现金流量表的计算例题

1第四章书上例题5：全部投资现金流量表单位：万元序号项目计算期12345671现金流入5006006006008401.1销售收入5006006006006001.2回收固定资产余值401.3回收流动资金2002现金流出8002003512012012012012.1建设投资8002002.2流动资金投资2002.3经营成本1001401401401402.4销售税金及附加51616161613所得税前净现金流量（1-2）－800－2001493993993996394调整所得税30.545.347.649.949.95所得税后净现金流量（3－4）－800－200118.5353.7351.4349.1589.16折现系数（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5137折现净现金流量-727.2-165.289.0241.6218.2196.9302.28累计折现净现金流量-727.2-892.4-803.4-561.8-343.6-146.7155.5其中：1、总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费折旧)(5.15954048.2524.12800万元折旧年限设备残值固定资产投资（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）2、利润＝销售收入－销售税金及附加－总成本费用3、所得税＝利润×所得税税率2∴3-7年每年总成本分别为：327.1357.9348.7339.5339.53-7年每年利润分别为：121.9181.1190.3199.5199.53-7年每年所得税分别为：30.545.347.649.949.93-7年每年净利润分别为：91.4136142.7149.6149.64、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56)＝2.27第4年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56)＝2.53第5年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56)＝2.89附1：等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：万元序号年份项目123451年初累计借款0312.24337.7337.7－112.57＝225.13225.13－112.57＝112.572本年新增借款30000003本年应计利息12.2425.48337.7×8.16%＝27.56225.13×8.16%＝18.37112.57×8.16%＝9.194本年应还本金00337.7÷3＝112.57112.57112.575本年应还利息0027.5618.379.193附2：项目总成本费用估算表项目总成本费用估算表序号年份项目345671经营成本1001401401401402折旧费159.5159.5159.5159.5159.53摊销费40404040404利息支出27.5618.379.19004.1建设投资贷款利息27.5618.379.19004.2流动资金贷款利息000005总成本费用327.1357.9348.7339.5339.5附3：项目利润及利润分配表项目利润及利润分配表单位：万元序号年份项目345671销售收入5006006006006002总成本费用327.1357.9348.7339.5339.53销售税金及附加51616161614利润总额（1）-（2）-（3）121.9181.1190.3199.5199.55所得税（4）×25%30.545.347.649.949.96税后利润（4）-（5）91.4136142.7149.6149.67盈余公积金（6）×10%8应付利润9未分配利润（6）-（7）-（8）4例2已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。某方案有关数据表年份项目12345678910现金流入38004320540054005400540054005861.08现金流出9306203679.523558.963945.973932.643919.573906.483614.833614.83净现金流量-930-930120.48761.041454.291476.361480.401493.521785.172246.25累计现金流量-930-1550-1429.52-668.48785.812262.173742.605236.127021.299267.54折现系数（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.4670.4240.386折现净现金流量-845.37-512.1290.48519.79903.11832.67759.46697.47756.91867.05累计折现净现金流量-845.37-1357.49-1267.01-747.22155.89988.561748.022445.493202.404069.45解：静态投资回收期年46.429.145448.66815tP动态投资回收期年83.411.90322.74715'tP5第四章书作业5：借款还本付息表（等额本息还款）单位：万元序号年份项目123451年初累计借款0312.24545.88377.95196.322本年新增借款3002000003本年应计利息12.2433.6444.5430.8416.024本年应还本息00212.47212.47212.474.1本年应还本金00167.93181.63196.454.2本年应还利息0044.5430.8416.02其中：1、利息计算：其中第1年应计利息＝300×50%×8.16%＝12.24万元；第2年应计利息＝（300＋12.24＋200×50%）×8.16%＝33.64万元；∴投产3年内应还本息＝（300＋12.24＋200＋33.64）＝545.