第四章：折旧与企业所得税

工程项目的经济评价第一节：折旧与企业的所得税一、折旧建设项目投资包括固定资产投资和流动资产投资。投入经营后形成固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。折旧概念：指的是实物资产随着时间的流逝和使用消耗在价值上的减少。1）、固定资产①、概念：是指使用期限超过一年的房屋及建筑物、机械、机器、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2000元以上,并且使用期限超过两年的,也应当当作固定资产。应当注意以下两点：第一、房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等只需要具备使用期限一个条件。与生产经营有关的劳动资料应当作固定资产。第二、不属于生产经营主要设备的物品，应同时具备价值和使用期限两个条件。不同时具备以上两个条件的，作为低值易耗品。2、固定资产折旧计算折旧是对固定资产在使用过程中计入产品成本费用并从销售收入中计提对磨损与损耗的补偿。主要方法有：平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法（1）平均年限法，也称使用年限法，它是按照固定资产的预计使用年限平均分摊固定资产折旧额的方法，这种方法也称直线法。平均年限法的固定资产折旧率和折旧额的计算公式如下：1－预计净残值率年折旧率＝×100％折旧年限月折旧率＝年折旧率÷12月折旧额＝固定资产原值×月折旧率净残值率按照固定资产原值的3－5％确定，净残值率低于3％或高于5％的，由企业自主确定，报主管财政机关备案。（2）工作量法采用工作量法的固定资产折旧额的计算公式为：原值×（1－预计净残值率）单位里程折旧额＝×100％规定的总行驶里程原值×（1－预计净残值率）每工作小时折旧额＝×100％规定的总工作小时原值×（1－预计净残值率）每台班折旧额＝规定的总工作台班（3）双倍余额递减法。是按照固定资产帐面净值和固定的折旧率计算折旧的方法，是快速折旧法的一种，其年折旧率是平均年限法的两倍，并且在计算年折旧率时不考虑预计净残值率。计算月折旧额时，以固定资产帐面净值（即固定资产原值减去已提折旧后的余额）为基数。采用这种方法时，折旧率是固定的，但计算基数逐年递减，因此计提的折旧额逐年递减。当折旧小于直线法时，按直线法平均折旧。采用双倍余额递减法的固定资产折旧率和折旧额的计算公式为：2年折旧率＝×100％折旧年限月折旧率＝年折旧率÷2月折旧额＝固定资产帐面净值×月折旧率应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。［例题］某项固定资产原价为10000元，预计净残值400元，预计使用年限5年，采用双倍余额递减法计算各年的折旧额。（4）年数总和法。也称年数总额法，是以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法，是加速折旧法的一种。其折旧率是以该项固定资产预计尚可使用的年数（包括当年）作分子，而以逐年可使用年数之和作分母。分母是固定的，而分子逐年递减，所以折旧率逐年递减，采用这种方法时，计算基数是固定的。采用年数总和法的固定资产折旧率和折旧额的计算公式为：折旧年限－已使用年数年折旧率＝×100％折旧年限×（折旧年限＋1）÷2月折旧率＝年折旧率÷12月折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×月折旧率［例题］某项固定资产原价为10000元，预计净残值400元，预计使用年限5年，采用年数总和法计算各年的折旧额。3）固定资产修理1、固定资产中小修理2、固定资产大修理对发生的固定资产大修理费用，可采用以下三种方式处理：类似固定资产中小修理费。预提大修理费用。待摊大修理费用(二)、无形资产管理1、概念：无形资产是指企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。2、无形资产的计价和摊销（按直线法）(三)、递延资产1、开办费2、以经营租赁方式租入的固定资产改良支出。3、超过一年的待摊费用递延资产的摊销二、费用与成本（一）、总成本总成本包括：1、外购材料2、外购燃料3、外购动力4、工资及福利费5、折旧费6、摊销费7、利息支出8、修理费9、其他费用（二）、经营成本经营成本=总成本-折旧及摊销-借款利息支出-维简费（三）、可变成本、固定成本三、销售收入、销售税金、利润和所得税的计算1、销售收入的估算包括商品的销售收入、劳务收入、使用费收入、股利收入及利息收入销售收入=销售量（或生产量）×销售价格2、销售税金及附加从销售收入中扣除的销售税金及附加有增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加。⑴、增值税=当前销项税额-当前进项税额销项税额=[销售额/（1+税率）]×税率进项税额=购进货物或劳务已缴纳的增值税⑵、营业税营业税=营业额×税率⑶消费税应纳税额=销售额×税率应纳税额=销售数量×单位税额⑷、资源税应纳税额=课税数量×单位税额⑸、城市维护建设税和教育费附加3、利润的计算销售（营业）收入-销售税金及附加-总成本=项目利润总和利润总和应依法缴纳所得税净利润=利润总额-所得税我国企业利润分配的一般顺序所得税若按国家规定扣除特种基金后为可供可分配利润可供分配利润在盈余公积金（按税后利润的10%提取）、公益金（税后利润5%--10%）、股利三项之间分配4、所得税的计算1）、企业所得税的计算应纳所得税额=应纳所得税额×适用的所得税税率2）、投资项目所得税的估算所得税=年利润总额×适用的所得税税率（25%）销售收入销售收入销售税金及附加总成本费用利润总额增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税及教育费附加修理费外购原材料、燃料及动力费工资及福利利息支出其他费用折旧费、围简费、摊销费经营成本所得税税后利润特种基金可供分配利润盈余公积金应付利润未分配利润案例：某项目投资估算额为3000万元，预备费为150万元。