02资本

第二章商业银行资本管理•空手套白狼是冒险家的游戏，•将本求利是企业家的规则，•筹集资本是银行家打理银行的起点。商业银行经营管理2019/9/292教学内容第一节银行资本金构成第二节银行资本充足性及其测定第三节银行的资本管理与对策第四节银行并购决策与管理2019/9/293教学设计课时安排：4课时教学目的与要求：通过本章学习，了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本充足性的方法和标准。把握《巴塞尔协议》的主要内容，了解银行资本管理的对策。教学重点：1.银行资本金的功能2.《巴塞尔协议》的主要内容教学难点：1.银行资本充足性的衡量2.银行资本管理的对策第一节商业银行资本金的构成本节是本章的重点内容之一主要采用听课和案例分析的学习方法用时：0.52019/9/295一、资本的定义会计资本：会计学中的银行资本定义银行总资产–银行总负债=银行股东权益法定资本：《巴塞尔协议》中的银行资本定义法定资本=核心(会计)资本+附属资本2019/9/296银行资本关键词1.法定资本=核心(会计)资本+附属资本2.核心资本（一级资本）=股东权益3.附属资本（二级资本）=长期债务附属资本的作用——财务杠杆效应2019/9/297一般企业商业银行包含的内容所有者权益所有者权益部分债务资本在全部资产中的比重30%左右10%左右固定资产的形成与资本的关联程度不大明显商业银行资本金与一般企业本金的区别2019/9/298二、核心资本（一）股本银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。属于银行的外源资本。2019/9/299（二）股本(40-41)普通股定义特点优先股定义特点2019/9/2910（二）盈余1、资本盈余：主要来源于股票溢价发行时，投资者超缴的资本额另外还有资本增值或者捐赠由外源资本渠道形成可用以增加注册资本、发放股票股息。2、留存盈余：尚未动用的累积税后利润由内源资本渠道形成的盈余可用于增加注册资本或者在经营欠佳时发放现金股息。2019/9/2911三、附属资本（一）累积优先股（二）债务资本（三）储备金2019/9/2912（二）长期债务资本性质：债务人破产清算时，对资产的要求权比较靠后的债务，只有在有更高的要求权的其它债务获得清偿后才予以支付的债务。通常称后期偿付债务又称次级长期债务、次级债。计量：在最后的5年期里，每年对这部分资本进行20%的累积折扣，反映其作为资本来源的价值缩减情况。分类：资本票据债券两类2019/9/2913（三）储备金含义：是为了防止意外损失而从收益中提留的资金。内容：1.公开储备2.未公开储备3.资产重估储备对证券资产的增值应打55%的折扣，以反映其潜在的波动性、税收费用等4.普通准备金或普通贷款损失准备金、被限制在风险资产的1.25%2019/9/2914扣除项目商誉；不合并列账的附属公司的投资；在其它银行或金融机构资本中的投资。小结：银行资本的构成成分水平组成部分实缴股本/普通股核心资本一级4%已披露的储备金（资本公积，留存利润）永久性非累积优先股一般储备金附属资本高档二级永久性累积优先股重估储备附属资本低档二级次级债券定期可累积优先股8%2019/9/2916银行资本来源的相对重要性—全美经保险的商业银行资本帐户银行资本形式金额（10亿美元）在总资本中所占比例长期债务资本：次级票据及债券37.011.6%股权资本：普通股，平价32.710.3永久性优先股，平价1.60.5溢价122.838.6未分配利润及资本准备金125.439.4外汇计价调整（1.1）（0.3）总股权资本281.588.4总长期债务和股权资本318.5100.0%2019/9/2917商业银行资产负债表资产负债现金存放同业投资性证券各类贷款减：呆账准备固定资产其他资产总资产合计负债：各类存款短期借债长期债务（债务资本）股东权益：普通股股本优先股股本资本盈余（资本公积）留存收益（利润留存）负债与股东权益合计第二节银行资本充足性及其测定本节是本章的重点内容之一主要采用听讲加讨论的学习方式。用时：1课时2019/9/2919一、银行资本充足性及其意义（一）含义：——资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度，资本结构应符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。2019/9/2920（二）内容：资本数量的充足性标准开业许可额度巴塞尔协议规定操作稳健型银行家风险型银行家资本结构的合理性比重标准成本风险灵活性排序经营规模存贷供需2019/9/2921（三）资本充足性的意义1.保护性功能：对银行的存款人提供保护2.经营性功能：用自有资本金组织运营3.管理性功能：控制银行资产的随意扩张2019/9/2922二、银行资本充足性的测定（一）测定指标1、资本与存款比率10%2、资本与总资产比率7%3、资本与风险资产比率15%2019/9/2923（二）测定方法：分类比率法分类比率法（纽约公式）1.无风险资产(risklessassets)x0%2.低风险资产(minimum-riskassets)x5%3.组合资产（portfolioassets)x12%4.次级资产（substandardassets)x20%5.可疑资产(doubtfullassets)x50%6.固定资产和损失资产（fixed&lostassets)x100%2019/9/2924（二）测定方法：综合分析法1.银行经营管理水平2.资产流动性3.收益及留存盈余4.存款结构的潜在变化5.银行股东的特点与信誉6.营业费用的数量7.营业活动的有效性8.银行满足竞争需要的能力2019/9/2925（二）测定方法：巴塞尔协议法44资本充足率=法定资本/风险资产风险资产定义：是指资产负债表内不同种类的资产以及表外项目，根据其广泛的相对风险进行加权汇总出来资产总额。2019/9/2926风险资产计算：风险资产=表内风险资产+表外风险资产表内风险资产=表内项目资产额x相应风险权数表外风险资产=表外资产x信用转换系数x表内相应资产的风险权数项目权重a.现金类资产aa.