把资本公积转出去。36公允价值低于其账面余额的差额借：资本公积—其他资本公积贷：可供出售金融资产—公允价值变动核算要点见教材131～134页：例【4.8】:(2)，例【4.9】:(2)，例【4.10】:(3)(4)持有至到期投资重分类为可供出售金融资产:例【4.11】:(2)37五、可供出售金融资产减值（一）可供出售权益工具投资减值的判断:公允价值大幅（＞20%）下跌预期下跌趋势属于非暂时性（6个月以上）见教材125页：说明38假如某企业以10元/股购买的股票，现在下跌到9元/股，属于暂时性下跌，则下跌的1元/股计入资本公积：借：资本公积1贷：可供出售金融资产——公允价值变动139假如企业继续持有该股票，过半年后，该股票持续下跌，并且下降幅度很大，到XX年6月30日时，已经下跌到6元/股。这时虽然还没有把可供出售金融资产出售终止确认，但仍要把原来确认的资本公积转出计入当期损益：借：资产减值损失4（10-6）贷：资本公积—其他资本公积1可供出售金融资产—公允价值变动340（二）可供出售金融资产减值的核算1、确认减值损失时，应当将原直接计入资本公积的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。借：资产减值损失(贷：资本公积—其他资本公积)贷：可供出售金融资产（公允价值变动）应减记的金额转出原计入资本公积的累计损失金额按其差额412.减值的转回（1）可供出售债务工具对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的期间公允价值已上升，原确认的减值损失应当予以转回，计入资产减值损失。如购买的债券，原来减值时：借：资产减值损失贷：资本公积—其他资本公积可供出售金融资产—公允价值变动42如果现在该债券公允价值又回升，就应该把原来计入的减值损失转回，冲减当期损益。转回资产减值损失：借：可供出售金融资产—公允价值变动贷：资产减值损失注意：资产减值损失的转回必须是原来减值的因素现在已消除，而不能是其他原因导致公允价值上升。见教材135～137页：【例4.12】43（2）可供出售权益工具可供出售权益工具投资发生的减值损失，不能通过损益而应通过资本公积转回。借：可供出售金融资产—公允价值变动贷：资本公积—其他资本公积见教材137～138页：【例4.13】44例:华联公司将持有的80000股A公司股票认定为可供出售金融资产。2007年12月31日:A公司股票账面余额为528000元,已计入资本公积的累计损失为66500元。因市价持续下跌，至2007年12月31日，每股市价已跌至3.50元，发生了减值；2008年12月31日，A公司股票市价回升至每股5.20元。45（1）2007年12月31日，确认资产减值损失。已计入资本公积的累计损失:66500（元）资产减值损失=528000-80000×3.50+66500=314500（元）46借：资产减值损失314500贷：资本公积—其他资本公积66500可供出售金融资产—A公司股票（公允价值变动）248000调整后A公司股票账面余额=528000-248000=80000×3.50=280000（元）47（2）2008年12月31日，恢复可供出售金融资产的账面余