88万元；∴投产3年内每年等额偿还本息为A＝545.88（A/P，8.16%，3）＝212.47万元；2、计算折旧与摊销：3-7年每年折旧额＝（800＋12.24＋33.64－40）/5＝161.18万元；3-7年每年摊销额＝200/5＝40万元；项目总成本费用估算表序号年份项目345671经营成本1001401401401402折旧费161.18161.18161.18161.18161.183摊销费40404040404利息支出60.5446.8432.0216164.1建设投资贷款利息44.5630.8416.02004.2流动资金贷款利息16161616165总成本费用361.72388.02373.20357.18357.18其中：流动资金贷款利息＝200×8%＝16万元；6项目利润及利润分配表单位：万元序号年份项目345671销售收入5006006006006002总成本费用361.72388.02373.20357.18357.183销售税金及附加51616161614利润总额（1）-（2）-（3）87.28150.98165.80181.82181.825所得税（4）×25%21.8237.7541.4545.4645.466税后利润（4）-（5）65.46113.23124.35136.36136.367盈余公积金（6）×10%8应付利润9未分配利润（6）-（7）-（8）全部投资现金流量表单位：万元序号项目计算期12345671现金流入5006006006008401.1销售收入5006006006006001.2回收固定资产余值401.3回收流动资金2002现金流出8002003512012012012012.1建设投资8002002.2流动资金投资2002.3经营成本1001401401401402.4销售税金及附加51616161613所得税前净现金流量（1-2）－800－2001493993993996394调整所得税21.8237.7541.4545.4645.465所得税后净现金流量（3－4）－800－200127.72361.25357.55353.54593.546折现系数（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.51377折现净现金流量-727.2-165.295.92246.73222.04199.40304.498累计折现净现金流量-727.2-892.4-796.48-549.75-327.71-128.31176.18∵项目投资财务净现值NPV＝176.18万元（所得税后）∴项目盈利能力好计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3年偿债备付率＝（161.18＋40＋60.54＋65.46）／212.47＝1.54第4年偿债备付率＝（161.18＋40＋46.84＋113.23）／212.47＝1.70第5年偿债备付率＝（161.18＋40＋32.02＋124.35）／212.47＝1.68∴由于DSCR＞1，∴说明项目清偿能力较强。8例3某产品有16个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？例：ABC分析表零件名称件数累计成本/元累计类别件数占零件总数/%金额/元占总成本%1112606030A22364010050325103013065438162215276531122816080B611224616683721428517185．5C831734317387-----------------------------------1645010012001009例4某项分部工程由8个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分析对象？解：1、先计算各分项工程的功能评价系数表10-1打分法功能评价系数计算表分项工程ABCDEFGH得分累计修正得分功能评价系数A×110111160.214B0×10111150.179C00×0111030.107D111×111170.250E0000×01010.036F00001×1020.071G000000×000H0010111×40.143总计281.000为避免不重要的功能得到零分，可将各功能累计得分加1分进行修正。对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果更加符合实际情况。2、求出各分项工程的成本系数；表23、求出各分项工程的价值系数分项工程成本（元）（1）成本系数（2）=（1）/成本合计功能评价系数（3）价值系数（4）=（3）/（2）A18180.2520.2140.849B30000.4160.1790.430C2850.0400.1072.675D2840.0390.2506.410E6120.0850.0360.42410F4070.0560.0711.268G820.01100H7200.1000.1431.430合计72081.0001---4、根据价值系数进行分析由上计算可以看出，B、E两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程B成本占总成本的41.6%，而它的功能评价值仅为0.179，显然应作为价值分析的主要对象。分项工程D的功能评价系数为0.25，而成本仅系数仅为0.039，意味着成本分配额过低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。分项工程G的功能评价系数为0，说明和其他分项工程相比较，它的重要性最差，但并不等于这个分项工程没有用，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过功能分析来进行具体的研究和处理。例5某产品的实际成本是2000元，目标成本是1800元，其各个部件的功能重要性系数（功能指数）和成本指数如表所示，试求部件A、B、C的成本改进期望值。功能指数、成本指数部件功能指数实际成本成本指数A0.37400.37B0.35600.28C0.4700