按照国家规定，该项目的建设期贷款额为2000万元，贷款名义利率6.5%，按季结息。项目所需流动资金500万元资金运用情况：项目的固定资产投资和预备费等在建设期一次投入，流动资金分两年投资，投产第1年投入350万元，投产第2年追加投入150万元。项目生命周期期末，收回全部流动资金500万元和固定资产残值900万元生产经营费用估计：该项目建成投产第一年的销售收入为6650万元，达到设计生产能力以后正常年份的年销售收入为9500万元。该项目建成投产第一年的经营成本为5460万元，达到生产能力以后的正常年份经营成本为7800元。该项目建成投产第一年的销售税金及附加为469万元。正常年份为670万元。该项目建成投产第1年的总成本为5700万元，第2年为8100万元，第3年至第5年为8050万元，第6年至第13年为7950万元，最后1年为7970万元，各年的所的税率为33%。问题：1、计算该项目的年实际利率和建设期的贷款利息2、估算该项目的投资总额3、计算该项目各年的所的税额。三、财务盈利能力分析一）全部投资现金流量表全部投资现金流量表如下表所示。该表不分投资资金来源，以全部投资作为计算基础，用以计算全部投资所得税前及所得税后的财务内部收益率、净现值及投资回收期等评价指标，考察项目全部投资的盈利能力，为各个投资方案进行比较建立共同基础。全部投资现金流量表单位:万元序号年序科目建设期投产期达到设计能力生产期合计012345…n生产负荷/%11、现金流入1.1产品销售(营业)收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金22、现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税3净现金流量(1-2)2、自有资金现金流量表单位:万元序号年末科目建设期投产期达到设计能力生产期合计012345…n生产负荷/%11、现金流入1.1产品销售(营业)收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金22、现金流出2.1自有现金2.2借款本金偿还2.3借款利息支付2.4经营成本2.5销售税金及附加2.6所得税3净现金流量(1-2)3、损益与利润分配估算表单位:万元序号年末科目投产期达到设计能力生产期合计234…n123456789生产负荷/%产品销售(营业)收入销售税金及附加总成本费用利润总额(1-2-3)所得税税后利润(4-5)盈余公积金应付利润未分配利润累计未分配利润4、资金来源与应用表单位:万元序号年末科目投产期生产经营期期末余值012…n11.11.21.31.41.51.61.71.8资金来源利润总额折旧与摊销费长期借款短期借款自有资金回收固定资产余值回收流动资金其他22.12.22.32.42.52.62.7资金运用固定资产建设期利息流动资金所得税应付利润长期借款本金偿还短期借款本金偿还3盈余资金(1-2)4累计盈余资金5、资产负债表单位:万元序号年末科目投产期生产经营期01234…n11.11.21.31.41.51.61.71.8资产流动资产总额应收帐款存货现金累计盈余资金在建工程固定资产净值无形资产及递延资产净值22.12.1.12.1.22.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4负债及所有者权益流动资产总额应付帐款短期借款长期负债负债合计所有者权益资本金资本公积金累计盈余资本金累计未分配利润投资利润率＝年利润总额（或年平均利润总额）／项目总投资×100％投资利税率＝年利税总额（或年平均利税总额）／项目总投资×100％年利税总额＝年利润总额＋销售税金及附加＝年销售收入－年总成本费用2）资本金利润率资本金利润率＝利润总额／资本金总额×100％2、盈利能力分析的动态指标1）财务净现值FNPVnFNPV＝∑（Cit－Cot）（1＋i0）－tt＝03、清偿能力分析的指标借款偿还期借款偿还期是指在国家财政规定及项目具体财务条件下，以项目投产后可用于还款的资金，偿还建设投资国内借款本金和建设期利息（不包括已用自有资金支付的建设期利息）所需要的时间。P1I＝∑Rtt＝1借款偿还期＝借款偿还后首次出现盈余的年份－开始借款年份＋当年偿还借款额／当年可用于还款的资金额资产负债率资产负债率＝负债合计／资产合计×100％3）流动比率＝流动资产总额／流动负债总额×100％速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债×100％固定资产投资估算报表估算价值序号工程或费用名称建筑工程设备工程安装工程其他费用合计其中外币占固定资产投资的比例(%)11.11.21.31.3.11.3.223固定资产投资工程费用…其他费用…预备费用基本预备费涨价预备费固定资产投资方向调节税建设期利息合计(1+2+3)流动资金估算表投产期达到设计能力生产期序号年份项目最低周转天数周转次数3456…N合计11.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流动资产应收账款存货原材料燃料在产品产成品其他现金流动负债应付账款流动资金(1-2)流动资金本年增加额固定资产折旧费估算表单位：万元投产期达到设计能力生产期序号年份项目折旧年限3456…N12固定资产合计原值折旧费净值房屋及建筑物原值折旧费净值XX设备原值折旧费净值...无形及递延资产摊销估算表(单位:万元)投产期达到设计能力生产期序号年份项目摊销年限原值3456…N11.11.21.323无形资产小计土地使用权摊销净值专有技术和专利权摊销净值其他无形资产摊销净值递延资产(开办费)摊销净值无形及递延资产合计(1+2)摊销净值产品销售收入和销售税金及附加估算表单位:万元\万美元单价生产负荷XX%生产负荷100%序号产品名称单位外销(外币)内销(人民币)销售量销售收入销售量销售收入122.12.22.32.4产品销售(营业)收入…销售税金及附加增值税营业税…资源税城市维护建设税教育费附加单位产品成本估算表序号项目规格单位消耗定额单价金额123456原材料…燃料和动力..工资和福利费制造费用副产品回收生产成本(1+2+3+4