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决定利率高低的5大因素：供社长通风经济效益分析：定盈偿：腚迎长沉没成本=原值-折旧-当前市场价格原值-折旧=当前账目价值技术方案：财务可行性分析和经济合理性分析，包括：盈利能力，偿债能力，财务生存能力（公益项目，非经营性项目）盈利能力静态指标总投资收益率资本金净利润率静态投资回收期动态指标内部收益率财务净现值采用静态指标：短期投资，粗评，逐年收益大致相等总投资收益率：总收益/总投资 正常年份（达产期）的息税前利润或运营期内平均年份的息税前利润。总投资：建设投资+流动资金（建设期利息看题干是否题干，按道理建设期利息是包含在建设投资里面）资本金净利润率息税后净利润（）资本金（ ）利润总额-所得税=净利润。利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出（相当于利润总额=营业利润+营业外的利润）。总收益-利息-所得税=净利润运营期=投产期+达产期计算投资回收期要注意还要把建设期加上。投资回收期：总投资（建设投资流动资金）每年净收益（前提是每年收益相等）+建设期反指标，越小越好不同方案比较净现值必须是是相同的计算期。FIRR财务内部收益率:项目在计算期内净现金流量现值累计等于零时的折现率。财务内部收益率的计算：FIRR= 交错相乘，然后相加 净现值的绝对值相加得出的FIRR基准收益率，方案可行。值得注意的是，FIRR是一个企业或者项目的内部收益能力的体现，不随外部参数变化。利息备付率： 息税前总收益利息不小于1，宜大于2。偿债备付率： 折摊所得税利息本金设备租赁：设备租赁费×（1-所得税率）设备购置：设备购置费+贷款利息－（折旧＋贷款利息）×所得税率以上比较看谁小，而且都是累计，累计的期间要相等。融资租赁不能中途任意中止或取消租约，租赁费用组成：保证金，租金，担保费。租金组成：购置费用，利息，手续费融资租赁和经营租赁都没有所有权，不能抵押。融资租赁的设备在财务上要作为资产计提折旧。盈亏平衡分析能说明技术方案的风险大小（平衡点越高，风险越大），但不能产生风险的根源。敏感性分析不能确定因素发生变动的可能性大小（就是概率），越敏感，风险越大。敏感性分析：斜率越大，越敏感，临界点绝对值越小，越敏感。敏感度有正负，正数，同方向变化，负数，反方向变化。研究快慢用投资回收期研究净收益能力，用财务净现值研究。。。。。。。。。用。。。。。流动资金=流动资产-流动负债第一种有形磨损：使用可更新第二种有形磨损：不使用，荒废可更新第一种无形磨损：厂家大规模生产，产品降价了，但产品功能不影响不需更新第二种无形磨损：技术进步，新产品出来，老产品贬值，同时功能也变相降低。可以现代化改造或者更新自然寿命不能作为设备更新的估算依据。技术寿命比自然寿命短，技术寿命又称有效寿命，科学进步越快，设备的技术寿命越短。主要由无形磨损造成。会计的六大要素：资产、负债、所有者权益（这三个都是静态，某个时点）收入、费用、利润（这三个是动态的，某个期间）期间费用（管理费、财务费、营业费）属于收益性支出。历史成本（实际成本）：存货的历史购买成本重置成本：盘点多出来的货公允价值：货换货可变现净值：预计售价减去税费后的纯价值现值：就是净现值，区别上面的可变现净值权责发生制和收付实现制。企业用权责发生制。流动资产 长期资产无形资产商标权专利权土地使用权固定资产 长期投资 其他资产 流动负债应收款项，短期借款应付工资，应交税金 长期负债长期借款 应付债券 债券属于长期长期预付款 费用：不包括利润分配，购置固定资产的支出都不算，但固定资产折旧算生产成本和生产费用可以理解为大致一样，只不过生产成本是针对产品而言，生产费用是针对期间而言（生产费用转入当期产品就成了生产成本）资本性支出（不能计入费用） 收益性支出（大致相当于费用）生产费用期间费用营业外支出(捐罚亏净非债减) 利润分配支出 费用生产费用（工程成本：针对施工企业）直接费 间接费（项目上的） 期间费用管理费财务费营运费 按期归集，不计入在生产成本（生产成本计入当期损益）， 折旧计算平均年限法 工作量法 双倍余额折旧法（不考虑残值，固定资产全值按2倍折旧率扣减； 最后两年扣除残值，剩余部分按平均法计算年数总和法： 营业外支出不能计入成本，用来扣减利润。