34现金流量表分析

现金流量表的分析基本内容：现金流量表的意义、内容和基本格式；现金流量三大项目分析；现金流量结构分析；现金流量定基与环比趋势分析；现金流量各种比率分析重点：现金流量三大项目分析；现金流量结构分析；现金流量各种比率分析难点：现金流量定基与环比趋势分析运用本章以课堂讲授为主，辅助案例分析，并布置课后作业加以巩固。第一节现金流量表概述一、现金流量表的作用现金流量表有助于评价企业支付能力、偿债能力和运营能力现金流量表有助于预测企业未来现金流量现金流量表有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素二、现金流量表的内容1.经营活动产生的现金流量●经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。●经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到的其他与经营活动有关的现金。经营活动产生的现金流出项目主要有:购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的现金。2.投资活动产生的现金流量●投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。●投资活动产生的现金流入项目主要有：收回投资所收到的现金；取得投资收益所收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额；收到的其他与投资活动有关的现金。投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；投资所支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金。3.筹资活动产生的现金流量●筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。●筹资活动产生的现金流入项目主要有；吸收投资所收到的现金；取得借款所收到的现金；收到的其他与筹资活动有关的现金。筹资活动产生的现金流出项目主要有:偿还债务所支付的现金；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金。三、现金流量表的格式表首该部分标明企业名称、现金流量的会计期间、货币单位和报表编号。基本部分补充资料即上述各种活动的现金流量及净流量。包括不涉及现金收支的投资和筹资活动；将净利润调节为经营活动现金净流量；现金和现金等价物的净增减情况。第二节现金流量项目分析项目分析的含义项目分析是按现金流量的项目或类别，分析识别该类业务活动的现金流入与流出状况是否正常、有无异常现象，并在此基础上，进一步分析其产生原因的一种方法。具体而言，就是对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行分析。一、经营活动现金流量分析经营活动现金流量是从企业经营活动中产生的现金，是企业现金的首要来源，与净利润相比，经营现金流量能够更确切地反映企业的经营业绩。二、投资活动现金流量分析投资活动现金流量是反映企业资本性支出中的现金数额，分析的重点是购置或处置固定资产发生的现金流入和流出数额。根据固定资产投资规模和性质，可以了解企业未来的经营方向和获利潜力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。同时还应分析投资方向与企业的战略目标是否一致，了解所投资金是来自内部积累还是外部融资。三、筹资活动现金流量分析根据筹资活动现金流量，可以了解企业的融资能力和融资政策，分析融资组合和融资方式是否合理。融资方式和融资组合直接关系到资金成本的高低和风险大小。四、非现金活动流量分析非现金活动流量是指不涉及现金收支的活动，包括用实物资产对外投资，用实物资产和投资偿还债务，债务转为资本，优先股转为普通股，一年内到期的可转换公司债券，融资租入固定资产，以及资产的非现金交换等。通过分析，可以了解资产负债表中有关项目变动的原因，分析企业的经营策略，判断企业未来的发展趋势。第三节现金流量结构分析现金流量结构比率是单项活动的现金流量与各单项活动现金流量之和的比率，说明企业现金总流量的构成情况。其计算公式为：各项活动现金流量之和各项活动现金流量现金流量结构比率＝现金流量结构比率一二、现金流入结构分析（一）现金总流入结构分析现金总流入结构比率，是指各单项活动现金流入量与总现金流入量的比值。和各项活动现金流入量之各项活动现金流入量现金总流入结构比率＝（二）各项活动现金流入内部结构分析和各项活动现金流入量之经营活动现金流入量金总流入之比＝经营活动现金流入占现和各项活动现金流入量之投资活动现金流入量金总流入之比＝投资活动现金流入占现和各项活动现金流入量之筹资活动现金流入量金总流入之比＝筹资活动现金流入占现三、现金流出结构分析（二）各项活动现金流出内部结构分析和各项活动现金流出量之经营活动现金流出量金总流出之比＝经营活动现金流出占现和各项活动现金流出量之投资活动现金流出量金总流出之比＝投资活动现金流出占现和各项活动现金流出量之筹资活动现金流出量金总流出之比＝筹资活动现金流出占现第四节现金流量趋势分析现金流量的趋势分析就是通过对不同时期的现金流量表进行观察，比较有关项目的变化情况，分析其变动的原因，并在此基础上预测其发展趋势的一种分析方法。一、定基法定基法是选一个年度为基期，以基期金额为100。其余各年均以基期的金额为基数，计算出各自的百分比，以百分比进行比较分析，观察发展趋势。二、环比法环比法是各年均以上一年度为基数，分别计算出各年的百分比，以百分比进行比较分析，观察发展趋势。第五节现金流量比率分析现金流量比率分析是将现金流量表中的某项财务指标与其他报表相关项目指标相对比，从而分析判断企业的经营业绩、财务状况与社会贡献等，并从中可以分析判断报表的真实程度。销售现金流量率（二）一、与经营有关的比率分析现金销售比率（一）主营业务收入到的现金销售商品、提供劳务收现金销售比率＝当期主营业务收入净额量净额经营活动产生的现金流销售现金流量率＝现金流量充足率（四）资本购买准备率（三）金购置固定资产支出的现量净额经营活动产生的现金流资本购买准备率＝支出额＋股利支付额长期负债偿还额＋资本量净额经营活动产生的现金流现金流量充足率＝现金股利支付率（五）现金利息支付率（六）现金股利经营活动现金流量净额现金股利支付率＝利息费用经营活动现金流量净额现金利息支付率＝经营现金满足内部需要比率（七）资本支出比率（八）金股利＋财务费用购置固定资产支出＋现经营活动现金流量净额率＝经营现金满足内部需要资本性支出量净额经营活动产生的现金流资本支出比率＝二、与偿债有关的比率分析现金比率（二）到期债务偿付率（一）当年到期的债务总额经营活动现金流量净额到期债务偿付率＝流动负债余额现金及现金等价物期末现金比率＝债务偿还期（四）现金负债总额比率（三）全部负债经营活动现金流量净额现金负债总额比率＝经营活动现金流量净额负债总额债务偿还期＝三、与盈利有关的比率分析经营现金流量净利率（二）盈利现金比率（一）利润总额经营活动现金净额盈利现金比率＝量净额经营活动产生的现金流净利润经营现金流量净利率＝现金流量净利率（四）经营现金流出净利润率（三）经营活动现金流出总额净利润经营现金流出净利率＝加额现金及现金等价物净增净利润现金流量净利率＝折旧、摊销影响比率（五）经营活动现金流量净额资产摊销额固定资产折旧额＋无形折旧、摊销影响比率＝投资收益收现比率（六）投资收益现金取得投资收益所取得的投资收益收现比率＝四、与资本有关的比率分析每股经营现金流量（二）自有资本金现金流量比率（一）自有资本金总额经营活动现金流量净额率＝自有资本金现金流量比股份总数经营活动现金流量每股经营现金流量＝现金流量现金股利比率（三）现金股利总额经营活动现金流量净额＝现金流量现金股利比率五、与社会贡献有关的比率分析就业贡献率（二）纳税贡献率（一）平均净资产实际交纳的各种税金纳税贡献率＝平均净资产支付的现金支付给职工以及为职工就业贡献率＝社会积累率（三）企业社会贡献总额上交的财政收入总额社会积累率＝