库存现金0%ab.黄金0%ac.存放人民银行款项0%b.对中央政府和中央银行的债权ba.对我国中央政府的债权0%bb.对中国人民银行的债权0%bc.对评级为AA-及以上国家和地区政府和中央银行的债权0%bd.对评级为AA-以下国家和地区政府和中央银行的债权100%c.对公用企业的债权(不包括下属的商业性公司)ca.对评级为AA-及以上国家和地区政府投资的公用企业的债权50%cb.对评级为AA-以下国家和地区政府投资的公用企业的债权100%cc.对我国中央政府投资的公用企业的债权50%cd.对其他公用企业的债权100%（1）表内资产风险权重45d.对我国金融机构的债权da.对我国政策性银行的债权0%db.对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权dba.金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0%dbb.对金融资产管理公司的其他债权100%dc.对我国商业银行的债权dca.原始期限四个月以内（含四个月）0%dcb.原始期限四个月以上20%e.对在其他国家或地区注册金融机构的债权ea.对评级为AA-及以上国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权20%eb.对评级为AA-以下国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权100%ec.对多边开发银行的债权0%ed.对其他金融机构的债权100%f.对企业和个人的债权fa.对个人住房抵押贷款50%fb.对企业和个人的其他债权100%g.其他资产（1）表内资产风险权重表（续）2019/9/2929商业银行资产负债表（风险资产系数）资产负债现金存放同业投资性证券各类贷款减：呆账准备固定资产其他资产总资产合计负债：各类存款短期借债长期债务（债务资本）股东权益：普通股股本优先股股本资本盈余（资本公积）留存收益（利润留存）负债与股东权益合计2019/9/2930（2）表外资产信用转换系数460％：能随时无条件取消的和初始期限不到一年的贷款承诺20％：指短期的由自行清偿能力的与贸易有关的或有项目，如有优先索偿权的装运或作为抵押的跟单信用证50％：(1)某些与交易相关的或有项目，如投资保证书、认股权证(2)票据发行便利和循环包销便利，逾期一年以上的贷款承诺等100％：(1)直接信用的替代工具(如为贷款担保、银行承兑、备用信用证)(2)销售和回购协议2019/9/2931三、新巴塞尔的三大支柱资本约束：最低资本要求监管约束：监管当局的监管检查市场约束：市场纪律2019/9/2932（一）资本约束：最低资本要求——如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。2019/9/2933计算方法核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100％＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥4％总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100％＝（核心资本＋附属资本）/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥8％2019/9/29341.信用风险加权资产的确定标准法内部评级法2019/9/2935（1）标准法含义——指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。标准：客观性、独立性、通用性、透明度和可信度。2019/9/2936（2）内部评级法含义——就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。分为初级法和高级法1.初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。2.高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，自己计算期限(M)。2019/9/29372.市场风险和操作风险市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。2019/9/2938评价优点：银行资本金与资产风险严格对应测量全面缺点：计算工作量大，难以实施动态管理，对衍生工具风险估计不足，金融集团有共用资本漏洞2019/9/2939（二）监管约束：监管当局的监管检查针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险如何加强跨境交流与合作和资产证券化目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。2019/9/2940监管原则原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。原则之四：监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。2019/9/2941（三）市场约束：股东、客户行为影响----就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。2019/9/2942有效的市场约束的实质充分的信息披露——增强透明度经营业绩财务状况风险管理办法和操作风险暴露会计方法基本业务管理和公司治理信息重点是：信用风险的披露内容2019/9/2943四、中国银行业的资本监管中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为“两步走”和“双轨制”。《商业银行资本充足率管理办法》2019/9/2944核心资本实收资本资本公积盈余公积未分配利润附属资本贷款呆帐准备金投资风险准备金坏帐准备金五年及其以上的长期债券（一）资本金的构成规定2019/9/2945实收资本