资本性支出分摊计入管理费用。周转材料如模板也算入材料费（直接费）管理费：管办固差检财税，两劳两工保教育（职工教育）财务费：利息，跟金钱有关的担保，汇兑，财务手续费财务人员工资和办公费属于管理费用。代收不算收入，代付也不算费用确认收入：预计有多少钱回就确认多少收入，费用按成本确认。合同分立的条件：每项资产有独立的建造计划，可以与客户就每项资产单独谈判，每项资产的收入和成本可以单独辨认。合同的合并：按一揽子交易签订，该组合同密切相关，该组合同同时或依次履行。则第3年的合同完工进度为.........,字眼是进度，区别完成了进度的百分比。法定公积金：一般为净利润的10%，累计达到注册资本50%以上，不再提取，不得少于转增前公司注册资本的25%任意盈余公积金：提取了法定公积金后，股东大会决定弥补亏损---------法定公积金---------任意盈余公积金---------分红---------未分配利润以前年度的亏损可以抵税，连续5年，公司自身持有本公司的股份不能分配利润。直接捐助不能抵税，要通过公益组织才行，最高扣到利润总额的12%，超过部分不能抵税。现金等价物：流动性强，价值稳定，不能变化大借款活动就是筹资活动投资活动是说企业的对外投资XXX周转率：主营业务收入 期初期末平均值XXX周转天数： 天 周转率值越小越好。趋势分析法定基环比 比率分析法（一大堆公式）构成比率效率比率相关比率因素分析法差额计算法连环替代法 所有者权益实收资本 资本公积（溢，估，捐，差）盈余公积 未分配利润 杜邦体系：分层次，以资产净利润率为核心指标，重点揭示企业获利能力和权益乘数速动比率：速动资产/流动负债。流动比率=流动资产/流动负债。速动资产=流动资产-存货。流动比率-速动比率=存货比率无形资产摊销计入管理费；固定资产折旧计入管理费；建设期利息也算作固定资产折旧，并计入管理费。营运期利息计入财务费。折旧、摊销、利息不计入经营成本，只计入总成本。因此经营成本=总成本-折旧-摊销-利息修理费：可以按固定资产原值或者折旧额按一定百分比估算。城市维护建设税和教育费附加以增值税+消费税为税基。临时资产：季节性原因，超过最低水平的流动资产永久性资产：最低水平存货+（固定资产、长期资产）资金成本率=资金占用费（利息等占用费，占用款项付出的代价）筹资净额（扣除手续费等筹资费用，取得款项取得的代价，一般一次性）×(1−所得税率) 2/10n/3010天内付款有2个折扣。资金成本率： 折扣应付账款X! !借款利支付方法1.收款法：最普通的，到期给利息 2.贴现法，先从借贷的本金扣除利息，实际利率比名义利率高 3.加息法：每期都还部分本金+利息（相当于资金使用了一半，实际利率是名义利率的2倍）银行发放短期借款的主要方式：1.信贷余额2.周转信贷协定：银行承诺借款一定额度给企业，如果企业没有贷够足够的额度，则对剩余部分付一定的承诺费。3.补偿性余额：预存10%-20%的款4.担保性贷款筹资短期筹资商业信用：业务上的赊欠 短期借款：找私人借钱，银行贷款长期筹资长期负债筹资长期借款筹资 长期债券筹资 融资租赁 可转换债券筹资 长期股权筹资优先股股票筹资普通股股票筹资认股权证筹资 信用政策：信用期间，信用标准，现金折扣经济批量=$2×一次性订货成本×年度采购总量单位货物平均存储成本经济寿命=%×（&残值）劣化值考前背经济寿命，年平均使用成本最低时（平均每年净收益最大），到达经济寿命，年平均使用成本（反向抛物线）。年平均使用成本=年平均消耗成本+年平均运行成本(必须是平均的)ABC类材料：A类贵重材料，分类重点管理，B类中等，C类低值易耗品抵岸价=到岸价（CIF）+银行财务费+外贸手续费+进口关税+消费税+增值税关税=CIFx税率手续费=CIFx费率增值税=（CIF+关税+消费税)x增值税税率抵岸价+国内运杂费=设备购置费用土地补偿费：前3年平均产值的6-10倍，按土地